DOW_JONES
Обучение

Соотношение LONGS/SHORTS. Священный Грааль или полная чушь?

BITFINEX:BTCUSDLONGS   BTCUSD Longs
21465 просмотров
216
Приветствую всех гостей и подписчиков моего всё еще скромного профайла ✋😉 Решил отойти от скучных обзоров и аналитики и в сегодняшнем материале затронуть довольно интересную тему, которая сейчас у многих на слуху - соотношение маржинальных Long/Short позиций на бирже Bitfinex. Поговорим о том, что из себя представляет индикатор и как пытаться его анализировать, т.к я получал уже немало вопросов по этому поводу с просьбами объяснить за что "цепляться" при анализе графика маржинальных позиций. Поехали!

Что из себя представляет?

Соотношение лонг/шорт позиций(longs/shorts) - это показатель того, какое кол-во маржинальных (подчеркиваю) биткоинов открыто на данный момент. Рассматриваем данные показатели с биржи Bitfinex(кстати, эти данные биржа открыла на общее обозрение относительно недавно - 20 августа 2017 года), поэтому кол-во маржинальных позиций будет взято именно с этой биржи.

Выглядит это соотношение на данный момент примерно следующим образом 👇


На скриншоте выше я показал данные пропорции в виде индикатора, поэтому плавно переходим к вопросу - где же смотреть соотношение лонгов/шортов?

1) Один из вариантов - индикатор на скриншоте выше. Найти вы его можете на Tradingview во вкладке "Индикаторы", где в поиске можете прописать BTCUSDSHORTS BTCUSD LONGS и добавить его себе на график.

2) Второй вариант, более удобный для анализа - непосредственно отдельные графики как лонгов, так и шортов. Для этого в главном меню портала Tradingview в поисковой панели сверху прописываем BTCUSD SHORTS либо BTCUSD LONGS . Ссылочки для ознакомления оставлю ниже 👇

https://ru.tradingview.com/symbols/BTCUS...
https://ru.tradingview.com/symbols/BTCUS...

Два варианта. Каким из них пользоваться - решать вам. Для более подробного анализа я использую второй вариант обычно.

Так вот, вернемся же к самому описанию соотношения. На графике лонгов/шортов мы можем увидеть кол-во биткоинов(не позиций, а именно кол-во актива), которые на данный момент открыты в марже - т.е либо с кредитным плечом от брокера(читать - криптобиржи), либо в шорт и без плеча, либо в шорт и с плечом. В общем, маржинальная торговля подразумевает торговлю с плечом и в шорт. Именно данные по кол-ву открытых биткоинов по этим параметрам мы и видим на графике LONGS/SHORTS.

К сожалению, мы не можем знать, сколько позиций открыто на данный момент. К примеру, видим прирост шорт позиций на +400 BTC за какой-либо промежуток времени. Мы не можем знать, эти 400BTC открыл один игрок, либо несколько игроков/толпа. Мы видим только кол-во открытых битков в марже - вот и все исходные данные. В дальнейшем мы можем их применять в зависимости от того, как менялась цена при открытии позиций, т.е анализировать характер свечи и т.д Но об этом чуть позже

Самые частые вопросы связанные с соотношением лонгов/шортов

Почему крупным игрокам так важно охотиться на маржинальщиков? Их же не так много(наверное) по отношению к общей массе трейдеров-немаржинальщиков

Отвечаю:

📌 во-первых - довольно спорный тезис о том, что маржинальщиков не так много относительно остальной массы трейдеров. Даже если это было бы и так, то суть в том, что маржинальная торговля напрямую связана с вероятностью потери всех своих средств на маржинальном счете - особенно если данная торговля ведется без защитного стоп-лосса. В таком случае, у таких бесстрашных(читать - глупых) трейдеров срабатывают маржин-коллы, которые ведут к полной потере всех средств на маржинальном счете. Как вы понимаете, трейдеры есть разные и депозиты у всех разные. Когда у маркетмейкера есть возможность повести игроков на маржин-колл, то почему бы этой возможностью не пользоваться? Денег то на счету может быть намного больше, чем тех, которые трейдер потратил на покупку BTC . Вот их-то и будут изымать у незадачливых трейдеров, торгующих маржинально без стоп-лоссов;

📌 во-вторых - маржинальные игроки в случае достижения своих целей по тейк-профиту зарабатывают в разы больше средств из-за использования кредитного плеча(Bitfinex предоставляет кредитное плечо в районе 3.3, т.е трейдер, к примеру, закинув 100$ на маржинальный счет имеет возможность осуществлять сделки на 330$). Бирже это не слишком выгодно, мягко скажем.

Если данное соотношение все видят, то почему оно должно работать?

Этот вопрос напрямую связан с вопросом выше. Видимо, ММ готов идти на такой шаг, даже пожертвовав тем, что может дать заработать немаржинальным трейдерам в угоду "бритья" маржинальных. Но, зачастую, на такие жертвы ММ идет в случае аномально большого кол-ва тех или иных позиций относительно недавних значений. Смотрим пример ниже 👇


На фоне негативных настроений на рынке, толпа продавала/шортила биткоин с целью откупить актив еще ниже. Но, заработать ей, конечно же, не дали.

Привел знаменитый пример от 12 апреля, который часто упоминают, когда толпу словили на ее жадности/страхе и выбили почти половину от всех открытых маржинальных позиций по BTC .

Напоминаю, что стоп-лоссы шортистов - это рыночные покупки/покупки по рынку. Т.е закрытие стоп-лоссов в тот день провоцировало все новые и новые рыночные покупки и образовывался некий снежный ком, который и отправил цену на 1200$ вверх в течении нескольких часов.

Вот вам и результат того, что в какой-то момент большинство на рынке верило в дальнейшее падение и это, вроде как, все видели. Но ММ действовал логично и правильно, повыбивав всех жадных и алчных игроков из позиций. Многие надолго запомнят этот день - 12 апреля(День космонавтики, кстати 😁🚀)

Плавно перехожу к тому, что "12 апреля" может повториться. Кто знает, будет ли это 27 августа, либо 3 сентября(цифры взяты "с потолка") но, по логике вещей, что-то подобное мы в скором времени можем увидеть снова. Всё дело в том, что кол-во шорт позиций снова близится к своим рекордным значениям от 12 апреля.


Я не говорю, что вынос шортистов произойдет аккурат на отметке чуть выше 40000 шортистов - нет. Я просто отмечаю тот факт, что шортистов сейчас большинство и они хотят заработать. Но, как известно, толпа в основном остается в проигрыше, соответственно стоит ожидать вынос всех этих желающих быстро обогатиться.

Да, банально. Да, многие уже "мусолят" эту тему(кстати, когда я начинал об этом говорить - не слышал вокруг так много разговоров на этот счет, но сейчас, поражаюсь тому, как из каждого утюга говорят об этом). Да, выглядит всё просто, но зачем усложнять? Рынок не будет идти в сторону сопротивления - т.е туда, куда идти сложнее. Рынок пойдет туда, куда проще дойти и где будет ликвидность. Вот и вся суть в двух предложениях.

Цели, цели и еще раз цели

Как же определить, до куда нужно гнать цену вверх, дабы выбить всех ждунов BTC по 3000? (да-да, именно с такими мыслями народ открывал шорт в районе 6000...). Всё просто. Открываем 4ч график для простоты восприятия и смотрим диапазон, на котором было открыто большинство шорт-позиций и в какой период на ценовом графике это было сделано.


На графике выше в серых квадратах изобразил ценовые диапазоны, в которых активно открывались шорты. Более мелкие глобальные открытия по шортам(последние 2 из 3) были неплохо вынесены, но все равно недостаточно - видимо, стопы спрятаны еще выше. Ну а самые "жирные" шорты были открыты еще начиная при пробое 7450, далее при пробое в 7280, затем при отбое 2 раза от 7150.

Стоп-лоссы, соответственно были выставлены либо сразу за уровни, либо повыше - за следующие важные уровни. Вот туда нам и нужно идти, ориентировочно, если целью ММ является оставление шортистов "без штанов"( хочу отметить, что ни в коем случае не иронизирую, сам никогда бы не хотел оказаться в такой ситуации - просто комментирую текущую обстановку сил).

Таким образом, выделяем уровни, где с большей долей вероятности наконец-то можем увидеть серьезное закрытие шортов: 6900, 7150, 7280, 7450.

Ну и, напоследок, небольшой секрет-ответ на еще один часто задаваемый вопрос: как понять, где маржинальный шорт/лонг открывает толпа/хомяк, а где крупный игрок/т.н "умные лонги/шорты"? Самый простой способ - понимание психологии рыночных игроков. Где зачастую открывает позиции толпа в надежде на рост? Правильно - на верхах. После этого идет закономерный слив, естественно. Где продается толпа в надежде на откуп еще ниже? Всё верно - на дне, перед разворотом. Против психологии не попрешь. В шортах/лонгах схема аналогичная - "умные лонги" зачастую открываются на падении, когда крупный игрок пожирает ликвидность, выкупая все продажи паникеров. А "умные шорты" открываются на верхах, когда толпа готова покупать, а крупный игрок постепенно выгружается.

Теперь еще раз пересмотрите графики и понаблюдайте, что мы видели в этот раз. Шорты в основном открывались на падении - на больших красных свечах, либо же близко ко дну, когда у толпы была надежда на "продолжение банкета"(падения). Это не признак крупного игрока, явно.

Еще более точную картину можете рассмотреть на более мелких ТФ - вплоть до 5-ти минутки. Когда находите ситуации, где на падающей свече открываются маржинальные лонги, а на растущей свече заметно открытие большого кол-ва шортов - задумайтесь, не крупный игрок ли это.

Собственно, вот и всё друзья. Резюмируя все вышесказанное, я считаю, что шортистов мы еще не обрили(ну, не мы, а крупные игроки, коими мы еще не являемся. Хотя, как знать, может меня читает манипулятор? 😁) А провести сеанс стрижки сделать желательно - выше объяснял почему.

Кстати, пока не забыл. Сюда ведь можно привязать и недавние новости о том, что SEC пересмотрит ETF-заявку от ProShares. Думаю вы в курсе, что точную дату решения SEC не объявила? К чему бы это? Представьте картину, что в один прекрасный день(к сожалению, мы даже не знаем, в какой) выходит неожиданная новость о том, что SEC таки принимает ETF на биткоин - первый в своем роде. А тут еще и шортисты и их стопы готовы к полету - картина маслом. Пазл сложился. Представьте себе масштаб возможного шорт-сквиза... Ну а пока, оставлю вас наедине с вашими мыслями. Для чего? А для вашего комментария касательно всего этого. Буду с интересом читать 😉

Фух, ну теперь точно всё. Материал вышел большим и, надеюсь, хоть немного интересным. Буду ждать вашей обратной связи и, самое главное - комментариев 💬 Если понравился обзор такого формата - дайте об этом знать, пожалуйста.

Всем удачных торгов и терпения в эти нелегкие времена!
🙏

P.S Кто еще не подписан на мой Телеграм-канал - буду рад видеть всех желающих. За ссылкой обратитесь в личные сообщения 🙂 Ну и здесь подписывайтесь, кто еще не подписан, чтобы не пропустить последние обновления и идеи 😉
Комментарий: Давайте здесь будем продолжать анализировать лонг/шорт позиции в ближайшее время. Для начала рассмотрим скриншот из последней идеи - какая была расстановка сил вчера?


Вчера мы отмечали тенденцию к закрытию лонговых позиций на росте/в проторговке, а также закрытию шорт позиций, но не после импульса, а тоже в проторговке(что отбрасывает вариант со стоп-лоссами в зоне 7000-7100).

По состоянию на вчерашний вечер, шорт-позиций было ~32000, лонг-позиций ~27300

Сегодня же: шорт-позиций ~30000, лонг-позиций - 27500.

Как мы видим, шортисты продолжают постепенно выходить(3000 позиций минусом) - это и удерживало цену в районе 7100-7000 весь день. Шортисты закрывают позиции - покупают, а им в это время продают. В итоге: борьба и цена ходила в диапазоне 7000-7100+- около 18 часов.

Кто может закрывать эти шорты? Давайте рассуждать логически. Если основная их масса открывалась в диапазоне 7450, 7280, 7150. Есть ли мысли о том, что крупный игрок(если это даже его шорты) закрывается именно сейчас, и не сделал этого раньше? Очень сомнительно. Какой смысл делать это сейчас, когда прибыли уже почти нет?

Соответственно, сейчас продолжают закрываться шорты обычных трейдеров. Шорты крупняка давно закрылись в проторговке в районе 6000-6500.

Немного тревожно то, что шорты закрываются с такой активностью, с которой должны были закрываться при выносе их по стопам. Сейчас идет закрытие шортов исключительно у нервных игроков, которые не верят в поход вниз. Это подтверждает то, что первая остановка для разгрузки у крупняка идет именно сейчас. Для разгрузки своих позиций в закрытие шортов обычных трейдеров.

Все также не исключаю варианта с попыткой сбрить основную массу шортистов. Не забываем, что на старте сильного набора шортов их кол-во было равно ~17000. Сейчас же их 30000. Все еще большой запас.

Еще один интересный момент, который бы хотел отметить - это открытие около 300 лонг-BTC на падающей свече.


Конечно, 300 BTC - не столь весомое кол-во актива, но сам факт, что на падении были открыты маржинальные лонги может давать небольшой сигнал к тому, что кому-то интересно продать их дороже. Но, справедливости ради, этот сигнал немного нивелируется тем, что как только цена снова вернулась в проторговку 7000-7025 определенная часть лонгов была закрыта. Были это те же лонги, или нет - без понятия. Если те же, то какое-то странное поведение - прибыль маловата.

В общем, сложная ситуация. Вроде как и шортов все еще много, и сходить выше 7150 можно попробовать, дабы их расшевелить и заставить выйти. Вроде как и лонги открывались на падении, пусть и всего 300 штук(что не сильно много, будем честны). Но мне непонятно то, почему многим шортистам дают выйти именно сейчас, а не делают это выше.

Один из вариантов, как уже говорил - данная проторговка(7000-7100) является лишь одним из перевалочных пунктов для закрытия крупным игроком своих позиций. Было бы логично пойти на пробой 7150, как минимум. А там и 7280 не за горами.

Но как будет на деле - посмотрим.

Лично я почти полностью вышел из своих лонг-позиций по BTC. Остались еще кое-какие ордера на подступах к 7200. Слишком много "НО".
Комментарий: Произошло схождение - лонгов снова стало больше чем шортов. Очень интересно. Как ни крути - шортов всё еще достаточно много, если вести отсчет от цены в 7450, когда кол-во шортов начало рости с 17000 позиций. На данный момент имеем следующую картину: в проторговке 6800-7100+- было закрыто около 10 000 шорт-позиций.


Если рассуждать логически и смотреть по какой цене набиралось основное кол-во шортов начиная от 2 августа(и предположить, что это были шорты крупного игрока), то имеем диапазон входа крупняка в пределах 7450-6900. Кто же сейчас закрывает шорты, если крупный игрок закрывал их на дне? Логично, что обычные трейдеры.

Да, можно предположить, что крупный игрок мог оставить часть своих шорт-позиций для закрытия сейчас(чтобы поддерживать цену на плаву).

К тому же, хочу отметить, что начали открываться лонги(последние 10 часов падения). А открываются они на падении и в проторговке.


Как знать, быть может крупный игрок что-то знает и снова пользуется очередной возможностью донабрать позицию.

Будем наблюдать.
Комментарий: "Как знать, быть может крупный игрок что-то знает и снова пользуется очередной возможностью донабрать позицию" - видимо, так и произошло. По крайней мере, сейчас мы наблюдаем такое развитие ситуации.

Но нужно понимать, что это движение может быть локальным и данные лонги могут быть разгружены очень быстро, т.к кол-во лонгов, открытых на падении/в проторговке не так уж и велико - ~1500 BTC.
Мой канал в Telegram - https://t.me/dowjones_crypto

Реферальные ссылки для регистрации на топ-биржах(до 20% скидки на комиссии): https://telegra.ph/Referalnye-ssylki-ot-Dow-Jones-10-08

Комментарии

Здравствуйте! Прошу прощения за мой рабоче-крестьянский язык, я в деле биржевой торговли новичок, прохожу обучение, так сказать, на собственной шкуре и, черпая знания и опыт от таких обозревателей, как Вы. Поэтому, в первую очередь хочу Вас поблагодарить за Ваши обзоры и идеи, которые я стараюсь не пропускать и оперативно читать (и перечитывать). Понимаю, правда, порой, к сожалению, не все Вами написанное, поэтому у меня возникают глупые, возможно детские вопросы. Вот, например, что касается данного обзора:
1. По каким временным рамкам (день, месяц или год) биржа проводит разделение на шорты и лонги?
2. Я не понял этого предложения: "А "умные шорты" открываются на верхах, когда толпа готова покупать, а крупный игрок постепенно выгружается.". Почему "умные шорты" открываются на "верхах"? Ведь цена выше не пойдет...
Ещё раз прошу прощения за столь банальные вопросы.
+3 Ответить
ovchar Oleg6441
@Oleg6441, шорты на верхах, потому что шорт, это ставка на понижение.
Ответить
а вы батенька нахал. таких еще поискать. у себя в блоге я уже дал развернутый ответ на вашу мурзилку. я 3 год уже на рынке освещаю концепцию пропорции шортов/лонгов. столько всего хлебнул, пока разного рода кукареколки и персонажи от рынка меня втаптывали в грязь. А вы здесь оказывается один из первых. свежо предание, но верится с трудом. сплошной плагиат...
+2 Ответить
DOW_JONES cricracry
@cricracry, Ничего не понял из вами сказанного) В чем я один из первых? Почему я нахал? Я вас первый раз в жизни вижу. Какой блог? 😆
+2 Ответить
Если так все просто, то вы уже вошли в лонг на всю котлету?
Или бросили толпу под танки, а сами наблюдаете что произойдет дальше?

Господа трейдеры, шорты не всегда выносит ростом цены, просто вероятность немногим более высока, чем вынос покупателей. Материал не рассматривает вариантов выноса лонгистов на росте шортов. Всегда проверяйте сами на графиках утверждения авторов статей. Будьте осторожны.
+2 Ответить
@oshev, я в лонге с 6175, да. Не несите чушь про "толпу под танки". Я высказываю свое мнение, а умные люди составляют картину на основе всех данных, которые получают, в том числе и путем СВОИХ рассуждений.

Такие комментаторы как вы приходят только, чтобы нагадить в ветке.

+4 Ответить
oshev DOW_JONES
@DOW_JONES, У вас мания величия, потому любая критика ваших однополюсных взглядов равносильна "нагадить". Давайте возьмем паузу в нашей дискуссии и вернемся к ней после движения цены в ту или иную сторону.
+2 Ответить
oshev DOW_JONES
@DOW_JONES, Прошло время. Теперь давайте обсудим вынесло ли шорты ростом на их историческом максимуме. Где рост?

Как мы видим по графику, шорты "нормализовались" одновременно С ПАДЕНИЕМ ЦЕНЫ.

Снимите корону, чтобы самолюбие не жало.
+1 Ответить
Очень хорошо ты расписал про шорты и лонги в конце (под последним скрином). Поддерживаю твою точку зрения. Особенно мне понравилось как ты это описал - видно что очень старался. Я даже зачитался)))
+2 Ответить
DOW_JONES vilarso
@vilarso, Благодарю! ✋
Ответить
Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О проекте Особенности Цены Приведи друга Правила поведения Справочный центр Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Легкая версия графиков Блог и новости Твиттер
Профиль Настройка профиля Счёт и оплата Ваши друзья Монеты Мои запросы в поддержку Справочный центр Опубликовано идей Подписчики Подписки Личные сообщения Чат Выйти