Доллар и инфляция, старт сезона отчетности

Вчерашние инфляционные данные США напомнили рынкам о том, что ужесточение монетарной политики ФРС все отчетливее просматривается на горизонте. Последние пару недель на фоне комментариев ряда глав ФРБ рынки решили, что предыдущие цифры по инфляции – это статистическая аномалия, которая имеет временный характер. Что ж, вчерашние данные показали, что нет ничего более постоянного, чем временное. 5,4% роста потребительских цен – это максимальный уровень инфляции за последние 13 лет. А ведь рынки верили и надеялись, что темп рост цен будет меньше 5%. Но не сложилось.

Реакция финансовых рынков была достаточно закономерной. Доллар США рос, а фондовый рынок был под давлением. В целом доллар имеет отличные шансы на рост по итогам этой недели и покупать его еще совсем не поздно. Как, впрочем, и продавать на фондовом рынке США.

При этом стоит отметить, что старт сезона отчетности просто великолепный. JPMorgan Chase и Goldman Sachs легко превысили прогнозы аналитиков. Мы вчера писали, что сильные трейдинговые и инвестиционные направления вкупе со списанием резервов – это залог резкого роста прибыли. Что оба банка вчера и продемонстрировали. PepsiCo же стала одним из выгодополучателей от открытия ресторанов и общего возврата США к норме: спрос на продукцию компанию резко вырос, спровоцировав значительное улучшение показателей как доходов, так и прибыли.

Сегодняшний день обещает быть не менее насыщенным помимо продолжения сезона отчетности (рапортуют Bank of America, Wells Fargo, CitiGroup, BlackRock), будет опубликована инфляционная статистика из Великобритании, а также США (на этот раз производственная инфляция). Кроме того, Банк Канады огласит свое решение по параметрам монетарной политики, а Джером Пауэлл начнет свое двухдневное выступление с полугодовым докладом о денежно-кредитной политике в Конгрессе США.
Наши базовые торговые идеи без изменений: покупаем доллар, продаем на фондовом рынке, ищем точки для продаж нефти.