Рубль на пути к недельному росту, отринув фактор сезонности

Рубль утром пятницы показывает минимальные изменения, но готовится к недельному росту за счет превалирования корпоративных продавцов иностранной валюты, которые не сильно сократили свою активность в период между циклическими налоговыми выплатами, когда российская валюта обычно сезонно тяготеет к ослаблению.

В течение сегодняшних торгов ухудшить динамику рубля может вероятный рост локального спроса на инвалюту, как для фиксации прибыли по краткосрочным коротким валютным позициям, так и под минимизацию риска на выходные дни.

К 9.00 МСК пара доллар/рубль расчетами "завтра" (RUBUTSTN=MCX) была у отметки 91,05, и рубль теряет менее 0,1%.

Пара евро/рубль была у отметки 98,87 EURRUB, что совсем рядом от предыдущего биржевого закрытия

В паре с юанем CNYRUB рубль котируется по 12,59, также совсем близко от последнего вчерашнего биржевого значения.

По итогам четверга рубль подрос на 0,1% по отношению к доллару (90,97), но потерял столько же в паре с юанем (12,59), и почти не изменился по отношению к евро (98,86).

Рубль значительную часть вчерашних торгов тяготел к росту при наличии более-менее заметных локальных продаж инвалюты, а в паре с долларом ему помогала еще и слабость валюты США на форексе, во многом с учетом чего была достигнута лучшая для российской валюты отметка с 12 марта, 90,72 рубля за доллар.

Повышенное предложение экспортной валютной выручки выступало основной поддержкой рублю на текущей неделе - сырьевые корпорации могли продавать накопленные за майские каникулы объемы иностранной валюты, а также реализовывать ее в рамках обязательных продаж, что позволило сгладить традиционный провал в объемах поступления инвалюты на внутренний рынок в промежутке между уплатой корпоративных налогов.

Трейдеры и аналитики при этом ждут еще и постепенного увеличения в ближайшие дни предложения экспортной валютной выручки к очередным налоговым выплатам, что должно дополнительно поддержать рубль.

Согласно расчетам Рейтер, уплачиваемый 28 мая в рамках единого налогового платежа апрельский НДПИ для нефтяного рынка вырос на 8,8% по сравнению с мартом, и сборы от него составят ориентировочно 0,93 триллиона рублей против 0,88 триллиона рублей за мартовскую добычу.

При этом доходы федерального бюджета РФ от нефти и газа в мае 2024 года могут сократиться до 0,80 триллиона рублей против 1,23 триллиона в апреле, а ожидаемое аналитиками Рейтер такое снижение обусловлено в основном отсутствием в текущем месяце платежей по налогу на дополнительный доход (НДД).

На стороне рубля также играет майский рост продаж валюты Центробанком до текущих 6,3 миллиарда рублей в день (почти $70 миллионов) с предыдущих малозаметных для рынка 0,6 миллиарда.

Неожиданной поддержкой рублю сейчас могут выступать риски сокращения объема импортных закупок на фоне ужесточения требований в отношении российских клиентов со стороны банков "дружественных" стран, опасающихся вторичных санкций США.

Тем временем, на внешних рынках доллар США сегодня продолжает восстановление с многонедельных минимумов, где он оказался накануне утром после публикации мягких данных о потребительской инфляции в США, усиливших ожидания неминуемости запуска в текущем году цикла снижения процентных ставок ФРС. (FEDWATCH)

Индекс доллара DXY сейчас оценивается в 104,58 против 104,49 при закрытии четверга, в паре с евро EURUSD валюта США набирает около 0,1% (1,0858).

Нефть утром пятницы подрастает, баррель Brent BRN1! - на треть процента, до отметки 83,56.