Дорогой читатель, в прошлой статье мы вместе провели увлекательное исследование Bitcoin и нашли ответы на ключевые вопросы - почему стоит инвестировать в Bitcoin и когда это лучше делать!
Сегодня я хочу, чтобы ты помог мне проанализировать рынок крипто-активов, определиться с лидерами и аутсайдерами, а также составить крипто—портфель на ближайшие месяцы. Согласись, делая ставку на лидеров против аутсайдеров, мы получим неплохую возможность заработать даже на медвежьем рынке.
Давай проведем анализ топ криптовалют по количеству ежедневных транзакций и определим активность их сети. Высокая активность сети – это показатель «здоровья» криптовалюты и заинтересованности инвесторов, а также пользователей в этом проекте. Да, ты правильно понял - спрос на проект напрямую влияет на рост стоимости его криптовалюты. Ну что, теперь все просто – давай искать спрос или его отсутствие в 18 популярных криптовалютах. На телеграм канале есть удобная версия для чтения со вставленными картинками.
Bitcoin (market cap 63.3B) i.gyazo.com/9423f986d49468803a4e860e92b07315.png После того, как ценовой пузырь лопнул, уровень активности сети BTC значительно снизился, но с апреля 2018 года он активно растет по сегодняшний день. Безусловно, монета является лидером рынка и пользуется спросом среди инвесторов и пользователей.
Ripple (market cap 13.2B) i.gyazo.com/c8ae00490859d842957ca64e31bd592c.png Одна из самых перспективных монет в долгосрочной перспективе, но об этом поговорим в следующей работе, а пока - активность сети XRP на протяжении всего года стабильна, но, согласись, хочется увидеть большего. Давай оставим эту монету в нейтральной корзине.
Ethereum (market cap 12.5B) i.gyazo.com/54244d3538f0ac36819922ef082dc99b.png На протяжении всего 2018 года активность сети ETH постоянно снижается. Только начиная с октября активность сети стабилизировалась, но по-прежнему прироста не наблюдается. Давай положим данную монету в корзину слабых, не смотря на ее капитализацию.
Bitcoin Cash (market cap 2.23B) i.gyazo.com/03360e68dc41151a2b15ed0bdb93af96.png BCH казалось, что неплохо себя чувствовал на протяжении года, но это продлилось ровно до хард-форка BSV 15-го ноября. Сейчас уровни активности довольно низкие и позитивной динамики не наблюдается – отнесем монету в корзину слабых.
EOS (market cap 2.12B) i.gyazo.com/5232230c961fdf18ae1d7529b925f2c9.png На сегодняшний день сеть EOS является наиболее активным блокчейн проектом. Большая часть активности ее сети также приходится на азартные игры и игровые мобильные приложения. Не забывай, что монета имеет крайне высокую бету – падает и растет быстрее рынка. Без вопросов – корзина сильных.
Stellar (market cap 2.04B) i.gyazo.com/7a23f77f138d051899cd306b49e6ea5d.png Сеть XLM демонстрирует неплохую динамику активности, начиная с ноября 2018 года, но 2.5К транзакций за день, как-то маловато для топ-6 по капитализации на рынке. С натяжкой давай распределим монету в корзину сильных.
Tron (market cap 1.63B) i.gyazo.com/adff84591e4136dc822d6ee13567f43e.png С момента как Tron ушел от сети Ethereum, сеть демонстрирует феноменальные результаты активности. Не забывай, что большая часть активности данной сети приходится на игровой бизнес (онлайн казино, ставки на спорт и т.п.), поэтому монета аналогично EOS имеет крайне высокую бету. Данную монету выгодно будет купить против Bitcoin после того, как BTC обновит лоу 3200 и остановит падение. В любом случае монета идет в корзину сильных.
Cardano (market cap 1.1B) i.gyazo.com/482050771e46fae487275df937bbc0af.png Относительно новая сеть ADA демонстрировала негативную динамику активности на протяжении всего 2018 года, но с ноября количество транзакций увеличилось, и монета чувствует себя уже лучше. Тем не менее, предлагаю еще понаблюдать за динамикой монеты и отнести ее в разряд нейтральных.
Monero (market cap 744.8M) i.gyazo.com/67a842a05bdadb80a07facbe9524cc61.png Все выглядит немного лучше для сети XMR – лидер конфиденциальности. Активность сети плавно растет с апреля 2018 года на фоне снижения цены. Новость, что XMR добавили в Ledger Nano S, безусловно, фактор позитива, но привязать ее к устройству по-прежнему крайне сложно. Как только эта проблема будет устранена, сеть получит новый всплеск активности. Давай пока что отнесем монету к разряду нейтральных.
Dash (market cap 613.2M) i.gyazo.com/ed2b4307ec90371454e806320b7af0f5.png DASH вышел на рынок Венесуэлы и остается интересным проектом, но активность сети находится на низком уровне. Соглашусь, что стресс-тест, который провели внутри сети в конце года, несколько исказил результаты подсчета транзакций, но все равно монета идет в команду слабых.
Ethereum classic (market cap 464.4M) i.gyazo.com/4002926c742926a69b20b8e8a417bff3.png Проект ETC демонстрирует отличные результаты активности с июня 2018 года – сеть обрабатывает ежедневно порядка 58К транзакций и практически полностью восстановила бывалый уровень активности перед обвалом в начале 2018 года. Монета однозначно заслуживает места в корзине сильных собратьев.
Zcash (market cap 309.2M) i.gyazo.com/78557ec7f71c0649dc7d683bd7fe3786.png Глядя на график активности сети ZEC становится грустно. Монете не помог даже листинг на coinbase в прошлом году. Однозначный аутсайдер.
Waves (market cap 275.7M) i.gyazo.com/475158f6cbd6a1cfc6a669cdd249a932.png Уровень активность данной сети значительно упал по сравнению с периодом апрель – июнь, когда сеть обрабатывала порядка 100 тыс. транзакций в день. Обрати внимание, что цена WAVES находится на высоком ценовом уровне на фоне рынка и это неплохая возможность сыграть на понижение против лидера.
Doge (market cap 251.7M) i.gyazo.com/a97661d3b476baa58911c54f4a7686c1.png Очень интересный проект – активность DOGE динамично растет с октября и на сегодняшний день сеть обрабатывает более 32К транзакций ежедневно. Монета заслуживает место в корзине сильных.
Decred (market cap 146.7M) i.gyazo.com/8905bf6e0413db9e6b9780194a08fd17.png DCR выглядит неплохо – уровни активности демонстрируют позитивную динамику с апреля 2018 года. Не смотря на то, что цена продолжает падать, сеть продолжает расти. Это значительное отличие от того, что мы видели у LTC, ETH и BCH. Проблема в том, что DCR пока что слабоват, чтобы его купить против BTC, поэтому пока ожидаем лонг сигналов на ценовом графике.
Pivx (market cap 42.3M) i.gyazo.com/65f9f17ad78a4ef08f300bd4fd7bb2e9.png Проект PIVX сразу бросается в глаза – уровень активности сети на сегодняшний день выше, чем в начале 2018 года перед обвалом рынка. Это делает данную сеть уникальной и однозначно отправляет монету в корзину сильных.
Учитывая медвежий рынок, предлагаю построить портфель криптовалют без кредитного плеча, который будет сохранять рыночную нейтральность к фиату. Для этого мы проведем 12 позиций лидеров против аутсайдеров с корректировкой на моментум и тенденцию цены. Давай применим широкую диверсификацию для снижения показателей риска и равномерно распределим 100% капитала крипто-портфеля на 12 позиций (выходит 8,33% капитала на одну позицию). Помни, что портфель криптовалют является высоко-рисковой инвестицией и его размер должен находится в пределах твоего психологического комфорта.
И так, вот что у нас получилось: ETHBTC - SHORT EOSETH - LONG EOSBTC - LONG TRXETH - LONG XRPETH - LONG ZECXMR - SHORT ZECBTC - SHORT XLMETH - LONG XVGBTC - SHORT PIVXETH - LONG WAVESBTC - SHORT DOGEBTC - LONG
Для удобства я покажу тебе все чарты нашего портфеля на дневном таймфрейме.
Если ты еще не видел, то обязательно посмотри свежий обзор рынка на моем ю-туб канале «Дельта-объемный анализ рынка фьючерсов» - первые три инструмента Bitcoin, Ethereum, Ripple.
Ресурс, на котором проводился анализ активности сети по количеству транзакций, указан на телеграм канале. Заранее спасибо за поддержку и подписку!
Считаю, что формировать портфель исключительно руководствуясь активностью сети не стоит, так как данный показатель достаточно легко искажается и манипулируется. Хороший пример с XRP и BCH. Более того, кроме динамики использования сети, надо учитывать ещё и ее размер, особенно это касается коинов, которые работают на POW, так как есть высокий риск "атаки 51" что уже случалось с несчастным Verge несколько раз. С другой стороны я скептически отношусь к монетам, которые работают на POS, так как хоть они с одной стороны вроде бы как защищают от атаки 51, с другой стороны разгоняют инфляцию и делаю курс более волатильным и на медвежьем рынке такие шиткоины будут падать первыми, так как хомяк будет сливать их за любые деньги. С POW в этом плане риски меньше, так как купленное оборудование менее ликвидное и остается в работе, а у самого майнера нет такого стимула, как при POS, копить несчастный шиткоин. Еще одна деталь, это анонимные монеты, которых в 2019 году продолжат прессовать со стороны регулятора и здесь исключения не будет. Поэтому я бы вообще не брал в портфель то, что называется анонимным коином.
Соглашусь с позицией по Битку, EOS, Stellar.
Не соглашусь с позицией по ETH, так как на сегодняшний момент, он остается одним из базовых альтов для смартконтрактов и он им останется таким не смотря даже на более прогрессивных конкурентов. Здесь дело не в технологиях, а в психологии, но это отдельная и большая тема для беседы.
Все остальное из списка я бы не брал, тем более в тех условиях неопределенности и тех рисках на рынке, которые сейчас существуют.
Hypov
⋅
@Hyipov, но отмечу, что это моё личное мнение и оно может быть неправильным
YuriyIvashchenko
⋅
@Hyipov, Михаил, огромное спасибо за такой развёрнутый комментарий! Всегда приятно увидеть умные мысли и замечания!
Вы абсолютно правы во всем, что написали. Особенно хочу подчеркнуть «манипуляции с активностью сети». Многие готовы накручивать активность даже не смотря на комиссионные и это часто происходит в мелких монетах. А многие сети имеют свою специфику высокой активности ( еос и трон, к примеру, столь активны из-за использования в игровом бизнесе - онлайн казино, ставки, «однорукие бандиты» итп + игровые приложения). Но, чтобы сравнить сети по одному показателю - количество ежедневных транзакций подходит оптимально на фоне других показателей.
Также абсолютно верно, что нельзя использовать исключительно «количество ежедневных транзакций» для построения портфеля, но в один пост все не уместишь. Это только один из многих факторов для анализа стоимости сети и прогнозирования её дальнейшего развития и динамики. В построении рыночно нейтрального портфеля к фиату были задействованы многие факторы, и некоторые монеты были взяты для «ширины портфеля» - это обязательное условие для снижения волатильности (нельзя строить только с гигантов). Также хочу обратить внимание, что в портфель не вошли некоторые монеты из корзины сильных - это ещё раз подтверждает, что портфель строился не только по параметру активности сети:)
Rifma
⋅
@YuriyIvashchenko, вы очень тепло отвечаете людям, которые ориентируются в свое анализе, на движения галактик в сверхскоплении Девы, респект
ROBO_Trading
⋅
"На протяжении всего 2018 года активность сети ETH постоянно снижается."
- а если учесть что львиная доля этой эфировой активности шла из ниши ICO-лохотронов, в которой непуганные мамкины инвесторы теперь стали пуганными, то не много ума надо чтобы понять что будущее эфира в долгосроке вообще не радужное. Не так уж всё плохо, эфир будет нужен, и будет когда-то стоить дорого снова, но есть такой объективный факт теперь: ICO-шки это оказывается не кнопка бабло вовсе, а лохотроны это оказывается, а значит эфир это не точка входа в финансовый рай оказывается. Вот такие у меня были мысли в начале года, такие и остались. Так что я бы тоже эфир в портфель не советовал бы сейчас. Эфир можно брать в портфель тоже, но пусть сначала он со страшной силой обвалится до шокирующее низких цен - вот там бы взять его в долгосрок можно.
"Ripple. Одна из самых перспективных монет в долгосрочной перспективе"
- некоторые вангуют что риппл биток по капитализации обойдет. Я такое не утверждаю, имхо сильно вряд ли. Но имхо риппл это единственный койн, у которого такие замашки - биток обогнать. Виталька то биток обгонять совсем не хочет, о чём прямо заявлял уже он. Вот инфа про риппл любопытная:
forklog.com/weiss-ratings-xrp-prevzojdet-bitkoin-po-rynochnoj-kapitalizatsii/
BCH после раздупления надвое вообще в портфеле долгосрочника оказаться не должен, имхо. Тут соглашусь.
EOSа в портфеле имхо не должно быть много. Сильная то сильная, ок, но есть одна проблемка: EOS это ж токен ради одного проекта, а не криптовалюта по сути. Поэтому у них либо получится проект их, либо нет. А если не получится - тогда цена ноль ему. Такого риска нет у классических криптовалют, их цена (у крупных) будет хотя бы не ноль, а повыше нуля, через пару лет. Потому то EOSа, в отличии от других, в портфеле не должно быть много. По нему риски выше просто. Если их проект получится то это всё меняет.
ETC не должно оказаться в портфеле, имхо. Портфельщику надо либо бездумно диверсифицироваться не напрягая мозга, либо же делать ставку на сильных. И вот так получается что у ETC есть очевидный и очень-очень прямой конкурент в нише - батька-эфир. И вот не сложно же догадаться кто из этих двух в конкуренции победит и займет нишу больше. Брать ETC в портфель, это всё равно что предполагать "А я думаю что эфир классик когда-нибудь обгонит Витальку". Мы же так не думаем, да? ETC по сравнению с эфиром это как биткойн-кеш по сравнению с битком. Сравнение вполне уместное.
Doge вообще отдельная песня :) Это когда "мамкиному инвестору" объясняешь а-ля "Догов возьми в портфель", то оно еще как-то воспринимается нормально. Мамкиным инвестором. Но попробуй 50-летнему бизнесмену, который решил на пару миллиончиков долларов в модную крипту проинвестить до кучи. Типа "Рекомендую Вам продать часть Вашей коммерческой недвижимости, избавиться от ОФЗ, и взять доге, они клёвые, там собачка, вау-вау" :) Далее он про такой портфель читать уже не будет :) Не в том дело что доге совсем уж шлак без перспектив.
YuriyIvashchenko
⋅
@Noro, вот это комментарий) спасибо огромное! Кстати, хочу заметить, что не смотря на отличные показатели сети ETC в предложенном портфеле нету! Комментарий, как будто обновление к идее:) ещё раз спасибо, и если есть возможность поддержите лайком.
Alexander_Bond
⋅
Как всегда, не идея - а очередной шедевр! К тому же не могу не отметить огромный объем проделанной работы!
Читая данный анализ, действительно понимаешь, что человек профессионал, пусть конечно указанных параметров мало, для того, чтобы брать ту или иную монету в портфель, но это скорее связано с тем, что здесь особо все плюсы и минусы не распишешь, а значит я уверен, что вы наверняка провели более глубокий анализ, раз дали такие рекомендации, и в этом лично у меня нет сомнений! 5 баллов)))
YuriyIvashchenko
⋅
@maks-ivanov89, спасибо за поддержку! Да, действительно, невозможно вместить все в один пост) Параметр активности сети выл выбран для демонстрации среди еще десятка других важных показателей! :)
Соглашусь с позицией по Битку, EOS, Stellar.
Не соглашусь с позицией по ETH, так как на сегодняшний момент, он остается одним из базовых альтов для смартконтрактов и он им останется таким не смотря даже на более прогрессивных конкурентов. Здесь дело не в технологиях, а в психологии, но это отдельная и большая тема для беседы.
Все остальное из списка я бы не брал, тем более в тех условиях неопределенности и тех рисках на рынке, которые сейчас существуют.