Всем привет. В этой идее опишу несколько графиков, метрик и показателей по Биткоину. Начнем
ФРС сделал именно то, что было ожидаемо, соответственно рынок отреагировал ростом. BTC поднялся на 5%, фондовый рынок тоже показал зеленые свечи и т.д. Но весь этот отскок, рост - это было только из-за того, что произошло именно то, что ожидали, а не из-за каких-то позитивных факторов. Именно поэтому мы сейчас видим то, что видим, а именно красную свечу) (тавтология, но понятно все)
Тезисы результата заседания ФРС:
Решение было единогласным
Целевой диапазон ставки по федеральным фондам теперь 0,75%-1%. На предыдущих заседаниях поднимали на 0.25%, до 0.25%-0.5%
Сокращение размера баланса начнется с 1 июня - с лимита ежемесячного сокращения на $47.5 млрд. с постепенным доведением за 3 месяца этой суммы до $95 млрд
Сокращение баланса 60 млрд для казначейских облигаций
Сокращение баланса 35 млрд для ценных бумаг, обеспеченных ипотекой
Поэтапное сокращение баланса в течение трех месяцев
По словам Пауэлла, далее они будут наблюдать за результатами, и далее, благоприятно, будут продолжать повышать ставку на 0,5 б.п. на следующих заседаниях
Реакцию рынков на заседание можно увидеть в отличной диаграмме от Santiment
Ну а вот данные Santiment с состоянием на сейчас:
11 мая выйдут данные по ИПЦ США, в данный момент составляет 8.5%, по ожиданиям будет еще больше. Очередной негативный фактор. Соответственно, сильного роста криптовалют ждать я бы не стал
Метрики Glassnode
Сейчас количество прибыльных биткоин адресов составляет 70%, а 30% находятся в убытке. На графиках можете видеть предыдущие минимумы на медвежьих рынках, а так же уровни просадок. Что было значительно больше, чем сейчас. Каждый "пик" харакетиризовался большим количеством ликвидаций и выносов позиций.
Что произойдет, если дополнительные 10% перейдут в убыточные позиции? Таким образом будет 60% прибыльных адресов и 40% убыточных. До какого значения цена должна дойти, чтобы произошла такая встряска и цена вынесла всех "мелких" инвесторов и перераспеределился капитал? Таким образом цена может нащупать реальное дно, исходя из анализа предыдущих просадок по прибыльности. Кстати, если вы заметили, каждый раз доля убыточных адресов уменьшается. В прицнипе это логично, так как долгосрочные держатели, купившие по супер-низким ценам, все еще держат монеты.
Так вот, чтобы доля прибыльных адресов снизилась на 10% от цены $38.500, цена должна дойти до отметки $33.600, то есть, чтобы еще 1,9 млн BTC оказались убыточными.
Что касается Краткосрочных держателей и Долгосрочных, здесь так же интересные вещи.
Краткосрочные (STH) - это те, кто статистически более подвержены сбрасывать свои активы, при любой просадке. Именно эти участники рынка первые продают свои монеты и выходят со сделок, либо терпят ликвидации. На графике базовая цена всех битконов краткосрочников составляет $46.910, в результате чего, исходя из средней стоимости, монеты сейчас находится в просадке -17,9% На медвежьих рынках просадка уходила и ниже, поэтому место для движения еще есть
Долгосрочные (LTH) - соотвественно менее всего подвержены панике и распродаже активов при просадках. Они набирают свои позиции по низким ценам на медвежьих рынках, эти позиции, как правило, долгоиграющие. Поэтому эта группа готова терпеть внушительные просадки, не продавая актив
Синяя линия показывает среднюю реализованную цену всех монет долгосрочников, и сейчас она очень сильно снижается. Это говорит о том, что инвесторы, которые купили монеты в 2021-2022 годах начинают избавляться от монет, ожидая еще большего снижения. Розовая линия показывает среднюю цену покупки всех монет этой группой. Сейчас показатель сравнялся со спотовой ценой, означает, что активы распродаются панически и в ноль.
То есть те, кто купил 2021-2022 годах продают актив, боясь еще большего снижения.
Циклы:
1. Бычий рынок (зеленая зона) - хороший спрос, покупатели готовы и могут покупать по существуеющим ценам и делают это охотно. При этом видят сразу формирование прибыли, так как рынок растущий. 2. Медвежий рынок (красная зона) - снижение цены формирует убытки участников рынка. Позиции ликвидируются, а с рынков происходит отток капитала 3. Восстановление рынка (желтя зона) - прибыль начинает постоянно превышать убытки, переход от бокового движения, к восходящему. Восстановление доверия к рынку
В данный момент без сомнения мы на медвежьем рынке, спроса просто недостаточно, его нет, покупатели не могут обеспечить устойчивое влияние на рынок, не хватает ресурсов выкупить все предложение. Когда прибыль начнет превышать убытки, плюс со стабильными ценами - это может свидетельствовать к переходу фазы восстановления
В заключение, всеми любимый Mayer Multiple. Тут все просто, цена над MA - доминация покупателей, под MA - продавцов. На графике видно, что в данный мимент мы находимся на отметке 0.8, что говорит о недооцененности актива. Сильная недооцененность формирует спрос. То есть можно предположить, что мы находимся во второй фазе цикла 2021-2022 г.
Ну и добавлю то, что и так все знают: огромная ликвидность за уровнями
Все это отлично указывает на то, что реальная зона интереса покупателей еще не наступила. Актив может хорошо еще сходить за ликвидностью вниз. Но в долгосрочной картине, это будет отличным трамплином, для будущего значительного роста
Всем спасибо
Комментарий
⋅
Логически завершу прошлую идею, обновив и поставив в ней точку. В ожидаемую зону цена успешно пришла, цена спускалась до отметки $29 750, что в данный момент составляет практически 57% падения от ATH.
Огромный объем прошелся по рынку, только по одному BTC вчера объем ликвидаций составил $261.612 млн по лонгам и 66,16 млн по шортам. При этом общий объем ликвидаций всего рынка составил более $1 млрд
Что сейчас получается: цена уперлась в поддержку и пока на ней находится, то, что зону не начали активно откупать и цена не уходит вверх - плохой сигнал. В ближайший день-два будет понятно, будет ли второе дно и одним из ключевых факторов будет 11 мая отчет по ИПЦ США. Но по прогнозам ожидается увидеть 8.1%, что ниже предыдущих 8.5%. И в таком случае, это будет позитивным сигналом для рынков. Опять же, ничего нового, в прошлой идее конкретно описал почему.
Техническая картина складывается такой, что мы видим высокие объемы и сильный уровень, по RSI на дневке немного ушли в перепроданность, индикатор доходил до отметки 25.
Конечно, такое ускорение падения всегда будет иметь отскок, и довольно неплохой, но ключевой вопрос сейчас - будет ли еще одно снижение, как было, например, 22 - 24 января? Это будет понятно по информации, которую мы получим завтра. Но мое мнение, что в любом случае цена найдет здесь точку спроса и скоро мы увидим локальный рост, отскок к ближайшему сопротивлению, как минимум на отметке $35 000
до конца лета нащупаем дно,потом накопление ещё будет,душите ваше хомо господа, побереги деньги и нервы
c1gnum
⋅
Интересен тот факт, что долгосрочные держатели начали продавать. Наверное люди, аккумулировавшие позиции еще до бычьего забега 2021 не глупые, и по графику видно, что особых продаж в области 50-60к от них не было, значит логично, что у них цели совершенно другие, но даже их заставили продавать этой неопределенностью длительностью в 3 месяца. Поэтому я бы не трактовал эту картину одназначно за снижение. Видно, что самые крупные держатели BTC сейчас аккумулировали максимальное за всю историю количество монет на своих кошельках - большинство продает, киты все скупают. Поэтому у меня и возникают сомнения насчет более глубокого снижения - многие хотят купить ниже 30, но дадут ли.
zh_zhanysbayev
⋅
@c1gnum думаю дадут, если именно выждать, думаю можем даже ниже сходить 27к..., всю ораву примут на этих 34-30, а потом на 27-24к крупняк и будет докупать у всех капитулирующих..., а крупняк это еще и мэйкер и думаю им это не спервой манипулировать толпой) Именно на наших эмоциях и вымывается бОльшая часть ликвидности... Крупняк у них, и они могут дэмпинговать, как в покере - у людей может просто нехватить кэша удержать свои плечи..., биржи видят, что и какой кэш в стакане, вот и думает стоит ли сейчас или чуть позже в связи с общей мировой политикой... Наверное так, сугубо личное мнение..., мне понравился Ваш комментарий, решил высказать свою точку - интересно ж знать, что думают люди!
zh_zhanysbayev
⋅
если крупняк может ронять фонду, то им и биток уронить ничуть не сложнее. наверное истина где то рядом.
c1gnum
⋅
@zh_zhanysbayev, да, я согласен с тем, что в их силах нарисовать ту цену, которая им нужна. Но глядя на метрики самой сети Btc, я вижу, что крупные кошельки аккумулировали уже более 13.5 миллионов монет на своих балансах (максимальное значение за всю историю), и свои покупки они начали экспоненциально наращивать после майского обвала 2021 года, они даже не гнушались покупать по цене 60 - 69 тыс. $. Количество биткоинов, пролежавших более одного года неподвижно достигло 65% от общей эмиссии - схожие значения мы видели в январе 2016 (61%) и в сентябре 2020 (63%), после этого был стремительный рост. Все это, конечно не говорит о том, что цена нащупала дно и вот вот начнется новый виток роста (но и не говорит об обратном). Крупные кошельки не переживают за временные просадки цены, и если им необходима та ликвидность, которая есть ниже 30к (а есть ли там интересный им объем?), то и цена туда сходит. Но что мы видим - по-сути флет, но даже довольно устойчивые к ценовым колебаниям игроки начинают продавать, а ведь это то, чего и добивается манипулятор, он уже отбирает монеты, даже не дампя рынок. Он уже создал панику на рынке. Будет ли он давить цену еще ниже? Тут мне кажется ему необходимо не перейти некую грань, не дать ту цену, по которой те долгосрочники, которые продают сейчас, захотят вернуть проданное.
Forecast_For_Week
⋅
@c1gnum, вставлю монетку в ваш разговор, если большая часть монет находится у "крупняка", то им не составит труда просто не продать тем долгосрочникам, которые захотят вернуть проданное как вы пишите. Если продавцы закончились и крупняк тоже перестал давить на рынок, то цена сама улетит, т.к. продавать некому и будет лететь до тех пор, пока не объявится тот самый "крупняк" с продажами и не притормозит забег. Я думаю все забеги в крипте так и происходили. К чему это я, "крупняку" по сути можно и без остановки опускать цену, купить все равно он не даст возможности, если не продаст)
zh_zhanysbayev
⋅
@Forecast_For_Week классно! единственный момент только..., думаю если монета не будет активно торговаться, то цена будет все равно падать, так как никто не продает, а крупняк держит и откупает..., то судя по этому все и идет на середину лета, долго держать медвежку не смогут, все ж заскочат..., да и исключать набор популярности битка в мире начинает брать обороты, что о них говорят уже по зомбоящику, ждут притока новой ликвидности, ведь в будущем на памп дампе львиную долю вытресут... Мы думаем категорией трейдера, а нами манипулирует крупняк, ему все равно, какую то часть продаст тут, потом тут, все пропорционально выверено и точно..., итог как один - чтобы продать/вложить меньше битка, а забрать больше в итоге. Повторять из цикла в цикл)))