В долгосрочной перспективе я настроен очень оптимистично в отношении bitcoin, который должен доказать свою ценность, не будучи национальной валютой. Скорее всего, через несколько лет мы увидим истинную ценность этих монет в разрезе трансформации финансовой системы в условиях глобализации.
Но, когда люди говорят или пишут о том, что глобальная рецессия приведет к массовой аллокации активов на рынке криптовалют и мы увидим “to the moon” – у меня начинается нервный тик. Отток капитала из фондовых рынков, как правило, перенаправляется в активы-убежища, что действительно подтверждается сегодняшним уплощением кривой доходности, а также ростом стоимости бондов и золота.
Сегодня многие говорят о корреляции bitcoin и традиционного рынка. Я часто вижу гипотезы – «капитал перетекает из S&P 500 в bitcoin». К сожалению, рыночные данные не подтверждают данное предположение.
В итоге мы видим: более длинные корреляции (180 дней) равны 0; отсутствие внутридневных корреляций (активы иногда могут иметь одинаковый вектор движения в ответ на новостное влияние); bitcoin и стоки акций имеют обратно пропорциональный вектор движения в важные новостные дни; на текущий момент bitcoin положительно коррелируется с S&P 500, однако краткосрочные корреляции нестабильны и колеблются около нуля, а 180-дневная корреляция прямо указывает на 0. Миф развеян!
Стоит также отметить, что более длительная корреляция между bitcoin и индексом доллара также колеблется около нуля. Многие думают, что bitcoin движется обратно к доллару, учитывая, что он торгуется как BTC/USD. Мы видим, что это не так, опять благодаря реальным рыночным данным.
Одной из причин отсутствия корреляции является то, что большинство крипто-инвесторов и участников рынка не учувствуют в аллокации активов на традиционных рынках.
Теперь рассказы об обратной связи bitcoin, фондового рынка и доллара США вы можете легко развеять… или все-таки оставить креативным аналитикам реальную надежду увидеть ее за пределами желания!
В последующих работах я планирую показать вам реальные факторы ценообразования и корреляции bitcoin. Буду благодарен, если поддержите пост лайком!
Ну наконец-то хоть кто-то доказал то, что биткоин не имеет ничего общего с фондовым рынком, еще бы про гэпы на СМЕ упомянули для особо одареных, а то откуда такую информацию все понабирали, не понятно....
YuriyIvashchenko
⋅
@maks-ivanov89, ))) от куда, от куда...в креативной аналитике все методы хороши :))))
maks-ivanov89
⋅
@Signals4You, ахахаха, ну может кто-то, что-то новенькое изобретет))
YuriyIvashchenko
⋅
@maks-ivanov89, точно)) что-то будет падать 3 дня, а биток расти - это же точно будет фурор аналитика «переток капитала в биток!!!!!»
YuriyIvashchenko
⋅
@maks-ivanov89, ооо, вот, к примеру, за последний час нефть выросла, а биток упал...точно же переток капитала пошёл))))
maks-ivanov89
⋅
@Signals4You, вот отличную стратегию как раз и придумал=))) значит будем нефть связывать теперь с битком
@maks-ivanov89, прочитали на просторах интернета, а сравнить в TV через индикатор корреляции забыли. А может просто не знали что такое корреляция и как сравнивать. два актива.