IsaevNikita

Coursera потенциал роста 35%

Длинная
NYSE:COUR   Coursera, Inc
Отчет Coursera: повышен прогноз на конец года

• Выручка во 2 квартале 2021 составила $102 млн (+38% к 2 кв. 2020), что выше консенсуса аналитиков ($91,2 млн).
• Убыток на акцию сократился до 5 центов (консенсус по убытку был 11 центов).
• В структуре выручки $62 млн (рост на 23%) принес розничный сегмент и программы профессиональной сертификации; $28 млн пришлось на корпоративный сегмент (рост на 69%) при росте числа корпораций на 109% до 584; $12 млн – продажи от курсов на получение дипломов, причем число студентов выросло на 81% до 14 630 чел.
• Прогноз компании по выручке на 3 квартал 2021 в диапазоне $105-109 млн и $402-410 млн на конец года (консенсус аналитиков $379 млн).
• CEO Coursera объяснил сильные результаты успешным взаимодействием с корпоративными клиентами и постепенным принятием платформы на глобальном уровне для повышения квалификации людей, стремящихся получить новые навыки и знания для цифровой экономики.

К покупке можно присмотреться в районе $36 за акцию. Ключевой уровень сопротивления $44.

Это второй квартальный отчет Coursera после проведения компанией IPO в конце марта.
Coursera , основанная в 2012 году профессорами Стэнфордского университета, работает более чем с 200 университетами и другими образовательными учреждениями, предлагая своим пользователям онлайн-курсы, а также возможность получить сертификаты и ученые степени по различным предметам и специальностям.
Комментарий: Сейчас Coursera стоит на уровне цены размещения $33. Надо ждать выхода финансового отчета, который выйдет 2 ноября 2021 после закрытия рынка.
Комментарий: Coursera - инвесторы охладели к онлайн образованию

Выручка Coursera в третьем квартале составила $109,9 млн, +33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив ожидания аналитиков:

•‎ доходы от клиентов составили $66,5 млн, +16%
•‎ доходы от корпоративных клиентов $31,8 млн, +75%
•‎ доходы от курсов $11,6 млн, +59%

Чистый убыток составил $32,5 млн или 29,5% от выручки, по сравнению с $11,9 млн или 14,4% от выручки год назад. Чистый убыток не по GAAP составил $8,0 млн или 7,3% от выручки, по сравнению с $7,0 млн или 8,5% от выручки год назад.

Валовая прибыль составила $67,7 млн или 61,6% от выручки, что на 55% выше, чем $43,7 млн год назад. Валовая прибыль не по GAAP составила $68,3 млн или 62,1% от выручки, что на 56% выше, чем $43,8 млн год назад.

По каким причинам акции Coursera торгуются на 50% ниже от своих максимумов:

1. Coursera еще убыточная компания.
2. Образовательная компании Chegg сообщила о замедление темпов роста рынка платного обучения в США.
3. В июле 2021 китайские власти запретили коммерческую деятельность для сектора дополнительного образования. Эти меры фактически уничтожают индустрию образовательных сервисов, который еще недавно оценивалась в $100 млрд.
4. Данные меры охладили интерес инверторов к сектору онлайн-образования.
5. Выводы подтверждаются тем, что после IPO компании онлайн-обучения Udemy, торги открылись на 7% ниже цены размещения во время их дебюта на Nasdaq в пятницу 29 октября.