TraderFromRussia

Покупка акции Abbot с целью $115

Длинная
NYSE:ABT   Abbott Laboratories
612 просмотров
1
3 кв. 2020 г. сегмент диагностики Abbott продемонстрировал значительный рост, прибавив 38,3% г/г. Рост выручки связан с увеличением спроса на оборудование для выявления COVID-19 и антител. Высокий спрос на диагностическое оборудование может сохраниться и в 4 квартале 2020 г., так как рост количества заражений и проводимых тестов продолжает бить рекорды. В случае повторного введения серьезных карантинных ограничений, Abbott может выгодно выглядеть среди прочих компаний сектора медицинского оборудования благодаря средствам диагностики COVID19.
Дополнительный доход в данном сегменте как в 4 кв. 2020 г., так и в 1 полугодии 2021 г., могут принести продажи инновационных тестов на наличие COVID-19 BinaxNOW, получивших одобрение в августе 2020 г. Цена теста составляет всего $5, а его результат может храниться в специальном приложении, что позволяет легко предъявлять его при необходимости. По заявлению Abbott, объем производства таких тестов с октября 2020 г. составит 50 млн штук в месяц, что может принести до $750 млн. дополнительной выручки по итогам 4 кв. 2020 г.
Спрос на диагностические средства, связанные с COVID-19, может сохраняться на высоком уровне до начала масштабной вакцинации. Ожидается, что в 1 кв. 2020 г. вакцина от коронавируса будет распространяться лишь среди наиболее незащищенных групп населения и для тех, у кого есть необходимость в такой прививке в связи со служебными обязанностями (например, врачи и преподаватели). Лишь в конце 1 - начале 2 кв. 2021 г. ожидается распространение вакцины среди широких масс населения. Бумага переоценена по ключевым мультипликаторам, по сравнению со средними значениями, но соответствует оценкам партнеров по индустрии. Это может негативно отразиться на краткосрочных перспективах роста цены ABT в случае усиления беспокойства рынка по поводу роста новых случаев заражения коронавирусом и введения карантинных ограничений. Продажи медицинского оборудования, не связанного с COVID-19, могут оказаться под давлением, если посещение врачей будет ограничено вновь. Это негативно скажется на количестве назначений процедур и использования диагностических препаратов.
Целевая цена ABT на горизонте 2 месяцев составляет $115