Средняя целевая цена составляет 23,75 доллара США
Диапазон 52 недели 3,01 - 22,39
объем 1744777
Avg. объем 2565472
Рыночная капитализация 1.209B
Бета (3 года Ежемесячно) 2,06
Коэффициент PE (TTM) N / A
EPS (TTM) N / A
Дата получения 10 декабря 2018 года - 14 декабря 2018 год
Arrowhead Pharmaceuticals Inc. ( ARWR ) сегодня проводит день исследований и разработок (R & D) сегодня в Нью-Йорке, чтобы обсудить свой новый конвейер терапевтических препаратов RNAi, которые используют проприетарную платформу Targeted RNAi Molecule (TRiM ™).
12 октября 2018 г.
На диаграммах компания Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ: ARWR ) показала «двойную вершину», дважды касающуюся $ 20 в период с сентября по октябрь, прежде чем рухнула более 30% на прошлой неделе. Как инвесторы ценят спрос после такого падения ... что случилось?
4 октября компания Arrowhead объявила о заключении лицензии и сотрудничестве с Janssen Pharmaceuticals, подразделением Johnson & Johnson (NYSE: JNJ ). Общая сумма сделки составляет 3,7 млрд. Долл. США. Но впереди, Arrowhead получает 175 миллионов долларов и 75 миллионов долларов инвестиций в акции Janssen. Другие 3,5 млрд. Долл. США будут поступать через потенциальные выплаты за вехи, роялти за коммерческие продажи и сотрудничество с тремя дополнительными терапевтическими средствами РНК-интерференции (RNAi).
Janssen получает всемирную эксклюзивную лицензию на программу ARO-HBV, кандидата в RNAi от Arrowhead для лечения инфекции вируса гепатита B. ARO-HBV все еще находится на ранних стадиях клинических испытаний.Несмотря на инвестиции в акционерный капитал на сумму около 23 долларов США за акцию, запасы ARWR снижаются до 13,36 на момент написания этой статьи. Акционеры явно разочарованы, хотя сделка предполагает покупку 3,26 млн. Акций. Сигналы падения ARWR инвесторы считают, что сделка недооценивает Arrowhead.Но рынок часто иррационален, когда вы меньше всего этого ожидаете. Arrowhead ударил по выгодной сделке с сильным партнером. Рынки, возможно, ожидали сильного отклика на акции, но когда этого не произошло, давление продажи ускорилось.
Сделка Janssen является позитивной для Arrowhead
Инвесторы должны рассматривать партнерство Arrowhead с подразделением JNJ как позитивное развитие.
В качестве встречного примера Synergy Pharmaceuticals (NASDAQ: SGYP ) решила коммерциализировать свой препарат TRULANCE самостоятельно ... SGYP в настоящее время сокращается почти на 60% по сравнению с 52-недельными максимумами с рыночной капитализацией всего лишь в 363 миллиона долларов. Или посмотрите на Dynavax Technologies (NASDAQ: DVAX ). DVAX запускает HEPLISAV-B, вакцину против гепатита B, но до сих пор теряет деньги. Компания сообщила о чистой выручке в размере 1,3 млн. Долл. США за квартал, закончившийся 30 июня 2018 года . Продажи продукции HEPLISAV-B включены в итоговые суммы. Себестоимость продаж за тот же период составила 5,2 млн. Долл. США.
Да, соглашение Arrowhead ограничит неограниченные возможности роста выручки для ARO-HBV. Но наряду с авансом наличных средств и поддержки клинических исследований, компания будет иметь меньше рисков двигаться вперед.
По мере того, как ARWR начинает коммерциализировать свои терапевтические средства RNAi, у него будет сильный партнер, который с большей легкостью справится с проблемами запуска нового препарата. (Катастрофический запуск может потопить маленького производителя наркотиков, но Джонсон и Джонсон никуда не денется.) Если бы Arrowhead продолжал один, он мог столкнуться с теми же проблемами с денежными потоками, что и Dynavax и Synergy.
Третья квартальная потеря ARWR Stock не является проблемой
В третьем квартале компания Arrowhead сообщила о потере 0,18 долл. За акцию. Выручка упала на 92,3% до 720 000 долларов США. Но поскольку все лекарства компании в настоящее время находятся в клинических или доклинических стадиях, доходы сейчас не очень важны. Такие биотехнологические акции, как ARWR, могут рассчитывать на будущие доходы, а не на их текущие.
Что еще более важно в последнем отчете о доходах ARWR, так это то, что в третьем квартале компания Arrowhead представила свои доклинические данные по ARO-ATT, ARO-HBV и ARC-520. Он также завершил регистрацию и дозировку для своего текущего исследования фазы ARO-HBV . Это те результаты, которые имеют значение для ранней стадии биотехнологии.
Оценка ARWR
Шесть из аналитиков на Уолл-стрит являются чрезвычайно оптимистичными в отношении акций Arrowhead. Средняя целевая цена составляет 23,75 доллара США, подразумевая, что акции имеют потенциал роста в 61% (согласно tipranks.com ). Моделирование справедливой стоимости акций - большая догадка. По-прежнему можно предположить, что выручка в размере около 300 миллионов долларов США к 2023 году приведет к небольшой прибыли. К 10- му году Эрроухэд мог бы получить доход, по крайней мере, 800 миллионов долларов.
С этими исходными предположениями, 10-летняя модель выхода роста DCF предполагает, что справедливая стоимость акций составляет 17,5 долл. США. Это дает поддержку ARWR на уровне 21% от текущих уровней.
Нижняя линия для акций ARWR
Инвестиции в биотехнологии - это, как правило, рискованные инвестиции. Если вы более консервативный инвестор, покупка Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN ), компании с четким и проверенным ростом, будет лучшим способом играть в пространстве, чем ARWR. Но для тех, кто может справиться с некоторым риском, сделка с Janssen хороша для Arrowhead в долгосрочной перспективе - и фактически снижает риск компании в целом.
И в качестве бонуса теперь вы можете купить ARWR на значительном провале.
Диапазон 52 недели 3,01 - 22,39
объем 1744777
Avg. объем 2565472
Рыночная капитализация 1.209B
Бета (3 года Ежемесячно) 2,06
Коэффициент PE (TTM) N / A
EPS (TTM) N / A
Дата получения 10 декабря 2018 года - 14 декабря 2018 год
Arrowhead Pharmaceuticals Inc. ( ARWR ) сегодня проводит день исследований и разработок (R & D) сегодня в Нью-Йорке, чтобы обсудить свой новый конвейер терапевтических препаратов RNAi, которые используют проприетарную платформу Targeted RNAi Molecule (TRiM ™).
12 октября 2018 г.
На диаграммах компания Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ: ARWR ) показала «двойную вершину», дважды касающуюся $ 20 в период с сентября по октябрь, прежде чем рухнула более 30% на прошлой неделе. Как инвесторы ценят спрос после такого падения ... что случилось?
4 октября компания Arrowhead объявила о заключении лицензии и сотрудничестве с Janssen Pharmaceuticals, подразделением Johnson & Johnson (NYSE: JNJ ). Общая сумма сделки составляет 3,7 млрд. Долл. США. Но впереди, Arrowhead получает 175 миллионов долларов и 75 миллионов долларов инвестиций в акции Janssen. Другие 3,5 млрд. Долл. США будут поступать через потенциальные выплаты за вехи, роялти за коммерческие продажи и сотрудничество с тремя дополнительными терапевтическими средствами РНК-интерференции (RNAi).
Janssen получает всемирную эксклюзивную лицензию на программу ARO-HBV, кандидата в RNAi от Arrowhead для лечения инфекции вируса гепатита B. ARO-HBV все еще находится на ранних стадиях клинических испытаний.Несмотря на инвестиции в акционерный капитал на сумму около 23 долларов США за акцию, запасы ARWR снижаются до 13,36 на момент написания этой статьи. Акционеры явно разочарованы, хотя сделка предполагает покупку 3,26 млн. Акций. Сигналы падения ARWR инвесторы считают, что сделка недооценивает Arrowhead.Но рынок часто иррационален, когда вы меньше всего этого ожидаете. Arrowhead ударил по выгодной сделке с сильным партнером. Рынки, возможно, ожидали сильного отклика на акции, но когда этого не произошло, давление продажи ускорилось.
Сделка Janssen является позитивной для Arrowhead
Инвесторы должны рассматривать партнерство Arrowhead с подразделением JNJ как позитивное развитие.
В качестве встречного примера Synergy Pharmaceuticals (NASDAQ: SGYP ) решила коммерциализировать свой препарат TRULANCE самостоятельно ... SGYP в настоящее время сокращается почти на 60% по сравнению с 52-недельными максимумами с рыночной капитализацией всего лишь в 363 миллиона долларов. Или посмотрите на Dynavax Technologies (NASDAQ: DVAX ). DVAX запускает HEPLISAV-B, вакцину против гепатита B, но до сих пор теряет деньги. Компания сообщила о чистой выручке в размере 1,3 млн. Долл. США за квартал, закончившийся 30 июня 2018 года . Продажи продукции HEPLISAV-B включены в итоговые суммы. Себестоимость продаж за тот же период составила 5,2 млн. Долл. США.
Да, соглашение Arrowhead ограничит неограниченные возможности роста выручки для ARO-HBV. Но наряду с авансом наличных средств и поддержки клинических исследований, компания будет иметь меньше рисков двигаться вперед.
По мере того, как ARWR начинает коммерциализировать свои терапевтические средства RNAi, у него будет сильный партнер, который с большей легкостью справится с проблемами запуска нового препарата. (Катастрофический запуск может потопить маленького производителя наркотиков, но Джонсон и Джонсон никуда не денется.) Если бы Arrowhead продолжал один, он мог столкнуться с теми же проблемами с денежными потоками, что и Dynavax и Synergy.
Третья квартальная потеря ARWR Stock не является проблемой
В третьем квартале компания Arrowhead сообщила о потере 0,18 долл. За акцию. Выручка упала на 92,3% до 720 000 долларов США. Но поскольку все лекарства компании в настоящее время находятся в клинических или доклинических стадиях, доходы сейчас не очень важны. Такие биотехнологические акции, как ARWR, могут рассчитывать на будущие доходы, а не на их текущие.
Что еще более важно в последнем отчете о доходах ARWR, так это то, что в третьем квартале компания Arrowhead представила свои доклинические данные по ARO-ATT, ARO-HBV и ARC-520. Он также завершил регистрацию и дозировку для своего текущего исследования фазы ARO-HBV . Это те результаты, которые имеют значение для ранней стадии биотехнологии.
Оценка ARWR
Шесть из аналитиков на Уолл-стрит являются чрезвычайно оптимистичными в отношении акций Arrowhead. Средняя целевая цена составляет 23,75 доллара США, подразумевая, что акции имеют потенциал роста в 61% (согласно tipranks.com ). Моделирование справедливой стоимости акций - большая догадка. По-прежнему можно предположить, что выручка в размере около 300 миллионов долларов США к 2023 году приведет к небольшой прибыли. К 10- му году Эрроухэд мог бы получить доход, по крайней мере, 800 миллионов долларов.
С этими исходными предположениями, 10-летняя модель выхода роста DCF предполагает, что справедливая стоимость акций составляет 17,5 долл. США. Это дает поддержку ARWR на уровне 21% от текущих уровней.
Нижняя линия для акций ARWR
Инвестиции в биотехнологии - это, как правило, рискованные инвестиции. Если вы более консервативный инвестор, покупка Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN ), компании с четким и проверенным ростом, будет лучшим способом играть в пространстве, чем ARWR. Но для тех, кто может справиться с некоторым риском, сделка с Janssen хороша для Arrowhead в долгосрочной перспективе - и фактически снижает риск компании в целом.
И в качестве бонуса теперь вы можете купить ARWR на значительном провале.