Авиакомпания "Аэрофлот" в декабре перевезла 2,36 млн пассажиров (+15,3%), по итогам года - 28,97 млн пассажиров (+11%).
Комментарий
⋅
По данным Правительства РФ, сертификация систем безопасности по российским стандартам Египетских аэропортов может закончиться в марте 2017 года, вслед за чем могут быть разрешены полёты гражданской авиации из РФ в эту страну. С учётом оживления числа внешних вылетов по чартерным рейсам на 15% после открытия Турции, можно ожидать не менее бурного роста перевозок по второму, самому популярному у россиян направлению круглогодичного отдыха, что совпадает и с трендом 2016 года, когда, по данным АТОР, перевозки за рубеж выросли на 15-20%. Основную выгоду от открытия новых зарубежных направлений и роста выездного туризма получит отечественная государственная компания Аэрофлот, обладающая большим парком широкофюзеляжных и узкофюзеляжных самолётов в своих дочерних компаниях, частично выкупленных у лизинговых компаний при банкротстве Трансаэро. Плюс, в отличие от других участников рынка, дочерние компании Аэрофлота изначально создавались для возможности максимального охвата чартерного рынка, освобождённого Трансаэро. Основным конкурентом Аэрофлота будет Группа S7, которая в 2016 году смогла увеличить перевозки также, как и Аэрофлот, поделив, тем самым, свободную рыночную долю. Если в 4 квартале 2016 не был получен убыток, то дивидендная выплата при распределении 50% от прибыли по МСФО составит $0.32 (19.4 руб.) на акцию, что принесёт 13,3% процентов дивидендной доходности, не считая возможного курсового роста на новостях о росте зарубежных перевозок в 2017 году. Мультипликаторы Аэрофлота, по-прежнему, ещё невысоки: P/E=2.9, EV/EBITDA=3.4, P/S=0.3, поэтому целевой ценой может быть $4.15-$5.00 (250-300 руб.) за акцию в среднесрочной перспективе.
Комментарий
⋅
Важные даты:
В 20х числах января ждем операционные результаты.
27.02 отчет по МСФО
Комментарий
⋅
При выплате 50% по РСБУ дивиденды за 2016 составят 13,78 рублей.
Т.е. по текущим выходит всего 8% дивдоходности ... не густо
БКС поднял рейтинг акций Аэрофлота до "покупать" и оценку почти в два раза
Финансовая группа (ФГ) "БКС" повысила прогнозную стоимость акций ПАО "Аэрофлот - российские авиалинии" (MOEX: AFLT) со 121 рубля до 225 рублей за штуку, сообщается в обзоре ФГ.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена с "держать" до "покупать".
По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Аэрофлота", основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет 177,6 рубля за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".
БКС поднял рейтинг акций Аэрофлота до "покупать" и оценку почти в два раза
Финансовая группа (ФГ) "БКС" повысила прогнозную стоимость акций ПАО "Аэрофлот - российские авиалинии" (MOEX: AFLT) со 121 рубля до 225 рублей за штуку, сообщается в обзоре ФГ.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена с "держать" до "покупать".
По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Аэрофлота", основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет 177,6 рубля за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".
Может быть похожа на правду?