Walt Disney Company
Акции DIS с января 21 года упали на 42% от максимума. Инвесторы обеспокоены состоянием бизнеса, поскольку потребительское поведение развивается быстро и неравномерно по всему миру. Независимо от краткосрочных проблем, связанных с управлением глобальной компанией во время пандемии, долгосрочные перспективы Disney превосходны. Основой бизнеса Disney является сокровищница авторских персонажей и историй, которые десятилетиями радовали потребителей. Трудно воспроизводимая интеллектуальная собственность поступает в тематические парки Disney, фильмы, сериалы, товары, круизные лайнеры, отели и многое другое. Важнейший элемент его бизнеса основан на собственном контенте. Это означает, что конкуренты не могут посягать на его бизнес, не тратя десятилетия и миллиарды долларов на создание набора персонажей и историй, которые вызывают энтузиазм потребителей.
Тем не менее, в 2019 году компания полностью перешла на потоковое вещание и запустила свой флагманский сервис Disney+. По состоянию на 1 января сервис насчитывает 130 миллионов подписчиков, а сегмент потокового вещания в целом (который также включает Hulu и ESPN +) привлек 196,4 миллиона. Руководство прогнозирует, что к 2024 году Disney+ достигнет от 230 до 260 миллионов подписчиков и будет прибыльным.
Повышение популярности парков развлечений:
В 2019 году выручка тематических парков Disney составила 24,7 миллиарда долларов, а операционная прибыль - 6,1 миллиарда долларов. Конечно, пандемия опустошила бизнес, но он восстанавливается и становится более важным, чем когда-либо. В недавно завершившемся квартале, который закончился в январе, сегмент тематических парков Disney принес выручку в размере 7,2 миллиарда долларов и операционную прибыль в размере 2,5 миллиарда долларов. Несмотря на самоналоженные ограничения пропускной способности, сегмент набирает обороты, чтобы затмить итоги 2019 года.
Когда парки были вынуждены закрыться для посетителей, руководство разработало и внедрило несколько улучшений. Они включали в себя цифровую систему бронирования, которая позволяет компании эффективно управлять посещаемостью, мобильный заказ еды и закусок, а также премиальные функции, такие как Genie +, которые позволяют гостям платить за привилегию пропускать очереди.
Это, вероятно, означает, что отныне парки будут более прибыльными, чем до начала пандемии. Ближайшая перспектива может быть нестабильной, поскольку поведение потребителей меняется в соответствии с тенденциями, связанными с COVID-19. Однако уникальные и ценные активы Disney, вероятно, привлекут большое количество потребителей в долгосрочной перспективе. А падение акций на 44% по сравнению с их максимумом только повышает ценность этих инвестиций.
На этой неделе(во вторник) компания представит отчёт, который ожидается положительным, в связи с хорошими показателями последних релизов компании: Доктор Стрендж и мультивселенная безумия и сериал Лунный рыцарь.
Итог: Текущая цена слишком занижена, что повышает шансы компании как минимум на отскок на хороших новостях и отчетностях. А долгосрочные перспективы и подавно перебивают весь текущий негатив. DIS двигается вместе с падающим рынком, но это не мешает ему отжиматься.
Тем не менее, в 2019 году компания полностью перешла на потоковое вещание и запустила свой флагманский сервис Disney+. По состоянию на 1 января сервис насчитывает 130 миллионов подписчиков, а сегмент потокового вещания в целом (который также включает Hulu и ESPN +) привлек 196,4 миллиона. Руководство прогнозирует, что к 2024 году Disney+ достигнет от 230 до 260 миллионов подписчиков и будет прибыльным.
Повышение популярности парков развлечений:
В 2019 году выручка тематических парков Disney составила 24,7 миллиарда долларов, а операционная прибыль - 6,1 миллиарда долларов. Конечно, пандемия опустошила бизнес, но он восстанавливается и становится более важным, чем когда-либо. В недавно завершившемся квартале, который закончился в январе, сегмент тематических парков Disney принес выручку в размере 7,2 миллиарда долларов и операционную прибыль в размере 2,5 миллиарда долларов. Несмотря на самоналоженные ограничения пропускной способности, сегмент набирает обороты, чтобы затмить итоги 2019 года.
Когда парки были вынуждены закрыться для посетителей, руководство разработало и внедрило несколько улучшений. Они включали в себя цифровую систему бронирования, которая позволяет компании эффективно управлять посещаемостью, мобильный заказ еды и закусок, а также премиальные функции, такие как Genie +, которые позволяют гостям платить за привилегию пропускать очереди.
Это, вероятно, означает, что отныне парки будут более прибыльными, чем до начала пандемии. Ближайшая перспектива может быть нестабильной, поскольку поведение потребителей меняется в соответствии с тенденциями, связанными с COVID-19. Однако уникальные и ценные активы Disney, вероятно, привлекут большое количество потребителей в долгосрочной перспективе. А падение акций на 44% по сравнению с их максимумом только повышает ценность этих инвестиций.
На этой неделе(во вторник) компания представит отчёт, который ожидается положительным, в связи с хорошими показателями последних релизов компании: Доктор Стрендж и мультивселенная безумия и сериал Лунный рыцарь.
Итог: Текущая цена слишком занижена, что повышает шансы компании как минимум на отскок на хороших новостях и отчетностях. А долгосрочные перспективы и подавно перебивают весь текущий негатив. DIS двигается вместе с падающим рынком, но это не мешает ему отжиматься.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.