Движение цен на рынках принимают форму пяти волн определённой структуры. Три из них помеченные цифрами (1,3,5),действительно вызывают направленное движение. Они перемежаются двумя противоположно направленными волнами,помеченные цифрами (2 и 4). Эти две противоположно направленные волны очевидно необходимы,для продолжения общего движения. Эллиот обратил внимание на три постоянных свойства пяти волновой формы: 1) Волна (2) ни когда не пересекает стартовую точку волны (1) 2) Волна (3) ни когда не бывает самой короткой из волн,либо >(1),либо >(5) 3) Волна (4) ни когда не заходит на ценовую территорию волны (1)