IF_Stocks_Team

Алроса - еще не поздно

Длинная
MOEX:ALRS   АЛРОСА ПАО АО
Рейтинг: покупать
Цель: 125 рублей (+18%)
Цена (на дату релиза): 106 рублей
Дата релиза: 20.04.2021
Срок удержания: 12 меc.

Обоснование:

• Алроса смогла нарастить денежный поток на 67% год к году благодаря распродаже запасов. Рост денежных средств отразился на долговой нагрузке – чистый долг/EBITDA составил 0,4, снизившись с 0,74 в 2019 году.

• При коэффициенте чистый долг/EBITDA ниже 0,5 компания будет выплачивать 100% FCF , поэтому ожидаемые дивиденды за 2020 год на уровне 10,8 рублей на акцию, дивдоходность ~10%.

• Компания позитивно смотрит на перспективы: ожидается рост спроса на уровне 10% в год до 2023 года.

• Алроса отлично подходит для добавления в портфель циклического актива на стадии восстановления. Форвардная EV /EBITDA на уровне 5,5 что ниже исторических средних. К тому же компания — экспортер, что хэджирует падение рубля.
👉 IF News (https://t.me/if_market_news)
Оперативные новости для трейдеров

👉 IF Stocks (https://t.me/if_stocks)
Глубокая аналитика для трейдеров и инвесторов

✅Подписывайтесь и будьте в курсе!