52 Week Range 75.77 - 122.00
Volume 996,027
Avg. Volume 6,904,254
Market Cap 119.721B
Beta (3Y Monthly) 0.97
PE Ratio (TTM) 21.75
EPS (TTM) 3.66
Earnings Date Apr 24, 2019 - Apr 29, 2019
Forward Dividend & Yield 4.28 (5.32%)
Ex-Dividend Date 2019-01-14
1y Target Est 92.18
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 121.929B
Стоимость компании (MRQ) —
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) —
Всего акций в обращении (MRQ) 1.504B
Количество сотрудников 30K
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) 21.6515
Цена/Выручка (TTM) 3.6980
Цена/Баланс. стоимость (FY) —
Цена/Объём продаж (FY) 3.6980
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) —
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) —
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) —
Чистая задолженность (MRQ) —
Итого задолженность (MRQ) 40.508B
Итого активы (MRQ) 66.164B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) —
Доход на капитал (TTM) —
Прибыль на инвестиции (ТТМ) —
Выручка на одного работника (ТТМ) —
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 5.442M
Бета — 1 год 1.1596
Максимум за 52 недели 122
Минимум за 52 недели 75.7700
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) -4.107B
Дивидендный доход (FY) 5.3155
Дивиденды на акцию (FY) 3.5900
Ожидаемые годовые дивиденды 4.2898
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.1736
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.7644
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.1949
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.1587
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 3.6785
Баз. прибыль на акцию (TTM) 3.7189
Разводн. приб./акцию (FY) 3.6785
Чистый доход (FY) 5.687B
EBITDA (ТТМ) 8.13B
Валовая прибыль (MRQ) 6.283B
Валовая прибыль (FY) 25.035B
Выручка за посл. год (FY) 32.753B
Общая выручка (FY) 32.753B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) —
Для сравнения, коллеги AbbVie ( ABBV ), Ironwood Pharmaceuticals ( IRWD ), Merck & Co. ( MRK ) и Pfizer ( PFE ) имеют средние оценки 2,48, 2,69, 2,0 и 2,63 соответственно. Их целевые цены составляют 109,42 долл. США, 19,88 долл. США, 73,04 долл. США и 42,61 долл. США соответственно.
ABBV или CELG: сравнение дивидендов, процентных расходов и задолженности
По Маргарет Патрика
февраля 7, 2019 | 10:19 вечера
Сравнение прогнозов дивидендов
AbbVie ( ABBV ) и Celgene ( CELG ) сообщили о дивидендах на акцию в размере 3,59 и 0,0 долл. США соответственно в 2018 году.
Аналитики ожидают, что дивиденды AbbVie на акцию вырастут на 58,45% г / г (в годовом исчислении) до 1,13 долл. США в первом квартале, на 19,49% г / г до 4,29 долл. США в 2019 году, на 8,18% г / г до 4,64 долл. США в 2020 году и на 4,55% г / г до 4,85 долл. США в 2021 году.
Аналитики ожидают, что Celgene выплатит нулевые дивиденды своим акционерам до 2021 года. По этой причине AbbVie определенно является лучшим выбором, чем Celgene, для инвесторов, получающих доход.
Сравнение процентных расходов, общего долга и свободного денежного потока
В 2018 году AbbVie сообщила о процентных расходах в размере 1,14 млрд. Долларов США, рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 13,94%, в то время как Celgene сообщила о процентных расходах в размере 741 млн. Долларов США, рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 41,95%.
Аналитики ожидают, что процентные расходы AbbVie вырастут на 23,51% г / г до 310 млн долларов в первом квартале и снизятся на 1,85% г / г до 1,12 млрд долларов в 2019 году, 4,74% г / г до 1,07 млрд долларов в 2020 году и на 4,89% г / г до 1,02 млрд долларов в 2021 году.
С другой стороны, аналитики ожидают, что процентные расходы Celgene вырастут на 11,13% г / г до 184,48 млн долларов в первом квартале и снизятся на 1,54% г / г до 729,62 млн долларов в 2019 году, на 3,89% г / г до 701,27 млн долларов в 2020 году и на 5,18% г / г до 664,94 млн долларов США. 2021.
Аналитики ожидают, что общий долг AbbVie сократится на 17,52% г / г до 17,65 млрд долларов в 2019 году, на 0,0% г / г до 17,65 млрд долларов в 2020 году и на 23,23% г / г до 13,55 млрд долларов в 2021 году. Они ожидают, что общий долг Celgene вырастет на 7,74% г / г до 21,84 млрд долларов в 2019 году. и затем падение на 9,16% г / г до 19,84 млрд долларов в 2020 году.
Аналитики ожидают, что свободный денежный поток AbbVie сократится на 0,53% г / г до 12,26 млрд долларов в 2019 году, но увеличится на 14,31% г / г до 14,02 млрд долларов в 2020 году и на 6,30% г / г до 14,90 млрд долларов в 2021 году.
Abbvie (NYSE: ABBV ) акции угрожают упасть ниже их ранний минимум ноября, укупорки снижения на 17% от максимумов , достигнутых в начале декабря. Пробой приведет к падению до уровней, невиданных с лета 2017 года, и усугубит и без того болезненное снижение на 35% по сравнению с максимумом 2018 года. Инвесторы потеряли интерес из-за средних результатов и био-подобной конкуренции для Humira.
Компания сообщит о результатах 26 апреля до звонка. Аналитики ожидают, что прибыль составит 2,05 доллара на акцию, а выручка - 7,8 миллиарда долларов. Когда компания в последний раз отчитывалась 25 января, прибыль в размере 1,90 долл. США на акцию не соответствовала оценкам на три цента из-за роста выручки на 7,3%.
ABBV ) торгует по скромной соотношению цены к доходу от 21X, а акция выхода 5,45%.
Хотя краткосрочные инвесторы могут быть обеспокоены тем, что акции ABBV находились в нисходящем тренде после того, как в мае 2018 года достигли уровня $ 122, в ABBV по-прежнему существует большой потенциал для роста в долгосрочной перспективе.
Большая часть недостатков ABBV произошла после публикации последнего отчета о доходах. AbbVie сообщила о скорректированной прибыли в четвертом квартале, которая выросла на 28% по сравнению с прошлым годом; по цене $ 1,90 за акцию компания достигла своего ориентира на квартал. Но акции отдали около 10 долларов за акцию, упав с 88 до 78 долларов после отчета. Инвесторы обеспокоены падением международных продаж Humira на 15%. Ожидалось, что в Европе будет проведен конкурс биосимиляров, составляющий 75% международного бизнеса Humira.
Тем не менее, конкуренция за генерическое лекарство не касается управления ABBV. Вполне вероятно, что в 2019 году они рассчитывают на большое количество выпусков новых продуктов, чтобы компенсировать агрессивные скидки со стороны конкурентов.
Фактически, AbbVie финансирует пять основных продуктов для индикации запуска в этом году. Это должно повысить доход и привести к двузначному росту прибыли на акцию компании. Все это делает его одним из заметных биотехнологических дивидендов для покупки.
Фармацевтический гигант Abbvie (ABBV) качнулась и промах; компания опубликовала финансовые результаты четвертого квартала. Аналитики объясняют, что цифры не достигли цели, объясняет Стив Мози , редактор журнала High Yield Wealth .
AbbVie сообщает о прибыли на акцию (EPS) без учета GAAP в размере 1,90 доллара США. Это было на уровне 0,04 доллара от ожиданий. Выручка выросла на 7,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 8,3 млрд долларов, что оказалось ниже ожиданий на 60 млн долларов. Инвесторы были недовольны тем, что AbbVie взяла на себя ответственность в размере 4,6 млрд долларов, связанную с приобретением Stemcentrix в 10 млрд долларов в 2016 году.
AbbVie также объявила о прекращении участия в третьем этапе испытаний TAHOE Rova-T, когда-то многообещающего лекарственного средства от рака и причины, по которой AbbVie приобрела Stemcentrix.
Руководство прогнозировало рост продаж Humira в США на 7% в 2019 году. Это ниже предыдущего прогноза. У Хумиры будет первое падение по сравнению с прошлым годом. Ранее руководство оценило, что продажи Humira достигнут максимума в 2020 году и составят 21 млрд долларов. Теперь продажи достигнут максимума в 20 миллиардов долларов в 2018 году.
В связи с первым ежегодным снижением темпов роста в Humira руководство AbbVie ориентируется на рост выручки на 1% и рост EPS на 10% в 2019 году. Эти высокие темпы роста сильно отличаются от двузначных темпов роста, которыми компания наслаждалась с 2013 года ,
Хумира это большое дело. На его долю приходится 60% продаж AbbVie и 70% его операционных доходов. Хумира, блокбастер, используемый для лечения множества заболеваний, включая ревматоидный артрит, болезнь Крона и колит, теряет силу раньше, чем ожидалось.
На наш взгляд, распродажа перестаралась. AbbVie имеет компетентную команду менеджеров. Компания прогрессирует на других растущих препаратах. Например, препарат AbbVie для лечения рака блокбастера Imbruvica принес в четвертом квартале доход в размере 1,01 млрд. Долларов, что на 43% больше, чем в прошлом году. Годовой доход Imbruvia составил 3,59 миллиарда долларов, что на 39,4% больше, чем в предыдущем году.
Ожидается, что новые препараты Orilissa (лечение эндометриоза) и Venclexta (лечение рака) принесут пиковые годовые продажи, соответственно, в 1 и 3 миллиарда долларов соответственно. Ожидается, что иммунологические препараты ризанкизумаб и упадацитиниб будут приносить от 10 до 12 миллиардов долларов совокупных пиковых годовых продаж.
Руководство по-прежнему ожидает, что общий наркобизнес AbbVie обеспечит к 2025 году продажи не-Humira не менее чем на 35 млрд долларов. Общий доход компании в 2018 году составит 32,7 млрд долларов. Менеджмент по-прежнему ожидает, что в 2025 году глобальные продажи Humira превысят 11 миллиардов долларов, несмотря на усиленную конкуренцию в области биотехнологий.
Объедините ожидаемые продажи Humira с ожидаемыми продажами других лекарств, и AbbVie должна генерировать продажи с поправкой на риск примерно в 43 миллиарда долларов. AbbVie останется ведущим производителем в большой фармации.
В результате недавней распродажи форвардная цена AbbVie снизилась до девяти. Среднее пятилетнее значение составляет 12. Это повышает дивидендную доходность до 5,3%. Эта основанная на затратах доходность, вероятно, возрастет. Мы ожидаем, что AbbVie увеличит дивиденды до конца года.
Да, рост выручки не сможет сравниться с недавним прошлым, но любой, кто покупает даже медленно растущую компанию с кратным числом, равным одному, имеет больше шансов получить прибыль от своих инвестиций. Покупайте акции AbbVie до 86 долларов.
В последние годы глобальные расходы на лекарства от рака резко возросли, а количество дорогостоящих новых методов лечения достигает пациентов, нуждающихся в новых вариантах. Рош (NASDAQOTH: RHHBY) возглавил отрасль, где в прошлом году онкологические продажи составили около 26 миллиардов долларов, но потери от стареющих брендов вскоре вытеснят швейцарского фармацевтического гиганта с первого места.
Кто собирается занять позицию Роша в ближайшие годы? AstraZeneca (NYSE: AZN) и AbbVie (NYSE: ABBV) в настоящее время не имеют крупнейших онкологических предприятий, но в 2018 году они сообщили о большем росте, чем их сверстники. Вот посмотрите, что делают их программы по онкологии.
1. AstraZeneca: тройная угроза
Эта крупная британская фармацевтическая компания сообщила, что общий объем продаж онкологических препаратов вырос на 50% в 2018 году благодаря нескольким новым методам лечения. Тагриссо получил важное одобрение для лечения недавно диагностированных пациентов с раком легких с опухолями, которые несут определенные мутации в апреле прошлого года. Рост населения увеличил годовой объем продаж Tagrisso на 95% в 2018 году до 1,9 млрд долларов, а в 2022 году он может достичь 5 млрд долларов.
Ингибитор контрольной точки PD-1 AstraZeneca, Imfinzi, вероятно , не обгонит Keytruda , но он принес $ 633 млн в течение своего первого полного года на рынке благодаря разрешению лечить неоперабельных пациентов с раком легких, пока они отвечают на свой первый раунд химиотерапия или облучение. Лечение уменьшило вероятность прогрессирования заболевания у пациентов на 48% по сравнению с плацебо, что могло вызвать достаточный спрос, чтобы увеличить ежегодные продажи до 2,8 млрд. Долларов к 2023 году.
Lynparza существует с 2014 года, но до 2018 года он не набирал оборотов для лечения пациентов с рецидивом рака молочной железы и вновь диагностированных пациентов с раком яичников, пока они отвечают на стандартную химиотерапию первой линии. Ежегодные продажи Lynparza подскочили на 118% до 647 миллионов долларов в 2018 году и могут вырасти до более чем 3 миллиардов долларов за несколько коротких лет.
Несмотря на то, что у AstraZeneca самый быстрорастущий сегмент онкологии в отрасли, шансы стать ведущей онкологической компанией в мире невелики . Общий объем продаж онкологии вырос на 50% до 6,0 млрд долларов в прошлом году, что примерно на 20 млрд долларов меньше, чем у лидера Roche.
2. AbbVie: Превосходя ожидания
Онкологическое присутствие AbbVie выросло вместе с продажами двух препаратов от рака крови, Imbruvica и Venclexta. С тех пор, как в 2016 году он стал первым вариантом химиотерапевтического лечения для вновь диагностированных пациентов с хроническим лимфолейкозом (ХЛЛ), популярность Imbruvica превзошла все ожидания и еще не закончена. Ежегодные продажи Imbruvica выросли на 40% в 2018 году до 3,6 миллиардов долларов, а на пике - 6 миллиардов долларов.
Продажи Venclexta достигли $ 344 млн. В 2018 году благодаря одобрению, которое расширило популяцию пациентов, включив пациентов с ХЛЛ после их первой терапии для предотвращения рецидива. Ритуксан плюс химиотерапия была стандартным лечением для этой установки, но не намного дольше. Добавление Venclexta к ритуксану вместо химиотерапии снизило риск рецидива у пациентов на 81%, и это не единственное большое одобрение препарата, полученного в прошлом году.
В ноябре Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило применение Venclexta в сочетании с химиотерапией в низких дозах для пациентов с острым миелоидным лейкозом (AML), которые слишком стары или слабы, чтобы безопасно завершить курс химиотерапии в эффективной дозировке. Большинство пациентов с диагнозом ОМЛ соответствуют этому описанию, и в будущем они, вероятно, получат Venclexta плюс химиотерапию в низких дозах в качестве первого лечения. Это может вызвать достаточный спрос, чтобы увеличить ежегодные продажи Venclexta с 344 миллионов долларов в прошлом году до более 5 миллиардов долларов на пике.
В 2019 году приблизительно 20 940 взрослых будут диагностированы с ХЛЛ, а еще 19 520 человек получат свой первый диагноз ОМЛ. У AbbVie может быть только два крупных лекарства от рака, которые способствуют росту его сегмента онкологии, но у них есть возможности для роста. В 2018 году ежегодные продажи лекарств от рака крови компании выросли на 46% до 3,9 млрд долларов и, вероятно, удвоятся к концу 2021 года.
На пути вниз
Прежде чем вы выбежите и скупите акции AbbVie и AstraZeneca, потому что их сегменты онкологии оживают, важно помнить, что эти компании состоят из нескольких движущихся частей, которые не всегда движутся в том направлении, в котором вы их хотите. Рост продаж онкологии поможет этим фармацевтическим гигантам компенсировать продажи стареющих блокбастеров, но вы можете быть не удовлетворены показателями общего дохода, которые могут стагнировать или снижаться в этом году и в обозримом будущем.
В 2018 году Humira потеряла эксклюзивность на рынке в Европейском союзе, и общий объем продаж флагманского препарата компании, вероятно, будет медленно снижаться с пика в прошлом году в 19,9 миллиарда долларов. Американский рынок Хумиры, вероятно, распадется в 2023 году, и для восполнения разницы потребуется более двух противораковых препаратов. AbbVie по-прежнему полагается на противовоспалительную инъекцию для получения 59% от общего дохода.
Рост от онкологического сегмента AstraZeneca был компенсирован падением продаж трех из четырех лучших продуктов компании в прошлом году. AstraZeneca по-прежнему полагается на Symbicort, Nexium и Crestor в отношении примерно 27% от общего объема продаж продукции, и все они резко снижаются после потери патентной защиты.
в портфель новые жилые инвестиции ( NRZ ), технически ипотечный REIT. New Residential получает большую часть своего дохода от инвестиций, связанных с правами на ипотечное обслуживание (MSR).
В отличие от ипотеки, значения MSR не обязательно уменьшатся, если преобладают процентные ставки. Помимо MSR, New Residential также инвестирует как в текущие и просроченные ипотечные кредиты, так и в потребительские кредиты.
Новое жилье вернулось 12,4% за последние 12 месяцев и в среднем 10,3% и 12,9% ежегодно в течение последних трех и пяти лет. REIT выплачивает дивиденды в размере 11,8%. Мы ожидаем, что большая часть прибыли будет получена от устойчивых дивидендов, а не от повышения стоимости акций.
В нашем портфеле «высокие технологии, высокие дивиденды» мы добавляем новый выбор с более сильным прогнозом и доходностью 4%, что является высоким для технических акций.
Broadcom ( AVGO ) производит цифровые и аналоговые полупроводниковые чипы, используемые в проводной и беспроводной связи, а также в приложениях для хранения данных. Быстро растущая прибыль за октябрь за квартал выросла на 27% по сравнению с прошлым годом на 18% выше выручки.
В 2019 году аналитики прогнозируют рост EPS на 10% и рост выручки на 17%. В настоящее время, выплачивая доходность 4,0%, самую высокую в этом портфеле, Broadcom любит повышать дивиденды. В декабре компания объявила о повышении выплат на 51% до 2,65 долл. На акцию. Это было на вершине 72% повышения в декабре 2017 года.
В компаниях по развитию бизнеса мы добавляем хорошие перспективы для компании по развитию бизнеса (BDC) и высокие дивиденды.
Hercules Capital ( HTGC ) предлагает высокопрофильные инновационные компании, финансируемые венчурным капиталом, в высокотехнологичных, биологических науках и в сфере устойчивых и возобновляемых технологий. Геркулес выплачивает ежеквартальные дивиденды, что составляет 9,4%.
$ AMD $ NVDA $ AMZN $ SQ $ SHOP $ SNAP $ TWLO $ CRM $ ROKU $ ADBE $ DB $ BAC $ JPM $ MS $ GS $ TWTR $ TSLA $ IBM $ INTC $ MSFT $ GOOG $ LMT $ BA $ TXN $ NXPI $ LRCX $ NKE $ DIS $ EBAY $ X $ MA $ V $ S $ T $ F $ GM $ AAPL $ NFLX $ CSCO $ CAT $ MMM $ SBUX $ TGT $ WMT $ ATVI $ EA $ TTWO $ MCD $ WMT $ AVGO $ JNJ $ BIDU $ BZUN $ BABA $ MU $ AMAT $ QCOM $ WFC $ BBBY $ PFE $ GE $ WDC $ BLK $ KO $ UA $ ABBV $ GILD $ BB $ ORCL $ RH $ KEM $ IQ $ GRPN $ PYPL $ MA
по $ AMAT
Гигантский бум идет для производителей чипов с новыми учебными программами AMBO, чтобы обеспечить весь обученный труд, необходимый для покрытия огромного дефицита. Большая прибыль тоже будет на AMBO! $ AMD $ NVDA $ AMZN $ SQ $ SHOP $ SNAP $ TWLO $ CRM $ ROKU $ ADBE $ DB $ BAC $ JPM $ MS $ GS $ TWTR $ TSLA $ IBM $ INTC $ MSFT $ GOOG $ LMT $ BA $ TXN $ NXPI $ LRCX $ NKE $ DIS $ EBAY $ X $ MA $ V $ S $ T $ F $ GM $ AAPL $ NFLX $ CSCO $ CAT $ MMM $ SBUX $ TGT $ WMT $ ATVI $ EA $ TTWO $ MCD $ WMT $ AVGO $ JNJ $ BIDU $ BZUN $ BABA $ MU $ AMAT $ QCOM $ WFC $ BBBY $ PFE $ GE $ WDC $ BLK $ KO $ UA $ ABBV $ GILD $ BB $ ORCL $ RH $ KEM $ IQ $ GRPN $ PYPL $ MA
Volume 996,027
Avg. Volume 6,904,254
Market Cap 119.721B
Beta (3Y Monthly) 0.97
PE Ratio (TTM) 21.75
EPS (TTM) 3.66
Earnings Date Apr 24, 2019 - Apr 29, 2019
Forward Dividend & Yield 4.28 (5.32%)
Ex-Dividend Date 2019-01-14
1y Target Est 92.18
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 121.929B
Стоимость компании (MRQ) —
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) —
Всего акций в обращении (MRQ) 1.504B
Количество сотрудников 30K
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) 21.6515
Цена/Выручка (TTM) 3.6980
Цена/Баланс. стоимость (FY) —
Цена/Объём продаж (FY) 3.6980
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) —
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) —
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) —
Чистая задолженность (MRQ) —
Итого задолженность (MRQ) 40.508B
Итого активы (MRQ) 66.164B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) —
Доход на капитал (TTM) —
Прибыль на инвестиции (ТТМ) —
Выручка на одного работника (ТТМ) —
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 5.442M
Бета — 1 год 1.1596
Максимум за 52 недели 122
Минимум за 52 недели 75.7700
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) -4.107B
Дивидендный доход (FY) 5.3155
Дивиденды на акцию (FY) 3.5900
Ожидаемые годовые дивиденды 4.2898
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.1736
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.7644
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.1949
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.1587
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 3.6785
Баз. прибыль на акцию (TTM) 3.7189
Разводн. приб./акцию (FY) 3.6785
Чистый доход (FY) 5.687B
EBITDA (ТТМ) 8.13B
Валовая прибыль (MRQ) 6.283B
Валовая прибыль (FY) 25.035B
Выручка за посл. год (FY) 32.753B
Общая выручка (FY) 32.753B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) —
Для сравнения, коллеги AbbVie ( ABBV ), Ironwood Pharmaceuticals ( IRWD ), Merck & Co. ( MRK ) и Pfizer ( PFE ) имеют средние оценки 2,48, 2,69, 2,0 и 2,63 соответственно. Их целевые цены составляют 109,42 долл. США, 19,88 долл. США, 73,04 долл. США и 42,61 долл. США соответственно.
ABBV или CELG: сравнение дивидендов, процентных расходов и задолженности
По Маргарет Патрика
февраля 7, 2019 | 10:19 вечера
Сравнение прогнозов дивидендов
AbbVie ( ABBV ) и Celgene ( CELG ) сообщили о дивидендах на акцию в размере 3,59 и 0,0 долл. США соответственно в 2018 году.
Аналитики ожидают, что дивиденды AbbVie на акцию вырастут на 58,45% г / г (в годовом исчислении) до 1,13 долл. США в первом квартале, на 19,49% г / г до 4,29 долл. США в 2019 году, на 8,18% г / г до 4,64 долл. США в 2020 году и на 4,55% г / г до 4,85 долл. США в 2021 году.
Аналитики ожидают, что Celgene выплатит нулевые дивиденды своим акционерам до 2021 года. По этой причине AbbVie определенно является лучшим выбором, чем Celgene, для инвесторов, получающих доход.
Сравнение процентных расходов, общего долга и свободного денежного потока
В 2018 году AbbVie сообщила о процентных расходах в размере 1,14 млрд. Долларов США, рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 13,94%, в то время как Celgene сообщила о процентных расходах в размере 741 млн. Долларов США, рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 41,95%.
Аналитики ожидают, что процентные расходы AbbVie вырастут на 23,51% г / г до 310 млн долларов в первом квартале и снизятся на 1,85% г / г до 1,12 млрд долларов в 2019 году, 4,74% г / г до 1,07 млрд долларов в 2020 году и на 4,89% г / г до 1,02 млрд долларов в 2021 году.
С другой стороны, аналитики ожидают, что процентные расходы Celgene вырастут на 11,13% г / г до 184,48 млн долларов в первом квартале и снизятся на 1,54% г / г до 729,62 млн долларов в 2019 году, на 3,89% г / г до 701,27 млн долларов в 2020 году и на 5,18% г / г до 664,94 млн долларов США. 2021.
Аналитики ожидают, что общий долг AbbVie сократится на 17,52% г / г до 17,65 млрд долларов в 2019 году, на 0,0% г / г до 17,65 млрд долларов в 2020 году и на 23,23% г / г до 13,55 млрд долларов в 2021 году. Они ожидают, что общий долг Celgene вырастет на 7,74% г / г до 21,84 млрд долларов в 2019 году. и затем падение на 9,16% г / г до 19,84 млрд долларов в 2020 году.
Аналитики ожидают, что свободный денежный поток AbbVie сократится на 0,53% г / г до 12,26 млрд долларов в 2019 году, но увеличится на 14,31% г / г до 14,02 млрд долларов в 2020 году и на 6,30% г / г до 14,90 млрд долларов в 2021 году.
Abbvie (NYSE: ABBV ) акции угрожают упасть ниже их ранний минимум ноября, укупорки снижения на 17% от максимумов , достигнутых в начале декабря. Пробой приведет к падению до уровней, невиданных с лета 2017 года, и усугубит и без того болезненное снижение на 35% по сравнению с максимумом 2018 года. Инвесторы потеряли интерес из-за средних результатов и био-подобной конкуренции для Humira.
Компания сообщит о результатах 26 апреля до звонка. Аналитики ожидают, что прибыль составит 2,05 доллара на акцию, а выручка - 7,8 миллиарда долларов. Когда компания в последний раз отчитывалась 25 января, прибыль в размере 1,90 долл. США на акцию не соответствовала оценкам на три цента из-за роста выручки на 7,3%.
ABBV ) торгует по скромной соотношению цены к доходу от 21X, а акция выхода 5,45%.
Хотя краткосрочные инвесторы могут быть обеспокоены тем, что акции ABBV находились в нисходящем тренде после того, как в мае 2018 года достигли уровня $ 122, в ABBV по-прежнему существует большой потенциал для роста в долгосрочной перспективе.
Большая часть недостатков ABBV произошла после публикации последнего отчета о доходах. AbbVie сообщила о скорректированной прибыли в четвертом квартале, которая выросла на 28% по сравнению с прошлым годом; по цене $ 1,90 за акцию компания достигла своего ориентира на квартал. Но акции отдали около 10 долларов за акцию, упав с 88 до 78 долларов после отчета. Инвесторы обеспокоены падением международных продаж Humira на 15%. Ожидалось, что в Европе будет проведен конкурс биосимиляров, составляющий 75% международного бизнеса Humira.
Тем не менее, конкуренция за генерическое лекарство не касается управления ABBV. Вполне вероятно, что в 2019 году они рассчитывают на большое количество выпусков новых продуктов, чтобы компенсировать агрессивные скидки со стороны конкурентов.
Фактически, AbbVie финансирует пять основных продуктов для индикации запуска в этом году. Это должно повысить доход и привести к двузначному росту прибыли на акцию компании. Все это делает его одним из заметных биотехнологических дивидендов для покупки.
Фармацевтический гигант Abbvie (ABBV) качнулась и промах; компания опубликовала финансовые результаты четвертого квартала. Аналитики объясняют, что цифры не достигли цели, объясняет Стив Мози , редактор журнала High Yield Wealth .
AbbVie сообщает о прибыли на акцию (EPS) без учета GAAP в размере 1,90 доллара США. Это было на уровне 0,04 доллара от ожиданий. Выручка выросла на 7,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 8,3 млрд долларов, что оказалось ниже ожиданий на 60 млн долларов. Инвесторы были недовольны тем, что AbbVie взяла на себя ответственность в размере 4,6 млрд долларов, связанную с приобретением Stemcentrix в 10 млрд долларов в 2016 году.
AbbVie также объявила о прекращении участия в третьем этапе испытаний TAHOE Rova-T, когда-то многообещающего лекарственного средства от рака и причины, по которой AbbVie приобрела Stemcentrix.
Руководство прогнозировало рост продаж Humira в США на 7% в 2019 году. Это ниже предыдущего прогноза. У Хумиры будет первое падение по сравнению с прошлым годом. Ранее руководство оценило, что продажи Humira достигнут максимума в 2020 году и составят 21 млрд долларов. Теперь продажи достигнут максимума в 20 миллиардов долларов в 2018 году.
В связи с первым ежегодным снижением темпов роста в Humira руководство AbbVie ориентируется на рост выручки на 1% и рост EPS на 10% в 2019 году. Эти высокие темпы роста сильно отличаются от двузначных темпов роста, которыми компания наслаждалась с 2013 года ,
Хумира это большое дело. На его долю приходится 60% продаж AbbVie и 70% его операционных доходов. Хумира, блокбастер, используемый для лечения множества заболеваний, включая ревматоидный артрит, болезнь Крона и колит, теряет силу раньше, чем ожидалось.
На наш взгляд, распродажа перестаралась. AbbVie имеет компетентную команду менеджеров. Компания прогрессирует на других растущих препаратах. Например, препарат AbbVie для лечения рака блокбастера Imbruvica принес в четвертом квартале доход в размере 1,01 млрд. Долларов, что на 43% больше, чем в прошлом году. Годовой доход Imbruvia составил 3,59 миллиарда долларов, что на 39,4% больше, чем в предыдущем году.
Ожидается, что новые препараты Orilissa (лечение эндометриоза) и Venclexta (лечение рака) принесут пиковые годовые продажи, соответственно, в 1 и 3 миллиарда долларов соответственно. Ожидается, что иммунологические препараты ризанкизумаб и упадацитиниб будут приносить от 10 до 12 миллиардов долларов совокупных пиковых годовых продаж.
Руководство по-прежнему ожидает, что общий наркобизнес AbbVie обеспечит к 2025 году продажи не-Humira не менее чем на 35 млрд долларов. Общий доход компании в 2018 году составит 32,7 млрд долларов. Менеджмент по-прежнему ожидает, что в 2025 году глобальные продажи Humira превысят 11 миллиардов долларов, несмотря на усиленную конкуренцию в области биотехнологий.
Объедините ожидаемые продажи Humira с ожидаемыми продажами других лекарств, и AbbVie должна генерировать продажи с поправкой на риск примерно в 43 миллиарда долларов. AbbVie останется ведущим производителем в большой фармации.
В результате недавней распродажи форвардная цена AbbVie снизилась до девяти. Среднее пятилетнее значение составляет 12. Это повышает дивидендную доходность до 5,3%. Эта основанная на затратах доходность, вероятно, возрастет. Мы ожидаем, что AbbVie увеличит дивиденды до конца года.
Да, рост выручки не сможет сравниться с недавним прошлым, но любой, кто покупает даже медленно растущую компанию с кратным числом, равным одному, имеет больше шансов получить прибыль от своих инвестиций. Покупайте акции AbbVie до 86 долларов.
В последние годы глобальные расходы на лекарства от рака резко возросли, а количество дорогостоящих новых методов лечения достигает пациентов, нуждающихся в новых вариантах. Рош (NASDAQOTH: RHHBY) возглавил отрасль, где в прошлом году онкологические продажи составили около 26 миллиардов долларов, но потери от стареющих брендов вскоре вытеснят швейцарского фармацевтического гиганта с первого места.
Кто собирается занять позицию Роша в ближайшие годы? AstraZeneca (NYSE: AZN) и AbbVie (NYSE: ABBV) в настоящее время не имеют крупнейших онкологических предприятий, но в 2018 году они сообщили о большем росте, чем их сверстники. Вот посмотрите, что делают их программы по онкологии.
1. AstraZeneca: тройная угроза
Эта крупная британская фармацевтическая компания сообщила, что общий объем продаж онкологических препаратов вырос на 50% в 2018 году благодаря нескольким новым методам лечения. Тагриссо получил важное одобрение для лечения недавно диагностированных пациентов с раком легких с опухолями, которые несут определенные мутации в апреле прошлого года. Рост населения увеличил годовой объем продаж Tagrisso на 95% в 2018 году до 1,9 млрд долларов, а в 2022 году он может достичь 5 млрд долларов.
Ингибитор контрольной точки PD-1 AstraZeneca, Imfinzi, вероятно , не обгонит Keytruda , но он принес $ 633 млн в течение своего первого полного года на рынке благодаря разрешению лечить неоперабельных пациентов с раком легких, пока они отвечают на свой первый раунд химиотерапия или облучение. Лечение уменьшило вероятность прогрессирования заболевания у пациентов на 48% по сравнению с плацебо, что могло вызвать достаточный спрос, чтобы увеличить ежегодные продажи до 2,8 млрд. Долларов к 2023 году.
Lynparza существует с 2014 года, но до 2018 года он не набирал оборотов для лечения пациентов с рецидивом рака молочной железы и вновь диагностированных пациентов с раком яичников, пока они отвечают на стандартную химиотерапию первой линии. Ежегодные продажи Lynparza подскочили на 118% до 647 миллионов долларов в 2018 году и могут вырасти до более чем 3 миллиардов долларов за несколько коротких лет.
Несмотря на то, что у AstraZeneca самый быстрорастущий сегмент онкологии в отрасли, шансы стать ведущей онкологической компанией в мире невелики . Общий объем продаж онкологии вырос на 50% до 6,0 млрд долларов в прошлом году, что примерно на 20 млрд долларов меньше, чем у лидера Roche.
2. AbbVie: Превосходя ожидания
Онкологическое присутствие AbbVie выросло вместе с продажами двух препаратов от рака крови, Imbruvica и Venclexta. С тех пор, как в 2016 году он стал первым вариантом химиотерапевтического лечения для вновь диагностированных пациентов с хроническим лимфолейкозом (ХЛЛ), популярность Imbruvica превзошла все ожидания и еще не закончена. Ежегодные продажи Imbruvica выросли на 40% в 2018 году до 3,6 миллиардов долларов, а на пике - 6 миллиардов долларов.
Продажи Venclexta достигли $ 344 млн. В 2018 году благодаря одобрению, которое расширило популяцию пациентов, включив пациентов с ХЛЛ после их первой терапии для предотвращения рецидива. Ритуксан плюс химиотерапия была стандартным лечением для этой установки, но не намного дольше. Добавление Venclexta к ритуксану вместо химиотерапии снизило риск рецидива у пациентов на 81%, и это не единственное большое одобрение препарата, полученного в прошлом году.
В ноябре Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило применение Venclexta в сочетании с химиотерапией в низких дозах для пациентов с острым миелоидным лейкозом (AML), которые слишком стары или слабы, чтобы безопасно завершить курс химиотерапии в эффективной дозировке. Большинство пациентов с диагнозом ОМЛ соответствуют этому описанию, и в будущем они, вероятно, получат Venclexta плюс химиотерапию в низких дозах в качестве первого лечения. Это может вызвать достаточный спрос, чтобы увеличить ежегодные продажи Venclexta с 344 миллионов долларов в прошлом году до более 5 миллиардов долларов на пике.
В 2019 году приблизительно 20 940 взрослых будут диагностированы с ХЛЛ, а еще 19 520 человек получат свой первый диагноз ОМЛ. У AbbVie может быть только два крупных лекарства от рака, которые способствуют росту его сегмента онкологии, но у них есть возможности для роста. В 2018 году ежегодные продажи лекарств от рака крови компании выросли на 46% до 3,9 млрд долларов и, вероятно, удвоятся к концу 2021 года.
На пути вниз
Прежде чем вы выбежите и скупите акции AbbVie и AstraZeneca, потому что их сегменты онкологии оживают, важно помнить, что эти компании состоят из нескольких движущихся частей, которые не всегда движутся в том направлении, в котором вы их хотите. Рост продаж онкологии поможет этим фармацевтическим гигантам компенсировать продажи стареющих блокбастеров, но вы можете быть не удовлетворены показателями общего дохода, которые могут стагнировать или снижаться в этом году и в обозримом будущем.
В 2018 году Humira потеряла эксклюзивность на рынке в Европейском союзе, и общий объем продаж флагманского препарата компании, вероятно, будет медленно снижаться с пика в прошлом году в 19,9 миллиарда долларов. Американский рынок Хумиры, вероятно, распадется в 2023 году, и для восполнения разницы потребуется более двух противораковых препаратов. AbbVie по-прежнему полагается на противовоспалительную инъекцию для получения 59% от общего дохода.
Рост от онкологического сегмента AstraZeneca был компенсирован падением продаж трех из четырех лучших продуктов компании в прошлом году. AstraZeneca по-прежнему полагается на Symbicort, Nexium и Crestor в отношении примерно 27% от общего объема продаж продукции, и все они резко снижаются после потери патентной защиты.
в портфель новые жилые инвестиции ( NRZ ), технически ипотечный REIT. New Residential получает большую часть своего дохода от инвестиций, связанных с правами на ипотечное обслуживание (MSR).
В отличие от ипотеки, значения MSR не обязательно уменьшатся, если преобладают процентные ставки. Помимо MSR, New Residential также инвестирует как в текущие и просроченные ипотечные кредиты, так и в потребительские кредиты.
Новое жилье вернулось 12,4% за последние 12 месяцев и в среднем 10,3% и 12,9% ежегодно в течение последних трех и пяти лет. REIT выплачивает дивиденды в размере 11,8%. Мы ожидаем, что большая часть прибыли будет получена от устойчивых дивидендов, а не от повышения стоимости акций.
В нашем портфеле «высокие технологии, высокие дивиденды» мы добавляем новый выбор с более сильным прогнозом и доходностью 4%, что является высоким для технических акций.
Broadcom ( AVGO ) производит цифровые и аналоговые полупроводниковые чипы, используемые в проводной и беспроводной связи, а также в приложениях для хранения данных. Быстро растущая прибыль за октябрь за квартал выросла на 27% по сравнению с прошлым годом на 18% выше выручки.
В 2019 году аналитики прогнозируют рост EPS на 10% и рост выручки на 17%. В настоящее время, выплачивая доходность 4,0%, самую высокую в этом портфеле, Broadcom любит повышать дивиденды. В декабре компания объявила о повышении выплат на 51% до 2,65 долл. На акцию. Это было на вершине 72% повышения в декабре 2017 года.
В компаниях по развитию бизнеса мы добавляем хорошие перспективы для компании по развитию бизнеса (BDC) и высокие дивиденды.
Hercules Capital ( HTGC ) предлагает высокопрофильные инновационные компании, финансируемые венчурным капиталом, в высокотехнологичных, биологических науках и в сфере устойчивых и возобновляемых технологий. Геркулес выплачивает ежеквартальные дивиденды, что составляет 9,4%.
$ AMD $ NVDA $ AMZN $ SQ $ SHOP $ SNAP $ TWLO $ CRM $ ROKU $ ADBE $ DB $ BAC $ JPM $ MS $ GS $ TWTR $ TSLA $ IBM $ INTC $ MSFT $ GOOG $ LMT $ BA $ TXN $ NXPI $ LRCX $ NKE $ DIS $ EBAY $ X $ MA $ V $ S $ T $ F $ GM $ AAPL $ NFLX $ CSCO $ CAT $ MMM $ SBUX $ TGT $ WMT $ ATVI $ EA $ TTWO $ MCD $ WMT $ AVGO $ JNJ $ BIDU $ BZUN $ BABA $ MU $ AMAT $ QCOM $ WFC $ BBBY $ PFE $ GE $ WDC $ BLK $ KO $ UA $ ABBV $ GILD $ BB $ ORCL $ RH $ KEM $ IQ $ GRPN $ PYPL $ MA
по $ AMAT
Гигантский бум идет для производителей чипов с новыми учебными программами AMBO, чтобы обеспечить весь обученный труд, необходимый для покрытия огромного дефицита. Большая прибыль тоже будет на AMBO! $ AMD $ NVDA $ AMZN $ SQ $ SHOP $ SNAP $ TWLO $ CRM $ ROKU $ ADBE $ DB $ BAC $ JPM $ MS $ GS $ TWTR $ TSLA $ IBM $ INTC $ MSFT $ GOOG $ LMT $ BA $ TXN $ NXPI $ LRCX $ NKE $ DIS $ EBAY $ X $ MA $ V $ S $ T $ F $ GM $ AAPL $ NFLX $ CSCO $ CAT $ MMM $ SBUX $ TGT $ WMT $ ATVI $ EA $ TTWO $ MCD $ WMT $ AVGO $ JNJ $ BIDU $ BZUN $ BABA $ MU $ AMAT $ QCOM $ WFC $ BBBY $ PFE $ GE $ WDC $ BLK $ KO $ UA $ ABBV $ GILD $ BB $ ORCL $ RH $ KEM $ IQ $ GRPN $ PYPL $ MA