Анализ ETHUSD: в поисках дна

ETHUSD

Дорогие Друзья,
Продолжаю линейку прогнозов и сегодня хотел бы сделать анализ по Ethereum, а точнее еще раз взглянуть на пару ETHUSD.
Как мы видим из совмещенного графика цен криптовалют выше, в целом вся альта выглядит сейчас хуже бенчмарка – биткоина.
Но даже на фоне других коинов, цифровая валюта Эфир явно не выступает в роли фаворитов. Всему виной общая депрессия на рынке криптовалют и распродажи Эфира участниками ICO-бума от 2017 года.
В итоге такого снижения, множество криптовалютных хеджфондов осталось в глубокой просадке. А некоторые даже задумались о том, чтобы вставать в шорт по ETH. Примером служит Tetras Capital. В своем посте «Ether (ETH) Bearish Thesis» они публикуют три весомых аргумента относительно своих медвежьих настроений:
1. Низкая пропускная способность сети Ethereum (частые перегрузки)
2. Растущая конкуренция со стороны альтернативных платформ для DApp (EOS, Lisk, ETC, NEO и др)
3. Неопределенность со стороны регулятора и отсутствие нормальной правовой базы.

Ещё один удар по Эфиру нанес Артур Хэйес (сооснователь и CEO BitMEX), когда 14 августа выпустил свой очередной дайджест, где назвал ETH “шиткоином” (см. здесь), красная цена которому 100 USD.
Скажу прямо, цена в 100 USD выглядит пока очень пессимистично, но как на самом деле обстоят дела с рынком, давайте попробуем разобраться с помощью технического анализа
На графике цены ETHUSD выше мы видим, на сколько плохи дела у Эфира на самом деле. На данный момент пара ETHUSD находится на границе линии поддержки в 275 USD (на графике справа). Сопоставимый уровень у пары BTCUSD находится на границе в 5400. Это значит что Ethereum торгуется с дисконтом относительно рынка в 20% и недооценивать важность текущего уровня поддержки нельзя, так как после него у Эфира следующая сильная зона поддержки только на уровне в 200 USD (см. график ниже)
Для того, чтобы понять, куда Эфир пойдет дальше, давайте проведем панорамный обзор рынка и обратимся к техническому анализу.
Как мы видим на графике выше, месячная свеча августа сделала прокол ключевого уровня в 275 USD. Сама свеча сформировала длинное черное тело. В случае, если до конца месяца Ethereum не откатится в район 400 USD, а вероятность этого прямо скажем – маленькая, то мы увидим сильную медвежью свечу на месячном ТФ, после которой в самом оптимистичном случае мы увидим додж, т.е. боковое движение, а в худшем – мы продолжим падать до 198 - 136 USD.
Исходя из данного сценария, прогноз Хэйес относительно 100 USD (на графике выше отметил красной линией) уже не кажется такой фантастикой. Однако, для того чтобы понять дальнейшие перспективы более четко… давайте посмотрим ситуацию на младших ТФ.
Как видно на недельном графике, сейчас по тиккеру ETHUSD находится пик из отложенных лонговых позиций (см. зеленую стрелку) и при этом минимум из коротких позиций (красная стрелка).
Такая ситуация на медвежьем рынке означает высокую вероятность скорого разворота тренда и объясняется тем, что цена достигла такого уровня, на котором медведи не рискуют играть в шорт, а быки стараются поймать дно, накапливая отложенные ордера на ключевых уровнях с расчетом на отскок.
Манипулятору, в такой ситуации, не выгодно толкать рынок вниз, так как весь его дамп быстро схлопнется и в конечном счете он только поможет сесть жадным быкам на поезд на самых низах.
Чтобы этого не допустить, с высокой долей вероятности он устроит памп для того, чтобы не дать огромной массе лимитных ордеров исполниться и сесть на ракету.
Надо заметить, что MACD на недельном ТФ по-прежнему находится в красной зоне, но уже ушел достаточно глубоко вниз, подчеркивая перепроданность инструмента. Тем не менее, явных признаков для разворота нет, а следовательно, ETHUSD еще какое-то время может находиться в нисходящем тренде.
На дневном графике выше мы видим, что тикер находится в медвежьем канале, движение в котором было остановлено небольшой консолидацией в виде флага (см. синий квадрат). Выход вниз обозначил цель по флагу на длину флагштока в область 136 USD.
На данный момент мы видим, что MACD показывает зеленый сигнал, который может положить начало консолидации и развитии ешё одного мини-флага.
Напомню, что в рамках эксперимента мы анализируем различные типы графиков на популярных торговых инструментах с применением классических индикаторов (подробнее здесь)
Первым типом графиков для исследования взят Ренко и надо сказать, на паре ETHUSD она показывает хорошие результаты.
В обучающем посте я отмечал, что крайне важно правильно определить размер блока для графика Ренко.
Экспериментируя с Ренко на паре ETHUSD я неожиданно обнаружил для себя одно полезное качество MACD. Благодаря ему, мы можем подобрать наиболее точно размер блока.
Логика очень проста. Мы меняем размер блока до того момента, пока скользящие MACD перестанут показывать ложные сигналы или их количество будет минимальным.
Для тиккера ETHUSD на четырехчасовом ТФ в результате был найден оптимальный размер блока– 30 USD.
В результате мы видим интересную волновую структура из повторяющихся циклов, где волны коррекции и роста практически совпадают в длине.
Следуя логике данного цикла, мы находимся у границ медвежьей волны и скоро увидим разворот с целью в район 600 USD.
Однако, подтверждающим сигналом для разворота должен быть MACD, который пусть и с небольшим опозданием, но достаточно точно отмечал начало новой волны.
Резюмирую:
Пара ETHUSD чувствует себя слабее рынка, но медвежий тренд без какой-либо коррекции дает дополнительную нагрузку для медведей и двигаться ниже без отката крайне тяжело, о чем свидетельствуют падающие объемы торгов и низкий объем коротких позиций.
Наиболее вероятным сценарием для цены Эфириума я вижу консолидацию тиккера в рамках канала с границами 250 – 360 USD ближайшую неделю. В рамках данной консолидации общий сантимент на рынке должен стать более ясным, что позволит точно определить дальнейшее движение по данному торговому инструменту в первые дни сентября.

Всем удачи и хороших профитов!
С уважением,
Михаил @Hypov