Buy&Hold разумная и правильная стратегия, несмотря на то что большинство ей следующих уходят с убытками. Просто это большинство ей следовать перестают - не выдерживают психологически. Из года в год (с 2013г) я это наблюдаю. Как только цена вышла на максимумы люди начинают верить в Buy&Hold и на этих максимумах покупать. Проходит полгода-год и они же хоронят биткойн и распродаются с убытками чаще всего более 50%. Раз уж продал, значит это не Buy&Hold, однако, изначально инвестор был уверен что никогда не продаст.
Весь 2015 год я настойчиво рекомендовал покупать биткойны всем друзьям-знакомым. Рекомендовал от 200 долларов пока цена росла с 200 до 1000. Когда цена превысила 1000, то я перестал рекомендовать. На тот момент у меня был еще открытый фонд и я прямо говорил желающим "Лучше просто купите биткойны и не продавайте, это будет выгоднее вложения в мой фонд". Но я ошибся - большинству инвесторов фонд принес примерно на 60% больше чем Buy&Hold биткойна, что мои ожидания превзошло :) Однако, большинство то отказались покупать биткойны тогда по 200 долларов, а теперь эти же люди купили их по 5000-7500 долларов и пишут мне вопросы, сомневаясь: "А не слишком поздно я купил?".
Я отвечаю "слишком поздно", потому что как и в прошлые разы большинство Buy&Holder'ов продадут их с большим убытком отказавшись от этой стратегии. Не все, но большинство. И я могу эту точку зрения тремя разными способами доказать.
Доказательство 1: Абсолютное большинство проинвестировали в криптовалюты не в 2015 (на дне), а в 2017 (на пике). Соответственно, кто более вероятно проиграет деньги? Тот кто в 2015-ом по 200 скупал или тот кто в 2017-ом дороже 2000?
Целых 40% опрошенных впервые купили крипту в 2017%:
Доказательство 2: Большинство на рынке всегда проигрывает и от выбранной стратегии это не зависит. Большинство выбравших Buy&Hold тоже проигрывают, как по результатам опросов, так и по моим наблюдениям. Причем виновата тут вовсе не стратегия, просто большинство инвесторов психологически не выдерживают огромную и многолетнюю просадку на счете и продают не потому что считают продажу правильной или выгодной, а потому что хотят прекратить мучения.
Доказательство 3: На графике видно что после КАЖДОГО пузыря цена значительно падает. Однако, цена не падает до того уровня откуда начался рост. Почему? Потому что часть инвесторов не продали, выдержали стресс и продолжили следовать стратегии Buy&Hold. Но всё же цена откатила вниз большую часть предыдущего роста, и объяснение этому может быть только одно - большинство инвесторов зафиксировали убытки. Если бы зафиксировали все, тогда цена бы прикатилась к тому уровню от которого начала пузырь, а мы ведь этого не наблюдаем.
Buy&Hold - разумная и правильная стратегия. Если Вы самостоятельно решили купить биткойны в 2015, ну или хотя бы дешевле 1000 долларов, то Buy&Hold Вам отлично подходит и Вам лучше не вкладывать свои средства в какие-либо фонды. Даже если эти фонды доказывают Вам обгон Buy&Hold в прошлом. И совсем другое дело если Вы впервые купили биткойны дороже 3000 в 2017, а потом продаете их по 1500 в 2019, разочаровавшись в Buy&Hold - в этом случае лучше выбрать фонд. Любой. Ведь даже если его доходность окажется ниже рыночной, то всё равно это лучше чем самостоятельно сделанный убыток.
Скажем так, фонды нужны тем инвесторам, которые не могут получить прибыль самостоятельно, и не важно что он использует, Buy&Hold или другое, ведь большинство всегда проигрывает при любой стратегии. Но если Вы самостоятельно получаете хотя бы рыночную прибыль, пусть и по Buy&Hold, то Вам лучше продолжать действовать самостоятельно и не вкладываться ни в какие фонды. Фонды лишь для тех кто сам не может. Но таких немогущих всегда было и будет большинство несмотря на общеизвестную Buy&Hold.
Комментарий
⋅
В 2015-ом году менее 5% опрошенных верили в Buy&Hold крипты. А сейчас в 2017-ом аж 46% опрошенных считают эту стратегию лучшей:
Это еще один способ доказать мою правоту. Кстати, из этих 46% верущих примерно 40 продадутся с убытком и примерно 6 выдержат. Тут уж люди не меняются и 200 лет назад (на рынке акций) было замечено тоже самое.
Верить в будущий рост акций значительно проще, так как акции обеспечены этим предприятием, а оно генерирует прибыль. С криптой сложнее - она ни чем не обеспечена и если биткойн всё же обвалится до 1500 и полежит на этой цене пару-тройку лет, то верить в его будущий рост становится ой как сложно и у большинства такая вера уже не получается.
Если кто считает что биткойн обеспечен анонимностью или еще какой-то фигнёй типа потраченного хешрейта, то Вас обманули, так как Вы нигде не сможете продать эту анонимность или этот уже потраченные на майнинг мощности. А раз нечего продать, значит обеспечения нет. Ноль. Впрочем, металлическое золото тоже ни чем не обеспечено.
Не только у криптовалют, но и у всех акциях, у всех товаров, включая даже нефть. Есть только 3 штуки, которые не падают в 4 раза после пузырей: облигации, золото и большие индексы. Типа Доу или СП500. Российские индексы я к большим не отношу, так что они в 4 раза тоже падают. Поищите актив который не падает в 4 раза от пузыря кроме этих трех исключений и Вы ничего не найдете.
А я считаю, что продавали раньше не потому ,что хомяки а потому как " актив " уж слишком эйфорический. Реально, ну не может уникальное число , таких денег стоить. Вот всякий раз и боятся, что тема сдувается. Если бы речь шла о акциях ( подтвержденных чем-то реалистичным) другое дело...
ROBO_Trading
⋅
@Aleksandr29, Вот полностью согласен. Ценами двигает страх и жадность, а Вы именно страх тут довольно правильно описали, причину его. Вот поэтому то крипту так сильно "колбасит", потому что "страшно пля!" :) "Ну а вдруг оно всё помрёт?" ))) Пока цена растет все хором ратуют "Крипта пришла навсегда" (это уже нарицательным стало), но стоит крипте скорректироваться по ABC (сейчас это 1500 долларов например), как тут же эти же люди "Не взлетела тема, придется продавать, поделаешь :(". Акции потому так и не "колбасит" сильно, потому что есть уверенность "Когда-нибудь они отрастут, предприятие же не исчезло, работают, всё нормально у них". А с криптой нету такой самоуспокоительной пилюльки :)
Aleksandr29
⋅
@Noro, Но настоящие мужчины, без риска не могут...))) Ждем аналитику)))
sidunya
⋅
@Noro, КРУТО! хочу думать в том же направлении, посоветуйте пожалуйста несколько книг.
UltraFilaret
⋅
Смотрю на логарифмический график и ловлю себя на мысли, что по сравнению с 2013 годом мы достаточно плавно растем и "ракета" еще впереди.
ROBO_Trading
⋅
@UltraFilaret, циклы удлиняются по времени, потому как капитализация больше стает. Так что каждый следующий памп в среднем должен быть менее резким чем предыдущий. Ракету до 25.000 тоже исключать не надо :) Но у ракеты есть один большой минус - где рост кончится никак не угадать, там "хомячье ралли", которым на ТА плевать :) Рост кончится там где их дурь кончится, а дурь штука непредсказуемая :)
Сейчас подкорректировался немного, если 7600 пробивают то стоит запрыгивать до 8200.
EugeneP
⋅
2017 - год финансовой революции, пора выпускать Ленин-коин.
А какие мысли на счёт альткоинов? Обвалятся ли они вместе с битком?
П.С. Биток не держу, т.к. дешево купить не успел, а покупать дороже 4 тыс. не хочу. Затарился альтами пока распродажа.
ROBO_Trading
⋅
@AlexPepper, На долгосрок биткойн дороже 4000 лучше не брать, да :) Больше скажу - его на долгосрок лучше дешевле 2000 брать, но придется подождать, не скоро такая цена вкусная будет, и в следующем году может такой не быть. Биткойн утащит все альткойны на дно, так всегда было. С акциями та же хрень, только там нефть вместо битка, если нефть полетела вниз, то и все акции тоже. Можете вон корреляцию между индексом РТС и ценой нефти посмотреть. Крипта не так сильно коррелируется с биткойном, но циклы у них одинаковые.
Вот оно и в этот раз так было, и в предыдущие разы. Сначала долго и упорно растет биткойн, а альты продолжают падать. Потом в какой-то момент начинают пампить крупные альты, и сразу же за ними яростно взлетают на тысячу процентов остальные альты. Вот и на следующий пузырь (если будет) план такой: холдить биткойн и поглядывать за крупными альтами (эфир например). Как только альты начали расти - продать биток и купить диверсифицированно несколько альтов которые пока не взлетели. Лично я бы так и сделал :)