Так как я программист, когда я решил пощюпать крипторынок, первым делом была написанна система сбора данных с десятка крупнейших крипто бирж
Собственно меня интересовало два параметра Разница между покупками и продажами - понимание вводят новые деньги в крипту или выводят Мониторинг скопления ордеров в стаканах
После того как все это было написанно и запущенно вскрылось очень много интересных моментов, начну по порядку:
1. Для начала скажу, что есть только одна биржа, которая управляет курсом биткоина - это bitfinex, чуть ниже я поясню и приведу примеры, как это проверить
По этому будем опираться на нее как на базовую биржу с идеальными условиями
2. Обьемы - на текущий момент практически все биржи рисуют фэйковые обьемы, при этом обьем фэйка превышает 99% - буду приводить конкретные примеры с пояснениями
Если мы возьмем период флета курс стоит на ровном месте часами - допустим средний торговый обьем на bitfinex в минуту составляет 0.01 битка, в это же время на binance/okex/zb/huobi и прочих биржах минутный обьем будет варьироватся от 20 до 50 биткоинов в минуту!!! В сотни раз больше bitfinex и их покупки или продажи по 10-30 битков не будут влиять на курс ни на цент
Далее если мы возьмем любую соплю, к примеру последнюю вниз с 6800 на 6300, то увидим забавную картинку - торговая разница между покупкой и продажей bitfinex за 10 минут составила минус 1200 биткоинов, торговая разница всех остальных 9 бирж из топа вместе взятых составляет лишь минус 100 битков, то есть мы имеем картинку когда bitfinex начинает продавать или покупать у него растет обьем и растет разница между покупками и продажами, в то время все остальные биржи вместе взятые даже близко не дотягиваются до обьема bitfinex и не имеют ни какого влияния на движение курса. На всех движениях битка - любое движение на рынке - всегда производит bitfinex. И весь рыночный обьем во время движения на 90% bitfinex
Следующий момент - в период флета допустим на bitfinex торгуется 0.01 битка в минуту, в то время, как на других биржах по 20-40 биткоинов - любой может проверить, если на флете на bitfinex купить на 0.5 битка или продать, или сделать покупку и продажу, то для начала вы повлияете на курс таким мелким обьемом и во вторых все остальные биржи повторят движение за вашей сделкой, хотя на них на флете торгуется в 100 раз больше )))
Теперь разберем сам bitfinex - биржа дает плечо 3.3 - по этому обьем будем делить на 3.3 - чтоб получить реальный торговый обьем живых денег, далее надо понимать что на каждой бирже висит маркет мейкер бот, как пишут который мол создает ликвидность, на самом деле цели у биржевого бота немного другие
Эмитировать сделки покупая и продавая у себя самого свои же ордера - без коммисии и создавать фэйковый обьем рынка Помочь трейдерам закупится, затарить шортеров и лонгеров (забрать коммисию) - посмотреть кого больше и двинуть волну против них, чтоб они сбросили актив и дали еще больше движение своим сбросом актива, что помогает заработать бирже еще больше за счет бота
Так вот обьем маркет майкер бота составляет еще 70% (20% затаривание трейдеров и 50% фэйк сделки) всех торгов
В итоге мы имеем допустим суточный обьем bitfinex 70 лямов баксов - вычитаем отсюда 50% маркетмейкера и остаток делим на 3.3 плечо - и из 70 лямов остается у нас 10 лимонов баксов - зная что любое движение биткоина на 90% обьема занимает bitfinex - все остальные биржи генерят еще 1 милион баксов в сутки обьема. И того реальный суточный обьем 11 лимонов баксов - это текущие реалии рынка, в феврале все было гораздо лучше.
Если хочется понять как затаривает маркет мейкер бот народ - достаточно открыть стаканы bitfinex допустим на сайте bfxdata com и понаблюдать пристально как микро стенки в 20-50 битков двигаются эмулируют поддержку, далее когда ниже или выше них набирается несколько живых трейдеров, исчезают на долю секунды - выкупаются ордера трейдеров и стенка встает на свое место
BitFinex тесно связаны с USDT и с биржей BTCC.com, которая в последние пару лет сильно потеряла долю (были они лидером года два назад), а владелец биржи BTCC.com оказывается родным братом создателя монеты LTC Чарли Ли, при этом дальним родственников одного из владельцев биржи BitFinex, вот такая у нас тут криптобратия :)
AnastasiaTretiakova
⋅
Именно, что вы программист. А не трейдер. Вообще не трейдер. Все трейдеры знают про айсберговые сделки.
LessThan
⋅
@AnastasiaTretiakova, и че? анука просвети нас поподробней)) поорем немного с супер "трейдера")) про стаканы может и мимо, но по сути вопроса он прав
Kirill_Vedeneev
⋅
@AnastasiaTretiakova, обыкновенный стоп не на всех криптобиржах есть, а уж асберг и вовсе диковинка.
PiligrimFX
⋅
@AnastasiaTretiakova, Настенька, так же работает форекс) Ну не совсем так же охеревше как криптобиржи, но на том же принципе. Поставщику ликвидности все равно, куда будет двигаться цена, его задача как минимум не вгонять себя в минус, т.е. не быть контрагентом прибыльных трейдеров, значит ему нужно нагибать толпу, а как максимум, как на криптобиржах еще и стричь бабло с хомяков-туземунщиков. Вторую задачу на фондовых биржах стараются регулировать всякие CFTC, на криптобиржах же остается только пожелать "долго гореть в аду централизованным биржам", как сделал Бутерин. По этому так мало прибыльных трейдеров на любых биржах. Практически невозможно отобрать деньги у поставщика, если ты не скальпер. Тут криптохапуги-биржи себя обезопасили высокими комиссиями за открытие/закрытие сделки. Значит остается только один вариант - вставать на сторону маркета против толпы и отбирать деньги у хомячьей братвы) По-другому не заработаешь.
rfelchuk
⋅
Приятно читать конструктив, приятно смотреть правде в глаза. Изрядно надоели бесконечные фибы, которые из раза в раз не дают никаких результатов, а авторы только пытаются оправдать свои каракули. Рынок обескровлен, о чем вы и пишите, в настоящее время тут от техники толку никакого.
M-X
⋅
@rfelchuk, есть предположения относительно того, как долго будем наблюдать подобную ситуацию? Имеет ли смысл проводить параллели с 2017 годом?
rfelchuk
⋅
@M-X, по-мне, так никаких параллелей тут проводить не имеет смысла дабы картина, в фундаментальном плане, поменялась координально от 2017 года. В полном разгаре идет борьба интересов.
Вспомните, все проводили параллели с мероприятием Consensus, которое побило все рекорды в этом году, по количеству посетителей, а воз и ныне нам, биток лили против любых прогнозов! Все проводили параллели (в том числе и я) с ростом альтов 2017 года и уповали на Май-Июнь, а воз и ныне там... То, что еще полгода назад давало иксы в отдельных проектах, например запуск mainnet, testnet, ключевые партнерства и тому подобное, сейчас - как слону дробина, никакой реакции. И это вне зависимости от сферы деятельности каждого отдельного проекта (токена) и вне зависимости от страны происхождения биржи. Сейчас всё однородное желе, обескровленный крипто рынок, зажатый регуляторами из традиционных рынков тянет за собой на дно всё и вся.
Можно было проводить параллель с рынком фьючей, но долгожданная экспирация полугодовых, которая пришлась на конец июня - также не оказала должного влияния на рынок.
Как я уже сказал, проблема кроется в конфликте интересов. Кажется, что эта заварушка началась с запуска фьючей на биток. Дело в том, что традиционные биржи, в том числе CBOE, CME подотчетны федеральному финансовому регулятору. Цену фьючей они составляют на основе данных о ценах, которые им предоставляли крупнейшие крипто биржи, в т.ч. Poloniex, Kraken, и прочие. Но помним, CBOE подконтрольна SEC и не может использовать абы какие данные, посему в один день CBOE запрашивает у своих партнеров (aka Polo, Kraken & Co.) данные о торгах, а в ответ получает кукиш. Направляет повторный запрос и получает повторный кукиш. Но парни из CBOE - ребята тёртые, решили долго не думать и натерпели финрегулятору на вопрос манипуляции цен цифровых активов со стороны криптобирж. Думаю, что никто не задается вопросом, а имело ли место манипулирование ценами, дабы все мы помним добрые пампы ушедшего 2017 и января 2018.
Учитывая то, что пелена регулирования, медленно но верно, опускается на рынок крипты, а также учитывая то, что манипулирование ценами карается уголовной ответственностью, все централизованные биржи, особенно Американские, плотно прижали зады, и сидят тише воды и ниже травы, дабы если капнуть, то уж накапать есть чего.
Вот вам и институциональные деньги, это чистые деньги, которые не пойдут в мутную воду. Прежде - они хорошенько подчистят площадку и только потом - начнут действовать, что мы и можем наблюдать в настоящее время.
Боюсь, что никто не ответит вам на вопрос, сколько это продлится. Это может закончится в любой момент, достаточно прихода некоего гейм ченджера и должного освещения данного феномена в СМИ, аж уж с эти проблем нет, поверьте. Но это может и затянуться до 2019, при этом биток не обязательно должен сползти под плинтус, рынок может благополучно залечь во флет на 4-5К, кажется там стоят самые жирные биды, если смотреть по кластеру.
Как бы то ни было, рынку нужна новая ликвидность и пока ее не будет, ни о каком здоровом росте можно не говорить.
M-X
⋅
@rfelchuk, огромное Вам спасибо за столь развернутый ответ! Особенно зацепила мысль о том, что " институциональные деньги... не пойдут в мутную воду". Об этом многие из нас в конце прошлого года как раз и забыли, находясь в состоянии эйфории от столь быстрого роста. Блокчейн войдет в нашу жизнь, но не так, как мы того ожидали.
rfelchuk
⋅
@M-X, рад если мои наблюдения как то вам могут помочь. Опять-таки, чисто по наблюдениям, нормальный рост битка закончился на 3500-4000 в прошлом году, когда пробили 5К, все боялись что это перехай. Также, что интересно, все, что было выше 5К - росло без надлежащей поддержки объемов (чистой воды гоняли Tether на битфиниксе), полет на 20К разрушил все мыслимые и немыслимые рамки приличия, кривая графика цены росла такими темпами, казалось что ещё чуть чуть и завалится назад. Добавьте к этому жирные заявки на кластере, которые можно увидеть сегодня, и появляется соло-мальский ориентир о том, куда приведёт этот движ.