В Китае ситуация стабилизировалась – евро/доллар корректируется

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг по итогам торгов курс евро укрепился к доллару США до отметки 1,0939. Поддержку курсу евро оказала европейская статистика и обвал фондовых индексов. Напомню, что в четверг на китайской бирже в очередной раз были остановлены торги. Индекс Shanghai Composite упал на 7,04%. Следом за китайскими индексами в минус ушли европейские и американские. Индекс Dow Jones снизился на 2,32%, до 16514 пунктов, S&P 500 – на 2,09%, до 1949 пунктов.

Ожидания рынка на сегодня:
Ситуация на азиатских фондовых площадках улучшилась. Индекс Shanghai Composite после падения до 3025 растёт на 2,39%, Nikkei 225 – на 0.3%, Hang Seng – на 0,9%. Власти КНР объявили о временном прекращении использования механизма автоматической остановки торгов на фондовых биржах при резком изменении цен, который был запущен в начале этого года. Об этом в пятницу сообщило агентство Синьхуа.

В пятницу в США выйдет обзор по рынку труда. По прогнозам ожидается увеличение рабочих мест на 200 тыс. С американским отчётом выйдет канадский, поэтому волатильность на рынке будет зашкаливать при сильном отклонении фактических значений от прогнозных. Прогноз сделал до 16:30 мск.

Новости текущего дня:

• В 10:00 мск в Германии выйдут отчёты по торговому балансу и объёму промышленного производства.
  
• В12:30 мск Великобритания опубликует свой торговый баланс.
  
• В 16:30 мск выйдут отчёты по американскому и канадскому рынкам труда (для США - безработица, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, средняя почасовая заработная плата, Канады – изменение занятости и уровень безработицы).
  
• В 21:00 мск – число работающих буровых установок, по данным Baker Hughes. Отчёт важен для трейдеров торгующих нефтью и канадским долларом.
  
• В 23:30 мск – отчёт трейдеров CFTC.
  

Технический анализ
Внутридневные цели: максимум – n/a, минимум – n/a, закрытие – n/a.
Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 100 пунктов (4 знака);
Хоть китайские индексы сейчас растут, придётся торговать до американской сессии с оглядкой на Китай. Курс евро/доллар скорректировался с максимума 1,0939 на 63 пункта. Учитывая, что перед пейролсом активность трейдеров низкая, от курса евро жду снижение до часовой трендовой линии – 1,0850. Прогноз сделан до 16:30 мск. Какие нам нарисуют Штаты данные NFP, неизвестно.
Обратите внимание на выделенные W-образные фигуры от 16-23 декабря и 4-8 января. Если отчёт NFP не подведёт и окажется выше 200 тыс. - евро может вернуться в зону 1,0800- 1,0820.

Комментарий:

Какие возможны колебания при разных значениях NFP по основным парам в 16:30 мск?

На последнем заседании ФРС (16 декабря) принял решение повысить процентную ставку на 0,25%. Накал страстей спал. Согласно последнему протоколу заседания, члены комитета FOMC озабочены низкой инфляцией. Это значит, что реакция трейдеров на хорошие данные по рынку труда, будет слабее, чем на плохие.

Показатель NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок. Курсы валют после публикации срываются с места и в течение нескольких секунд пролетают десятки пунктов. В результате чего повышается волатильность и расширяется спред. Об этом надо знать и не удивляться повышенной волатильности, а также «проскальзываниям» по стоповым ордерам в момент выхода новостей.

Кроме NFP важны и другие компоненты: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, рост – повышение. ФРС для увеличения ставок хочет видеть рост потребительской инфляции, а для этого нужно повышение зарплат.

В прошлый пейролс рынок отходил от выступления Марио Драги. Сейчас все отходят от обвала фондовых индексов.

1. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом 200 тыс., безработица останется на уровне 5,0%, а предыдущие показатели не будут пересмотрены – евро/доллар и фунт/доллар снизятся на 50 пунктов от уровней на момент выхода отчёта. Вместе с данными по США выйдет канадская статистика, которая может смешать карты и отвлечь трейдеров от NFP.

2. Если показатель NFP окажется выше 200 тыс. на 30 тыс. и больше, а безработица останется на уровне 5,0% или снизится, то от доллара ждём роста к основным валютам в пределах 100 пунктов. Китайская лихорадка с фондовыми индексами не даст ниже уйти.

3. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом 200 тыс., безработица останется на уровне 5,0%, а предыдущие показатели будут пересмотрены в сторону увеличения – евро/доллар и фунт/доллар снизятся на 70 пунктов от уровней на момент выхода отчёта.

4. Если показатель NFP окажется ниже 190 тыс., c пересмотром предыдущих значений в сторону снижения, то по основным парам стоит ожидать роста в пределах 100 пунктов.

5. Если показатель NFP окажется ниже 190 тыс., и будут пересмотрены предыдущие значения в сторону повышения, то по основным парам возможны качели в пределах 50 пунктов.

Значения по колебаниям приведены приблизительные, поскольку в отчёте содержится много показателей: безработица, доля рабочей силы, пересмотр уровня зарплат и предыдущих значений. В основе лежит опыт по предыдущим NFP с 2001 года.

Важно помнить, что чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы и только затем на пересмотренные значения за последние два месяца.
Полный обзор www.alpari.ru/ru/ana...ions/11837_08012016/

Комментарий:

Отличные данные.
Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, декабрь: + 275 000 прогноз: +200 000 ноябрь: +252 000 (пересмотрено с +211 000). За октябрь данные пересмотрели с +298,000 до +307,000. Общий пересмотр +50 тыс. Безработица осталась на уровне 5%. Единственное, снизилась ср.почасовая з/п.