EUR/USD: по итогам дня ожидается снижение до 1,0541

Итоги минувшего торгового дня:

В пятницу торги по евро завершились в минусе. На торгах в Европе евро обновил максимум и подешевел против американского доллара после выхода благоприятных статистических данных в США. Данные по потребительскому доверию за февраль и продажи на первичном рынке жилья за январь оказались выше ожиданий рынка. Курс евро/доллар снизился с 1,0618 до 1,0557.

По итогам дня доходность 10-летних немецких облигаций снизилась на 3,23%, до 0,18%, за неделю – на 43,4% (негативный фактор для единой валюты). Доходность 10-летних американских облигаций снизилась на 3,05%, до 2,315%, за неделю – на 4,96%. доходность американских облигаций незначительно нивелировала негативный эффект от снижения доходности немецких облигаций.

Ожидания на сегодня:

Предстоящие выборы во Франции и вопрос долгов Греции негативно сказываются на единой валюте. Участники рынка опасаются победы кандидата в президенты Франции Марин Ле Пен, которая грозит выходом страны из еврозоны. В связи с этим единая валюта может остаться под плавлением до второго тура президентских выборов в мае.

28 февраля президент США Д.Трамп выступит перед Палатой представителей и Сенатом Конгресса. Главной темой его выступления станут вопросы общественной безопасности, экономическим перспективам, в том числе образованию, созданию рабочих мест, здравоохранению, реформам нормативно-правовой базы и налоговой системы.

На дневном периоде сформировалась разворотная свеча, поэтому по после восходящей коррекции итогам дня ожидаю снижение в район 1,0541.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 12:00 Еврозона – денежный агрегат М3 за январь, объем кредитования частного сектора за январь;
  
• 15:30 Швейцария – Выступление члена совета директоров ШНБ Цурбрюгга;
  
• 16:30 США – Заказы на товары длительного пользования за январь;
  
• 18:00 США – Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья за январь;
  
• 19:00 США – Выступление президента ФРБ Далласа Роберта Каплана.
  

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0541, максимум – 1.0583, закрытие – 1,0548.

Ожидания по четвергу полностью оправдались. В пятницу курс евро снизился с 1,0618 до 1,0557. Азиатские трейдеры сдивнули пятничный минимум на 1,0551. На часовом периоде я выделил два зеркальных участка. 22 февраля сфомрироваалсь свеча для укрепления евро, 24 февраля - на ослабление.

На текущий момент циклический анализ и истрические паттерны указывают на восстановление цены до уровня 1,0583 (к 14:00 мск). От него ожидается нисходящее движение в район 67-го градуса – 1,0541. В Азии доходность 10-летних американских облигаций находится в плюсе. На данный момент она сдерживает курс евро от роста. Долговой рынок в Европе ещё закрыт.

Комментарий:

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 22,1% до 26,6%. Процент низкий, поэтому остаётся в позитивных факторах для евро;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;
(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

Технические (краткосрочные):
(+) На дневном ТФ кросс евро/фунт начал фазу роста (см. идею от 27.02.17);
(+) Циклы указывают на умеренный рост курса евро до 14:00 мск., потом снижение до закрытия дня;
(+) На дневном ТФ между ценой, стохастиком и CCI сформировались бычьи дивергенции;
(+) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 1,687 тыс. контрактов и сократили короткие на 2,888 тыс. контрактов.
(+) Дневной стохастик (5,3,3) движутся вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:
(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);
(-) Вероятность повышения ставок ФРС США в июне снизилась с 47,1% до 45,4% (актуально для марта месяца);
(-) Возросли политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит). Согласно последним опросам Elabe уровень поддержки Марин Ле Пен вырос с 25.5% до 27%;
(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.
(-) Выходит неплохая статистика в США;
(-) 28 февраля перед Конгрессом с речью выступит Дональд Трамп;
(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер считает, что возможно повышение ставок в марте.

Технические факторы (краткосрочные):

(-) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции. Long-позиции выросли на 4,953 тыс., до 132,216 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 16,556 тыс., до 183,011 тыс контрактов. Чистая короткая позиция выросла с 39,144 до 50,779 контрактов.
(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,18% (на 27/02/17 -3,23%);
(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,335% (утренний рост на 0,76%);
(-) Ценовые паттерны 06.2014, 09.2002,09.2016 и 10.2012 годов указывают на ослабление евро пот отношению к доллару США к закрытию дня;
(-) Недельный стохастик (5,3,3), АО и АС движутся вниз;
(-) На дневном ТФ сформировался разворотный бар с длинной тенью;
(-) Соотношение Short/Long на 8:06 мск: 33%/66%, лотов: 7174/14316, позиций:21604/33194;