VladimirRozenshtok
Длинная

BOEING CO (NYSE: BA), покупка крупного бизнеса

NYSE:BA   BOEING CO
Крупнейшая корпорация Boeing на днях сильно провалился в связи с катастрофой модели 737 MAX.
Считаю что это лишь хороший повод зайти в данный актив по сниженной цене, т.к. компания, можно сказать монополист (Airbus не в счет).
У компании хорошие показатели, низкий долг, выручка на военку приходится около 30%, которая приносит половину прибыли компании, которая скорее всего будет еще и расти в связи с настроением Трампа и общей геополитики, мягко говоря, накаленной. Возможно прибыль в коммерческом секторе немного снизится, но это временно.
Идея покупки больше долгосрочная, с частичными покупками на откате, горизонт инвестирования около 1 года.
Но есть вероятность отката в краткосрочной перспективе на уровень 400 - 405$ за акцию.
Комментарий: Долгосрочная инвестиция до 1кв. 2020г. достижение цены 433$
Сделка активна: Компания решила сократить производство с 52 до 42 штук, это отобразится на выручке и прибыли компании, но не критично, в 2019г. прибыль с оборонно-военного заказа перекроет данное сокращение.
Критично было бы снятие с производства модели МАХ, полностью, но этого не случилось.
Рекомендация:
Держать и докупать около текущих 375$
Цель та же, краткосрочно 400-405$
Долгосрочно 433$
Комментарий: Была опубликована переписка работников Boeing, из которой создалось впечатление, что компания вводила в заблуждение регулятора FAA относительно механики работы систем самолета.
Котировки рухнули на 11%.
Компания несет значительные убытки за счет задержки ввода в эксплуатацию самолетов МАХ.
Хороши момент для усреднения позиции, около текущих 330-340$
Комментарий: Недавняя просадка связана с остановкой производства 737 Макс, до февраля, но штат сотрудников около 12 000 человек, увольнять не будут, возможно это временная мера и в след. году могу восстановить производство.
31.01.2020г. компания будет отчитываться о своих финансовых результатов, прогнозы аналитиков уже снижены с учетом издержек с простоями самолетов около $9 млрд., большой головной болью является Southwest, крупнейший покупатель 737 MAX.
Растет спрос на авиа грузоперевозки. И не стоит забывать что у Боинга неплохие дивиденды чуть больше 2,5% от текущих цен, что больше среднего показателя по рынку. Так же компания прогнозирует стабильный денежный поток, около 30$ на акцию, что оставляет логичный консенсус 420$ за акцию в среднесрочной-долгосрочной перспективе.
Покупка по текущим ценам с целью усреднения позиции, не более 25-30% от текущей позиции в Боинге.

Комментарии

Домой Скринер акций