Cardano: сигнал к бычьему тренду? Плюс фундмаентальный анализ
Криптовалюта была в восходящем тренде с февраля 2021 года. Месяц назад побила свой ATH, и с тех пор, на мой взгляд, имеет тенденцию к медвежьему рынку. Пока что вопрос новых вершин стоит под большим вопросом. Но есть ли сигналы к бычьему?
Ситуация сегодня, по моему мнению, выглядит так. В зоне перекупленности актив был 5-7, 12-14 мая (до ATH). С начала июня RSI стабильно ниже 50 — это говорит о том, что спрос ниже предложения. Подтверждает отсутствие тренда и все же тенденцию к медвежьим настроениям показатель дивергенции и конвергенции.
Судя по графику, ни бычьих, ни медвежьих конвергенций/дивергенций мы не видим — цена стабильно движется за RSI. Бычью мы наблюдали в феврале (с 9 по 28), и держался тренд вплоть до момента, когда цена кардано побила ATH. Сейчас мы снова в консолидации, но с явными настроениями к снижению, на мой взгляд.
Чтобы подтвердить тенденцию, обратилась к ADL. В последние полгода движется стабильно за ценой. На ценовом графике видим зоны поддержки на уровне $1,12, после чего было еще две попытки пробить эту цену, но кардано устоял. Но 22 июня новый ценовой минимум все-таки был пробит на уровне $1,02. И если мы спустимся доллара, то далее вероятно падение к $0,90 и ниже.
Но хочу обратить внимание на пересечение линии MACD и сигнальной линии, которое имело место 29 июня. Мы знаем, что оно может означать потенциально сильное движение. И ситуация сейчас может быть сигналом к бычьему движению — 28 июня видим еще одно пересечение. Предыдущие, медвежьи, сигналы были 19 мая и 7 июня. Они себя подтвердили.
Зона сопротивления — выше уровня $1,31 и к $1,44.
Зона поддержки — от $0,97 к $1,15.
Вопрос, ждет ли нас очередное затишье и торговля на уровне десятков центов, как было с августа 2018 по ноябрь 2020-го. ADA долетела до $2.46 полтора месяца назад. Сейчас ее стоимость упала на 32%, а с момента ATH маркеткап снизилась на 25%. Несмотря на падение этих показателей, монета набирает вес для сообщества, потому что ликвидность есть. И у меня вопрос не просто краткосрочных таймфреймов, а того, ожидать ли от ADA восхождения в принципе, на перспективу. Чтобы мы могли разобраться в этом, приведу некоторые фундаментальные данные.
Для начала — двинемся от обратного. Чего не рекомендую делать на краткосрочной торговле Cardano сейчас:
Также важно следить за зонами поддержки или сопротивления, которые, как мы знаем, корректно назвать именно так, ведь это не уровни как линии, а зоны вокруг каких-то цен, которые актив пытался несколько раз преодолеть.
Перечисленные показатели важны в первую очередь в краткосрочной перспективе, но совершенно точно применимы и для торговли на перспективу для создания и эффективного управления инвестиционным портфелем. А уж мы то понимаем, насколько важно мыслить широко.
Анализ происходящего и на перспективу
За год Cardano поднялась из топ-10 в топ-5 по рыночной капитализации. И хоть в последний месяц этот показатель упал, в течение 3, 6 и 12 месяцев ликвидность ADA была на высоком уровне.
В плюс проекта говорит тот факт, что с момента создания Roadmap ADA Cardano выполнялся по плану. На данный момент ликвидность по активу не в последнюю очередь поддерживается запуском первой стадии тестовой сети Alonzo с поддержкой смарт-контрактов на блокчейне (хотя если смотреть на график стоимости, то как раз в этот момент цена Cardano подупала). На перспективу, когда этап тестирования закончится и новая функциональность будет интегрирована в публичную сеть проекта, по мне, Cardano окрепнет. На данный момент монета скорее застряла в нейтральном положении, с тенденцией к медвежьему тренду (на 3-месячном графике IntoTheBlock превалируют медведи: 62 против 64). В подтверждение сигнала к бычьему тренду — 29 июня быки превалировали. но на сегодняшний день снова сравнялись: 8 к 8. Но как только с технологической точки зрения она превзойдет своих конкурентов, возможность для прорыва может появиться . Уже сейчас прослеживается снижение корреляции числа транзакций с ценой, что говорит о том, что ценность актива не ограничивается спекуляциями, органический спрос растет.
Cardano blockchain platform — это многоуровневая децентрализованная система, отличная от других по ряду характеристик. Обращаясь к биткоину, например, задача первой криптовалюты, которая прослеживается в течение многих лет — оставаться стабильным активом, который не теряет стоимости. Вместе с тем, несмотря на то, что консервативность сети Bitcoin в том числе идет ему на пользу, первая криптовалюта решает только задачу денег — на нее можно смотреть с точки зрения адресуемости рынка (и это довольно распространенное мнение).
Но Cardano ориентирован на децентрализованный web, у него немного другая экономика. Она работает таким образом — чтобы использовать DeFi-приложение, тебе нужен токен для оплаты газа. Чем больше пользователей нуждаются в этом — тем выше спрос на токены, тем больше платится газ, тем больше получают майнеры. Чем больше газа нужно — тем меньше доступного предложения, соответственно, цена растет. Но если биткоин это про деньги, то рынок для смарт-контрактов — это про запуск децентрализованных приложений. Спрос на которые увеличивается.
Корреляция с Bitcoin — как ориентир?
Для начала — сегодня биткоин все еще торгуется в боковом тренде. Одна из причин, по моему наблюдению, что когда первая криптовалюта упала в цене и начала свой путь коррекции, трейдеры, подверженные FUD, начали сбрасывать монету (речь о кошельках с балансом +- 1 BTC). Киты, в свою очередь, начали накапливать. Как высказывался Люк Ланг, редактора Investorplace, именно поэтому сейчас самое подходящее время для накопления — когда боковая модель завершится, скорее всего, произойдет большой прорыв вверх. И, как случается с большинством криптоактивов, потянет рынок за собой.
Увидим. Но. В моменты, когда цена биткоина корректировалась в положительную сторону, ADA падала. Перекрестное влияние первой криптовалюты на Cardano в целом прослеживается крайне слабо. На 60-дневном графике корреляци с биткоином — минусовые значения (-0.28) по методу Пирсона.
Значит, на биток, по крайней мере пока, ориентироваться стоит поскольку постольку. На мой взгляд, большее влияние на положение кардано имеет как раз техническое развитие проекта.
С того момента, как цена ADA начала падать (берем 45 дней), волатильность актива повысилась (сейчас на уровне 91,68%), что может говорить о предстоящем развороте тренда, как было в период с марта по начало мая. В течение последних двух недель Cardano продолжал падать в цене.
Количество нулевых балансов с тех пор, как монета достигла к своему ATH, падало. Более вяло увеличивалось число адресов со средствами. Если брать в учет статистику за последние полтора месяца, то total with balance вырос на 250 тысяч (с 1,65 млн до 1,99 млн адресов), zero balances снизилась с 91,8 тысяч до 24,9 тысяч. Да, если смотреть данные за полгода, то можно заключить, что пользовательская база Cardano растет и интерес в хранении и вложении средств со стороны сообщества крепнет — вероятно, на долгосрочную перспективу это можно учесть. Если смотреть краткосрочную картину - логично, что идут накопления. Но.
Все еще стоит под вопросом, достигнут ли пик медвежьих настроений на рынке в принципе. Последний месяц показал ослабление и в целом, как пишут Coin Shares, ситуацию можно расценивать положительно — ведь масштабы притока в криптовалюту за полгода, а это порядка $6 млрд, почти догнали показатели за весь 2020 год. В отношении кардано интерес инвесторов не слишком яркий, но проявляется — по факту, например, в начале июня был приток в монету на $1,7 млн. Но интерес китов и институционалов с конца мая подупал: с 28 числа наблюдалтся спад объема транзакций, который не превышает 3 млрд в день.
Если судить по показателю средней стоимости транзакций, который снизился в среднем значении с марта текущего года, мы находим подтверждение, что спекулятивный интерес к монете со стороны китов и институционалов, который был особенно высоким в 2018 году, упал. Но с другой стороны это может говорить нам о том, что актив стал оцениваться как более полезный именно розничными трейдерами. Но исходя из статистических данных, число кошельков, хранящих монету более 1 года, с февраля поступательно снижается (особенно сильный скачек был от января к февралю). Число "круизеров", то есть кошельков, на которых монета хранится от месяца до года, с февраля выросло с 34% до 67%. А вот адреса "трейдерские" (с хранением менее 30 дней) - упало с 50% до 23% в тот же период. На мой взгляд, это подтверждает ситуацию, в которой мы сейчас.
Короткое видение на будущее
Некоторые аналитические ресурсы дают позитивные прогнозы ADA на 5 лет: более $10 к 2026 году и +569,35% к инвестициям, если вкладываться уже сейчас. Вместе с тем, очевидно, что проекту еще слишком многое предстоит — и борьба за корректную работу смарт-контрактов, и популяризация среди инвесторов, защищающих окружающую среду (Cardano многим экологичнее Bitcoin), и успешно пройденная масштабируемость. Потому стоит ли действовать настолько наперед?
Что касается активности девелоперов, на июнь они обозначали три плановых инициативы на месяц. Это собственно хардфорк Alonzo, который отразится на функциональности смарт-контрактов на Cardano, т. е., его распространяемости. Второе — анонсированы изменения Marlowe, и третье, что немаловажно, развитие сообщества Catalyst. Созданием и укреплением пользовательской базы разработчики очевидно намерены привлекать заинтересованных инвесторов, плюс после продолжительного падения биткоина на этой волне инвесторы с FOMO могут проявить заинтересованность.
Конкуренцию Cardano с Ethereum 2.0 также стоит учитывать. В чем то, а именно скорости и стоимости транзакций, Cardano изначально обошел эфир. Но очевидно, что проекту предстоит немало работы — несмотря на хорошую оценку, он все еще на стадии разработки. Вероятно, можно ожидать некоторой встряски летом и к осени, но когда точно произойдут новые обновления и внедрения — в Roadmap не указывается. Стоит принять во внимание тот факт, что в августе планируется активация Alonzo. Как утверждает разработчик Cardano Чарльз Хоскинсон, в этой связи множество проектов мигрируют с блокчейна Ethereum. Увидим и держим ухо востро особенно в этот период.
Оценки проекта значительными персонажами говорят нам о том, что актив вызывает интерес. Не слишком позитивно монету оценивает основатель Galaxy Digital Майк Новограц: по его мнению, Cardano переоценен и его активы поддерживаются "неестественным культом". Он также обозначил монету как “социальную конструкцию”.
Но. Если смотреть на это определение с другой точки зрения. В команде проекта — не просто разработчики (конечно, эта формулировка не должна уничижать девелоперов “без имени”). В случае Cardano — это математики, исследователи, профессоры, крупные бизнесмены и именитые личности. В числе которых — сооснователь Ethereum Джереми Вуд. И в общем не особенное имеет значение, насколько критично частное лицо подойдет к этому факту, но для криптосообщества в целом это может стать, и, вероятно, уже стало, одним из двигателей ликвидности.
Конечно, это частный анализ и выводы, которые не являются рекомендацией к торговле. Всем стабильного трейдинга, и не судите строго, мы учимся всю жизнь!
Ситуация сегодня, по моему мнению, выглядит так. В зоне перекупленности актив был 5-7, 12-14 мая (до ATH). С начала июня RSI стабильно ниже 50 — это говорит о том, что спрос ниже предложения. Подтверждает отсутствие тренда и все же тенденцию к медвежьим настроениям показатель дивергенции и конвергенции.
Судя по графику, ни бычьих, ни медвежьих конвергенций/дивергенций мы не видим — цена стабильно движется за RSI. Бычью мы наблюдали в феврале (с 9 по 28), и держался тренд вплоть до момента, когда цена кардано побила ATH. Сейчас мы снова в консолидации, но с явными настроениями к снижению, на мой взгляд.
Чтобы подтвердить тенденцию, обратилась к ADL. В последние полгода движется стабильно за ценой. На ценовом графике видим зоны поддержки на уровне $1,12, после чего было еще две попытки пробить эту цену, но кардано устоял. Но 22 июня новый ценовой минимум все-таки был пробит на уровне $1,02. И если мы спустимся доллара, то далее вероятно падение к $0,90 и ниже.
Но хочу обратить внимание на пересечение линии MACD и сигнальной линии, которое имело место 29 июня. Мы знаем, что оно может означать потенциально сильное движение. И ситуация сейчас может быть сигналом к бычьему движению — 28 июня видим еще одно пересечение. Предыдущие, медвежьи, сигналы были 19 мая и 7 июня. Они себя подтвердили.
Зона сопротивления — выше уровня $1,31 и к $1,44.
Зона поддержки — от $0,97 к $1,15.
Вопрос, ждет ли нас очередное затишье и торговля на уровне десятков центов, как было с августа 2018 по ноябрь 2020-го. ADA долетела до $2.46 полтора месяца назад. Сейчас ее стоимость упала на 32%, а с момента ATH маркеткап снизилась на 25%. Несмотря на падение этих показателей, монета набирает вес для сообщества, потому что ликвидность есть. И у меня вопрос не просто краткосрочных таймфреймов, а того, ожидать ли от ADA восхождения в принципе, на перспективу. Чтобы мы могли разобраться в этом, приведу некоторые фундаментальные данные.
Для начала — двинемся от обратного. Чего не рекомендую делать на краткосрочной торговле Cardano сейчас:
- игнорировать золотое правило трейдера “не хватать нож на лету”. Иными словами, двигаться против тренда.
закрывать глаза на стоимость майнинга;
игнорировать прирост и уменьшение числа активных, и нет, кошельков;
закрывать глаза на число и среднюю стоимость транзакций.
Также важно следить за зонами поддержки или сопротивления, которые, как мы знаем, корректно назвать именно так, ведь это не уровни как линии, а зоны вокруг каких-то цен, которые актив пытался несколько раз преодолеть.
Перечисленные показатели важны в первую очередь в краткосрочной перспективе, но совершенно точно применимы и для торговли на перспективу для создания и эффективного управления инвестиционным портфелем. А уж мы то понимаем, насколько важно мыслить широко.
Анализ происходящего и на перспективу
За год Cardano поднялась из топ-10 в топ-5 по рыночной капитализации. И хоть в последний месяц этот показатель упал, в течение 3, 6 и 12 месяцев ликвидность ADA была на высоком уровне.
В плюс проекта говорит тот факт, что с момента создания Roadmap ADA Cardano выполнялся по плану. На данный момент ликвидность по активу не в последнюю очередь поддерживается запуском первой стадии тестовой сети Alonzo с поддержкой смарт-контрактов на блокчейне (хотя если смотреть на график стоимости, то как раз в этот момент цена Cardano подупала). На перспективу, когда этап тестирования закончится и новая функциональность будет интегрирована в публичную сеть проекта, по мне, Cardano окрепнет. На данный момент монета скорее застряла в нейтральном положении, с тенденцией к медвежьему тренду (на 3-месячном графике IntoTheBlock превалируют медведи: 62 против 64). В подтверждение сигнала к бычьему тренду — 29 июня быки превалировали. но на сегодняшний день снова сравнялись: 8 к 8. Но как только с технологической точки зрения она превзойдет своих конкурентов, возможность для прорыва может появиться . Уже сейчас прослеживается снижение корреляции числа транзакций с ценой, что говорит о том, что ценность актива не ограничивается спекуляциями, органический спрос растет.
Cardano blockchain platform — это многоуровневая децентрализованная система, отличная от других по ряду характеристик. Обращаясь к биткоину, например, задача первой криптовалюты, которая прослеживается в течение многих лет — оставаться стабильным активом, который не теряет стоимости. Вместе с тем, несмотря на то, что консервативность сети Bitcoin в том числе идет ему на пользу, первая криптовалюта решает только задачу денег — на нее можно смотреть с точки зрения адресуемости рынка (и это довольно распространенное мнение).
Но Cardano ориентирован на децентрализованный web, у него немного другая экономика. Она работает таким образом — чтобы использовать DeFi-приложение, тебе нужен токен для оплаты газа. Чем больше пользователей нуждаются в этом — тем выше спрос на токены, тем больше платится газ, тем больше получают майнеры. Чем больше газа нужно — тем меньше доступного предложения, соответственно, цена растет. Но если биткоин это про деньги, то рынок для смарт-контрактов — это про запуск децентрализованных приложений. Спрос на которые увеличивается.
Корреляция с Bitcoin — как ориентир?
Для начала — сегодня биткоин все еще торгуется в боковом тренде. Одна из причин, по моему наблюдению, что когда первая криптовалюта упала в цене и начала свой путь коррекции, трейдеры, подверженные FUD, начали сбрасывать монету (речь о кошельках с балансом +- 1 BTC). Киты, в свою очередь, начали накапливать. Как высказывался Люк Ланг, редактора Investorplace, именно поэтому сейчас самое подходящее время для накопления — когда боковая модель завершится, скорее всего, произойдет большой прорыв вверх. И, как случается с большинством криптоактивов, потянет рынок за собой.
Увидим. Но. В моменты, когда цена биткоина корректировалась в положительную сторону, ADA падала. Перекрестное влияние первой криптовалюты на Cardano в целом прослеживается крайне слабо. На 60-дневном графике корреляци с биткоином — минусовые значения (-0.28) по методу Пирсона.
Значит, на биток, по крайней мере пока, ориентироваться стоит поскольку постольку. На мой взгляд, большее влияние на положение кардано имеет как раз техническое развитие проекта.
С того момента, как цена ADA начала падать (берем 45 дней), волатильность актива повысилась (сейчас на уровне 91,68%), что может говорить о предстоящем развороте тренда, как было в период с марта по начало мая. В течение последних двух недель Cardano продолжал падать в цене.
Количество нулевых балансов с тех пор, как монета достигла к своему ATH, падало. Более вяло увеличивалось число адресов со средствами. Если брать в учет статистику за последние полтора месяца, то total with balance вырос на 250 тысяч (с 1,65 млн до 1,99 млн адресов), zero balances снизилась с 91,8 тысяч до 24,9 тысяч. Да, если смотреть данные за полгода, то можно заключить, что пользовательская база Cardano растет и интерес в хранении и вложении средств со стороны сообщества крепнет — вероятно, на долгосрочную перспективу это можно учесть. Если смотреть краткосрочную картину - логично, что идут накопления. Но.
Все еще стоит под вопросом, достигнут ли пик медвежьих настроений на рынке в принципе. Последний месяц показал ослабление и в целом, как пишут Coin Shares, ситуацию можно расценивать положительно — ведь масштабы притока в криптовалюту за полгода, а это порядка $6 млрд, почти догнали показатели за весь 2020 год. В отношении кардано интерес инвесторов не слишком яркий, но проявляется — по факту, например, в начале июня был приток в монету на $1,7 млн. Но интерес китов и институционалов с конца мая подупал: с 28 числа наблюдалтся спад объема транзакций, который не превышает 3 млрд в день.
Если судить по показателю средней стоимости транзакций, который снизился в среднем значении с марта текущего года, мы находим подтверждение, что спекулятивный интерес к монете со стороны китов и институционалов, который был особенно высоким в 2018 году, упал. Но с другой стороны это может говорить нам о том, что актив стал оцениваться как более полезный именно розничными трейдерами. Но исходя из статистических данных, число кошельков, хранящих монету более 1 года, с февраля поступательно снижается (особенно сильный скачек был от января к февралю). Число "круизеров", то есть кошельков, на которых монета хранится от месяца до года, с февраля выросло с 34% до 67%. А вот адреса "трейдерские" (с хранением менее 30 дней) - упало с 50% до 23% в тот же период. На мой взгляд, это подтверждает ситуацию, в которой мы сейчас.
Короткое видение на будущее
Некоторые аналитические ресурсы дают позитивные прогнозы ADA на 5 лет: более $10 к 2026 году и +569,35% к инвестициям, если вкладываться уже сейчас. Вместе с тем, очевидно, что проекту еще слишком многое предстоит — и борьба за корректную работу смарт-контрактов, и популяризация среди инвесторов, защищающих окружающую среду (Cardano многим экологичнее Bitcoin), и успешно пройденная масштабируемость. Потому стоит ли действовать настолько наперед?
Что касается активности девелоперов, на июнь они обозначали три плановых инициативы на месяц. Это собственно хардфорк Alonzo, который отразится на функциональности смарт-контрактов на Cardano, т. е., его распространяемости. Второе — анонсированы изменения Marlowe, и третье, что немаловажно, развитие сообщества Catalyst. Созданием и укреплением пользовательской базы разработчики очевидно намерены привлекать заинтересованных инвесторов, плюс после продолжительного падения биткоина на этой волне инвесторы с FOMO могут проявить заинтересованность.
Конкуренцию Cardano с Ethereum 2.0 также стоит учитывать. В чем то, а именно скорости и стоимости транзакций, Cardano изначально обошел эфир. Но очевидно, что проекту предстоит немало работы — несмотря на хорошую оценку, он все еще на стадии разработки. Вероятно, можно ожидать некоторой встряски летом и к осени, но когда точно произойдут новые обновления и внедрения — в Roadmap не указывается. Стоит принять во внимание тот факт, что в августе планируется активация Alonzo. Как утверждает разработчик Cardano Чарльз Хоскинсон, в этой связи множество проектов мигрируют с блокчейна Ethereum. Увидим и держим ухо востро особенно в этот период.
Оценки проекта значительными персонажами говорят нам о том, что актив вызывает интерес. Не слишком позитивно монету оценивает основатель Galaxy Digital Майк Новограц: по его мнению, Cardano переоценен и его активы поддерживаются "неестественным культом". Он также обозначил монету как “социальную конструкцию”.
Но. Если смотреть на это определение с другой точки зрения. В команде проекта — не просто разработчики (конечно, эта формулировка не должна уничижать девелоперов “без имени”). В случае Cardano — это математики, исследователи, профессоры, крупные бизнесмены и именитые личности. В числе которых — сооснователь Ethereum Джереми Вуд. И в общем не особенное имеет значение, насколько критично частное лицо подойдет к этому факту, но для криптосообщества в целом это может стать, и, вероятно, уже стало, одним из двигателей ликвидности.
Конечно, это частный анализ и выводы, которые не являются рекомендацией к торговле. Всем стабильного трейдинга, и не судите строго, мы учимся всю жизнь!