Создавая пару нужно убедиться, что компании и вправду работают в одной индустрии. В этой паре, на первый взгляд все сходится, но стоит обязательно уточнить что именно с недвижимостью делают эти компании (девелопер или сдает в аренду или еще что -то) Технически пара выглядит очень хорошей для входа. Согнал есть, ждем отскока на 4-5 долларов.
Несмотря на схожесть индустрий ничто не мешало этой паре расходится без схождения в прошлом. С другой стороны есть множество пар из разных секторов которые выглядят гораздо лучше технически . К примеру CMP-WY*1.6
MarketNeutral
⋅
@AstraTax, Да, но я как раз делал акцент на то,и что тут не совсем все 1 в 1, ибо REITы с разными целями. Корреляции наблюдаться могут вообще на чем угодно )) Есть даже ветка на Reddit где выставляют разные случайные корреляции. Я с огромной осторожностью отношусь к таким, хотя ваш график прям очень хорош )
AstraTax
⋅
@Frederic_Daniel, Думаю что прекрасный вид этого графика не случаен. В нашу эру глобализации существуют множественные взаимосвязи между секторами и даже экономиками стран о которых мы можем только догадываться. График показывает, что уже почти десяток лет что то связывает эти два бизнеса. В конце концов нам нужно ехать или шашечки ? ))
AstraTax
⋅
@Frederic_Daniel, Позвольте мне вставить здесь еще свои пять копеек по этому поводу. Мне кажется, что схожесть индустрий может даже иногда мешать этому стилю торговли. Мы ждем расхождения в поведении двух инструментов, чтобы открыть сделку. Предположим с одной из фирм что-то случилось, цена сделала аномальное движение и спред раздвинулся. Есть сигнал на вход и мы вошли. Дальше цены поплывут опять синхронно и это может продолжаться довольно долго, пока не произойдет что то диаметрально противоположное. Просто возвращение фирмы к прежнему состоянию может и не дать аномального движения цены. А нам нужно именно аномальное, чтобы вернуть пару к исходному соотношению. Следующее событие может снова расширить спред, вгоняя нас в долги)).
С другой стороны акции из разных областей меняют соотношение между собой довольно часто, создавая долгожданную синусоиду на графике. Главное подобрать такую пару, чтобы глобальный тренд этих инструментов совпадал. Как я уже говорил, фундаментальные причины к этому тоже существуют.
Если смотреть на это с математической точки зрения, то хорошо когда длинная корреляция высокая, а короткая – низкая. Это значит, что долгосрочно акции идут параллельно, делая мелкие несогласованные рывки. Хороший параметр для отбора таких акций- это их степень коинтеграции, которая, упрощенно говоря показывает стремление пары возвращаться к среднему значению.
MarketNeutral
⋅
@AstraTax, Интересное наблюдение, присмотрюсь к дивергенции корреляций в кратко и долгосрочном периоде