Это аху*нно длинный пост, ибо я во истину решил докопаться. Да прибудет с вами сила!
Ввиду преобладания панических настроений, которые имели место быть еще пару дней назад, решил провести немного более глубокий анализ и предложить свое мнение по развитию рынка криптовалют и биткоина. Чтобы разобраться в происходящем, нужно обратиться к более ранним событиям. Я полагаю, что весна этого года должна быть очень урожайной для всего криптовалютного рынка и постараюсь аргументировать сквозь призму фундаментального и технического анализа. .
Начну с того, что NASDAQ - американская технологическая биржа, уже занимается разработкой новой формы фьючерсных контрактов на криптовалюты - (bloomberg, 23/01/2018). Запуск нового инструмента запланирован на Q2 ( II-квартал) 2018, а по некоторым источникам - уже на апрель. Есть мнения, что именно запуск биткоин - фьючерсных контрактов биржами CME и CBOE подвел цену цифрового золота к максимальной отметке декабря 2017 года. Такую взаимосвязь можно поставить под сомнение. Например, сегодня суточный объем торгов фьючерсными контрактами не сильно превышает 3000 (24$ млн.), в то время, как объем торгов в паре BTC/USD - более 4$ млрд., то есть менее 1%. Отсюда следует, что фьючерсы, на настоящем этапе развития, вряд ли могут оказывать существенное давление на формирование цены биткоина. Однако все может измениться с приходом крупных игроков. Ключевым является сам факт того, что компания NASDAQ, капитализация которой исчисляется десятками триллионов долларов, в своем сообщении транслирует пожелания клиентов, и говорит нам о том, что новый инвестиционный поток уже стучится в дверь.
Чуть позже, 26-Февраля, выходят новости о поглощение популярной криптовалютной биржи Poloniex компанией Circle - подконтрольной структуры банка Goldman Sachs и инвестиционной компании IDG Capital Partners. Скорее всего, Circle будет работать в направлении расширения возможностей и функционала биржи Poloniex. Чтобы создать конкурентное преимущество, компания планирует ввести возможность пополнения счетов в фиатных валютах, с предоставлением обширного перечня криптовалют для торговли.
Coinbase - одна из крупнейших, по объемам торгов, криптовалютных бирж, получила лицензию на предоставление услуг и осуществлении платежей в электронных деньгах в Великобритании (ССN, 14/03/2018). Таким образом, Британские клиенты получат возможность беспрепятственного ввода и вывода фиатных средств на и со своих счетов Coinbase. Данная лицензия распространяется еще на 20 стран Евросоюза (bloomberg, 14/03/2018). Предполагается, что партнером Coinbase, в предоставлении банковских услуг, выступит один из крупнейших британских банков - Barclays.
Главным сдерживающим фактором для институциональных денег является отсутствие попечителя, который бы нес ответственность за сохранность средств клиентов. Однако Coinbase уже представила такой продукт (Coinbase Custody). Также они обещают поддержку всех крупнейших цифровых активов. Похоже, что на очереди предложение Poloniex, который заручился поддержкой Goldman Sachs.
Подобные действия указывают на то, что традиционные финансовые институты полным ходом работают над формированием каркаса, необходимого для обеспечения беспрепятственного инвестирования “умных денег” в криптовалютный рынок.
Комментарий
⋅
С чем связан текущий обвал рынка криптовалют?
К 6-Февраля биткоин теряет 70% от своей максимальной отметки, достигнутой в Декабре 2017 года. Восстановление цены и достижение локального максимума 11700$ вселяют надежды в исполнение сценария начала нового импульса, однако уже 6-Марта биткоин начинает очередное погружение, а рынок затаился в ожидании обновления новых ценовых минимумов.
Я читаю, что причиной тому - субъективное восприятие рынка непрофессиональными инвесторами, как следствие отсутствия понятных фундаментальных индикаторов оценки справедливой стоимости актива и высокая эмоциональная инвестиционная зависимость. До сих пор, рынок криптовалют имел преимущественно бычью предрасположенность, обусловленную высокими ожиданиями инвесторов. Однако, ввиду отсутствия общепринятых параметров оценки актива, создаются условия низкой сопротивляемости паническим настроениям. Более того, капитализация всего криптовалютного рынка, на сегодняшний день, составляет немногим более 300$ млрд, а суточный объем торгов немногим превышает 4$ млрд, что, в совокупности с высокой концентрацией решающей доли рынка в руках немногочисленных инвесторов - делает рынок подверженным манипулированию.
Многие пытаются найти оправдание медвежьему рынку через призму последних новостей. Как известно, Facebook, Instagram, а теперь Googlе и Twitter запретили рекламу ICO и криптовалют. Другие связывают последнюю коррекцию с ужесточением регулятивных норм ряда государств в отношении криптовалют. Очень кстати 19-Марта G20 собирается для обсуждения вопроса необходимости регулирования криптовалют. Однако из сообщения информационного агентства “reuters” стало известно, что представители G20 не видят угрозы финансовой стабильности со стороны активно развивающегося рынка криптовалют и не готовят новых регулятивных мер. Положительный исход встречи G20 может и должен послужить спусковым крючком для разворота корректирующего рынка.
Вслед за биткоином теряют свои позиции все альтернативные валюты: ETH, ETC, ZEC, XRP, BCH, LTC, ADA, NEO и весь остальной список Coinmarketcap, многие из которых возвращаются к своим минимальным или около- минимальным значениям. Если задуматься над рациональностью такой “слепой” корреляции между биткоином и другими токенами, то становится понятно, что текущее положение криптовалютного рынка не имеет никакого отношения к деятельности каждого отдельного проекта. В действительности-же, темпы инвестирования в новые блокчейн - проекты не сбавляют обороты, но увеличивают! Большинство проектов, токены которых представлены на многочисленных биржах, продолжают успешное развитие как внутри собственной экосистемы, так и обеспечивая развития всеобщей экосистемы на базе блокчейн.
Ввиду отсутствия фундаментальных причин, которые могли бы объяснить характер последней коррекции, я полагаю что мы наблюдаем процесс искусственного формирования комфортной цены для ввода новых средств. Учитывая то, что для безубыточности майнинга, цена биткоина должна составлять не менее 8000$ (Fundstrat), рынок не должен зафиксироваться ниже этой отметки.
Многие эксперты прогнозируют взрывной рост именно в 2018 году, что непременно связано с растущим аппетитом институциональных инвесторов к блокчейн проектам. Так, например, Teeka Tiwari - редактор “Palm Beach Research Group” и главный финансовый советник для крипто валютного рынка, прогнозирует вливание новых средств в размере от 1$ трлн. этой весной, что втрое больше текущей капитализации всего рынка. При этом, ключевые события, которые спровоцируют “второй бум”, он связывает с мероприятием “Consensus”, которое состоится с 14 по 16 Мая. Данное мероприятие представляется ключевым ежегодным событием в сфере блокчейн. Если наложить прошлогоднее мероприятие “Consensus”, которое проходило с 22 по 24 Мая 2017 года, на график биткоина, то можно подумать, что именно это событие спровоцировало незамедлительный рост криптовалюты, сопровождаемый, практически, удвоением капитализации.
Комментарий
⋅
Техническая картина:
Локально: 1. Мы находимся в начале новой бычьей 5-волновки. Похоже, что касание 6000$, которое произошло 6-Февраля ознаменовало окончание коррекции и продолжение развития глобального восходящего тренда. Этому способствуют колоссальные объемы, пришедшие на рынок и откупившие падение в Феврале. 2. 1-я импульсная волна завершилась на 11787$ и цена перешла в затяжное коррекционное движение, где завершающая подволна “с” затянулась в сложную 5-волновую форму. 3. Последний откуп от 7200$ ознаменовал начало 3-й волны с первой глобальной целью 15000-16000$
Глобально: 1. Цена явно вышла за пределы канала нисходящего тренда, обозначенного белым пунктиром 2. Мы наблюдаем проторговку от 8000$ второй раз. Первый - при отскоке от 6000$, второй - при отскоке от 7200$. Таким образом, данный уровень выглядит, как очень сильный уровень накопления и совпадает с фундаментально-значимой отметкой безубыточности майнинга. 3. В текущий момент цена закрепляется на 8000$+, следующий уровень, на котором цена постарается закрепиться, находится в районе 10000$ (61.8% по Фибоначчи), далее 12000$ (100% по Фибоначчи), который не удавалось взять предыдущие 2 раза, откуда, после проторговки, я ожидаю стремительный рост к целевой отметке 16000$.
Войдя в волну 3, я ожидаю рост по меньшей мере до 15К$, далее нужно будет смотреть по обстоятельствам. Как бы странно это не прозвучало, но биткоин может следовать в угоду рынку альтернативных валют, не менее, чем они движутся вслед за биткоином, и вот почему: именно учитывая тесную взаимозависимость, токены не могут расти при падающем битке. За большинством токенов стоят реальные проекты с готовым продуктом и инвесторами, которые ждут возврата инвестиций и высокую доходность. Сильный биток позволит рост остального рынка.
Таким образом, совокупность фундаментальных событий и технического анализа, создают идеальные условия для воплощения сценария бурного роста рынка криптовалют во втором квартале 2018 года.
Комментарий
⋅
В целом, рынок смотрится вяло. Однако по coinmarketcap мы +50 млрд $ по отношению к капе, когда цена была ниже 8000, что хорошо. Локально, на часовом графике, MACD показывает дивергенцию. Это верный знак. Скорее всего сходим на холостых ближе к 8000, откуда ожидаю отскок, который и положит начало движения к 10000.
Очень интересно читать. После всех новостей и мнений "экспертов" сумбур в голове, а тут здравое мнение. Буду рад читать такие сообщение в будущем. Успехов!
rfelchuk
⋅
@WaR_Viking, полностью разделяю ваши "чувства"! Именно в ответ на многочисленные "мнения экспертов", которые толком ничего не могут объяснить, прогнозы которых сводятся к: "может быть пойдем вверх, может быть вниз, но точно вбок" и, как следствие "ну я же говорил..."
ArturioCh
⋅
rfelchuk, приветствую вас! Спасибо занимательная информативная информация! Вопрос, а как смотрите на такой расклад, что вот действительно в скором времени зайдут жирные кошельки и огромные деньги, перед входом и вливанием не постараются ли рынок снова придушыть, побрить тех, кто сейчас встает в лонги на все котлеты, к примеру проторговочка до сентября с походом к 6 ( возможно и 3000) а дальше уже туземуны молниеносные, с очередной фиксацией и дичайшими коррекциями.
Не изменился ли рынок, после 2017 года, когда ( некоторые люди с улицы случайные, получали 100ни иксов). Большой капитал, ведь не позволит многим простоым людям быть счастливыми и получить свое место у пальм на море)
rfelchuk
⋅
@ArturioCh, вы спрашиваете, целесообразно ли ждать 3К в ближайшее время? Я считаю, что вопреки тому, что капа криптовалютного рынка сравнительно мала, тем не менее и тут присутствуют свои интересы. Рынок уже сформировался в некоторой степени, образовались сильные игроки с большими капиталами, которым не выгодно просто сдавать позиции для встречи новых гостей. Более того, есть технические аргументы, как безубыточность майнинга, которая подразумевает цену 8К за биткоин, на данном отрезке времени.
Я считаю, что цену и без того хорошо сбросили с декабря (-70%). Уровень 8К мне видится как уровень накопления, по которому и заходят новые деньги.
На вопрос, не изменился ли рынок, в связи с тем, что люди с улицы собрали десятки иксов? Я думаю, суммы о которых вы говорите - капля в море. Только подумайте, капа одного только NASDAQ исчисляется десятками триллионов долларов! А добавьте сюда интересы фондов, добавьте вероятность скорого появления Bitcoin ETF. Более того, на битке рынок не сходится, есть огромное множество действительно крутых проектов с низкой капитализацией. Так что всем еще хватит!
ArturioCh
⋅
@rfelchuk, Спасибо за ответ! C другой стороны, как привлечь сюда максимум капитала?) Показать, иксы и американские горки, ажиотаж) Что же там задумали, те кто за этим всем стоит)
rfelchuk
⋅
@ArturioCh, конечно вы правы в том, что финансистов привлекают гигантские «иксы», которые мало где ещё можно найти. Но эти «иксы» не беспочвенны. Блокчейн на сегодняшней фазе развития сравни появлению интернета. Те, кто вкладывают в перспективные направления сегодня, имею все шансы преобразовать свой капитал до небесных высот, на горизонте 3-5 лет.
Serg56789
⋅
👍
Semenych9
⋅
Спасибо за мнение и факты!
ArturioCh
⋅
rfelchuk , подскажите еще пожалуйста, ваше мнение ( если мы сейчас действительно у старта волны 3), по временным диапазонам, когда примерно ожидаете ее верх.
rfelchuk
⋅
@ArturioCh, мы уже внутри третьей волны движемся вверх от 7200. И продолжим это движение с целью завершения волны 3 в районе 16К. Конечно, если немыслимым чудом цена снова свалится, ниже 7000$, тогда можно будет усомниться в предложенной мною модели.