Готовимся к НФП, одержимость Трампа, рекомендации Morgan Stanley

Сегодня на финансовых рынках будет жарко. И дело тут даже не в том, что американцы вернутся после праздников, а в том, что будет опубликована статистика по рынку труда США. После прошлых разгромных данных (+75К), участники финансовых рынков обеспокоены появлением возможной тенденции в данных, которая четко укажет на начало охлаждение рынка труда США, что в перспективе спровоцирует общее замедление экономики Штатов.

Попробуем разобраться, чего стоит, а чего не стоит ждать от данных. Прогноз аналитиков в 160К, как обычно ни о чем, поскольку создается впечатление, что никто не пытается проводить анализ текущего и перспективного состояния экономики и рынка труда, просто берется простое арифметическое среднее по показателю НФП за последние пару лет. Такой подход практически гарантирует, что фактические данные сегодня будут отличаться от прогнозных. Что уже само по себе несет в себе возможность для заработка.

Наши ожидания от НФП, как и в прошлый раз, достаточно пессимистичные. Судя по статистике от ADP (детально писали об этом во вчерашнем обзоре), рынок труда США твердо вступил на путь охлаждения. Соответственно цифра в 160К чересчур оптимистична.

Поскольку мы ждем данных ниже прогнозных, наши торговые рекомендации по доллару на сегодня – его продажи. Тем более, что рынки все сильнее переживают по поводу возможных интервенций США против доллара на валютном рынке. Напомним, в среду Трамп в очередной раз выступил за девальвацию доллара. Последний раз США выходили с интервенциями на валютный рынок еще в 2011 году.

И последнее о продажах доллара на сегодня. На днях аналитики Morgan Stanley резко понизили прогноз по курсу доллара к иене: со 108 до 102 на конец этого года и с 98 до 94 на конец следующего. Мотивация – резкое сокращение дифференциала реальной доходности: доходность американских активов снижается быстрее доходности европейских и японских. Напомним, что мы уже не первую неделю рекомендуем продажи пары USDJPY и продолжаем придерживаться этой позиции.

Что касается наших прочих рекомендаций, то кроме продаж доллара мы продолжим искать точки для продаж российского рубля и нефти. С золотом сегодня работаем без явных предпочтений по сигналам осцилляторов.

Кроме того рекомендуем обратить внимание на пару USDCAD. Дело в том, что сегодня будет опубликована еще и статистика по рынку труда Канады. Так что в случае двойного позитива или двойного негатива пара USDCAD может подвергнуться сильному давлению (восходящему или нисходящему). Оптимальный вариант трейдинга в данном случае – торговля на новостях. За 1-2 минуты до выхода новостей выставляем отложенные ордера типа стоп в обе стороны (покупка и продажа) в пунктах 30 от текущей на тот момент цены в паре USDCAD и ждем, когда выйдут новости. Почти наверняка движение будет сильное и однонаправленное. Что приведет к исполнению одного из ордеров и даст возможность довольно быстро заработать без особых рисков.