ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР
1- Падение числа первичных обращений за пособием по безработице и рост числа вакансий JOLTs (июнь)
• ДОБАВИТЬ К ПРОГРЕССУ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛИ ФРС В ОБЛАСТИ ЗАНЯТОСТИ
• ПОВЫШЕНИЕ ОПТИМИЗМА, КОТОРЫЙ ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ФРС ПАУЭЛЛ СКАЖЕТ В СЛЕДУЮЩИЙ ВТОРНИК, БУДЕТ ОФИЦИАЛЬНОЕ ОБЪЯВЛЕНИЕ ДАТЫ КАЛЕНДАРЯ ДЛЯ ПОКУПКИ АКТИВОВ ФРС (TAPER ASSET PURCHASES )
• УПРАВЛЕНИЕ ПОКУПКАМИ АКТИВОВ ОЗНАЧАЕТ МЕНЬШЕ ПЕЧАТИ ДОЛЛАРОВ, КОНТРОЛЬ ИНФЛЯЦИИ
• TAPERING ОБЫЧНО СОПРОВОЖДАЕТСЯ HAWKISH FED
2- Инфляция оставалась высокой в июле: индекс потребительских цен растет на 5,4% по сравнению с годом ранее, высокий годовой PPI повышается до 7,8% в июле по сравнению с 7,3% ожидаемых
• ПОВЫШЕНИЕ ГОДОВОЙ ИНФЛЯЦИИ НА 2% СЧИТАЕТСЯ ОЧЕНЬ ВЫСОКИМ = ПЕРЕГРЕТАЯ ЭКОНОМИКА (очень высокий уровень деловой активности)
• ОЧЕНЬ ВЫСОКАЯ ИНФЛЯЦИЯ = ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ ВАЛЮТА ДО ТЕХ ПОР ПОКА ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК НЕ НАЧНЕТ РЕГУЛИРОВКУ ПОЛИТИКИ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА В ЭКОНОМИКЕ
3- Последние новости ЕЦБ были не на этой неделе, но упоминались ранее
• ОБЕЩАЮЩИЙ ДОЛГОСРОЧНЫЙ DOVISH
• РАСШИРЕНИЕ ПРОГРАММЫ ПОКУПКИ ОБЛИГАЦИЙ
• БОЛЬШЕ ПЕЧАТИ EUR
• ВАЛЮТА ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ
АНАЛИЗ
Если мы объединим три вышеперечисленных фактора вместе, а также с учетом ранее показанного годового индекса потребительских цен ЕС, который отражал рост инфляции в ЕС, мы убедительно обнаружим, что денежно-кредитные настроения находятся на стороне доллара США – это то, что затрудняет прорыв уровня цен выше 1,1750, и если это будет, то краткосрочно, - хороший шанс для продавцов, за которым последует прорыв ниже 1,1750
ВЫВОД
- КРАТКОСРОЧНЫЙ ЦЕНОВЫЙ ДИАПАЗОН 1.1780-1.680
- ВЫСОКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТА ПО ИНФЛЯЦИИ В США МОГУТ СДЕЛАТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ПРОРЫВА ВЫШЕ 1,1750–1,1780, НО ПОСЛЕДУЕТ ОТКАЗ ДО ТОЧКИ НИЖЕ 1,1750
- ОПТИМИЗМ НА TAPER МОЖЕТ СДЕЛАТЬ BEARISH ПРОЛОМ НИЖЕ 1,1700–1,1680, НО ПОКОЛЬКУ ОФИЦИАЛЬНОГО ОБЪЯВЛЕНИЯ НА TAPER НЕТ = ЦЕНА ПОСЛЕДУЕТ ОТКАЗОМ ВЫШЕ ТОЧКИ 1,1700
- НАИБОЛЕЕ ВЕРОЯТНО ЦЕНА БУДЕТ КОНСОЛИДИРОВАТЬ В ПРЕДЕЛАХ 1.1750- 1.1700
НАСТОЯЩИЙ ПРОГНОЗ ОСТАЕТСЯ ТОЛЬКО ДО БЛИЖАЙШИХ НОВОСТЕЙ И ДАННЫХ, КОТОРЫЕ МОГУТ ИЗМЕНИТЬ ЦЕНОВЫЙ ДИАПАЗОН, СОГЛАСНО КОТОРЫМ Я ОБНОВЛЯЮ АНАЛИЗ
1- Падение числа первичных обращений за пособием по безработице и рост числа вакансий JOLTs (июнь)
• ДОБАВИТЬ К ПРОГРЕССУ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛИ ФРС В ОБЛАСТИ ЗАНЯТОСТИ
• ПОВЫШЕНИЕ ОПТИМИЗМА, КОТОРЫЙ ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ФРС ПАУЭЛЛ СКАЖЕТ В СЛЕДУЮЩИЙ ВТОРНИК, БУДЕТ ОФИЦИАЛЬНОЕ ОБЪЯВЛЕНИЕ ДАТЫ КАЛЕНДАРЯ ДЛЯ ПОКУПКИ АКТИВОВ ФРС (TAPER ASSET PURCHASES )
• УПРАВЛЕНИЕ ПОКУПКАМИ АКТИВОВ ОЗНАЧАЕТ МЕНЬШЕ ПЕЧАТИ ДОЛЛАРОВ, КОНТРОЛЬ ИНФЛЯЦИИ
• TAPERING ОБЫЧНО СОПРОВОЖДАЕТСЯ HAWKISH FED
2- Инфляция оставалась высокой в июле: индекс потребительских цен растет на 5,4% по сравнению с годом ранее, высокий годовой PPI повышается до 7,8% в июле по сравнению с 7,3% ожидаемых
• ПОВЫШЕНИЕ ГОДОВОЙ ИНФЛЯЦИИ НА 2% СЧИТАЕТСЯ ОЧЕНЬ ВЫСОКИМ = ПЕРЕГРЕТАЯ ЭКОНОМИКА (очень высокий уровень деловой активности)
• ОЧЕНЬ ВЫСОКАЯ ИНФЛЯЦИЯ = ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ ВАЛЮТА ДО ТЕХ ПОР ПОКА ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК НЕ НАЧНЕТ РЕГУЛИРОВКУ ПОЛИТИКИ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА В ЭКОНОМИКЕ
3- Последние новости ЕЦБ были не на этой неделе, но упоминались ранее
• ОБЕЩАЮЩИЙ ДОЛГОСРОЧНЫЙ DOVISH
• РАСШИРЕНИЕ ПРОГРАММЫ ПОКУПКИ ОБЛИГАЦИЙ
• БОЛЬШЕ ПЕЧАТИ EUR
• ВАЛЮТА ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ
АНАЛИЗ
Если мы объединим три вышеперечисленных фактора вместе, а также с учетом ранее показанного годового индекса потребительских цен ЕС, который отражал рост инфляции в ЕС, мы убедительно обнаружим, что денежно-кредитные настроения находятся на стороне доллара США – это то, что затрудняет прорыв уровня цен выше 1,1750, и если это будет, то краткосрочно, - хороший шанс для продавцов, за которым последует прорыв ниже 1,1750
ВЫВОД
- КРАТКОСРОЧНЫЙ ЦЕНОВЫЙ ДИАПАЗОН 1.1780-1.680
- ВЫСОКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТА ПО ИНФЛЯЦИИ В США МОГУТ СДЕЛАТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ПРОРЫВА ВЫШЕ 1,1750–1,1780, НО ПОСЛЕДУЕТ ОТКАЗ ДО ТОЧКИ НИЖЕ 1,1750
- ОПТИМИЗМ НА TAPER МОЖЕТ СДЕЛАТЬ BEARISH ПРОЛОМ НИЖЕ 1,1700–1,1680, НО ПОКОЛЬКУ ОФИЦИАЛЬНОГО ОБЪЯВЛЕНИЯ НА TAPER НЕТ = ЦЕНА ПОСЛЕДУЕТ ОТКАЗОМ ВЫШЕ ТОЧКИ 1,1700
- НАИБОЛЕЕ ВЕРОЯТНО ЦЕНА БУДЕТ КОНСОЛИДИРОВАТЬ В ПРЕДЕЛАХ 1.1750- 1.1700
НАСТОЯЩИЙ ПРОГНОЗ ОСТАЕТСЯ ТОЛЬКО ДО БЛИЖАЙШИХ НОВОСТЕЙ И ДАННЫХ, КОТОРЫЕ МОГУТ ИЗМЕНИТЬ ЦЕНОВЫЙ ДИАПАЗОН, СОГЛАСНО КОТОРЫМ Я ОБНОВЛЯЮ АНАЛИЗ
ДВУХПАРТИЙНЫЕ СЕНАТНЫЕ ВЫБОРЫ ОБНАРОДОВАЛИ ИРИНФРАСТРУКТУРНЫЙ ПЛАН НА 3,5 ТРИЛЛИОНОВ – это ОЗНАЧАЕТ БОЛЬШУЮ ПОДДЕРЖКУ, БОЛЬШИЕ РАСХОДЫ, ВЫСОКУЮ ИНФЛЯЦИЮ, ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ ДОЛЛАР
Я ВСЕ ЕЩЕ НАХОЖУСЬ НА СВОЕЙ BEARISH ТОЧКЕ ЗРЕНИЯ ДО ТЕХ ПОР ПОКА ФРС ОБЕЩАЕТ СОКРАТИТЬ (TAPER) И СКОРРЕКТИРОВАТЬ ДЕНЕЖНУЮ ПОЛИТИКУ ДЛЯ РЕШЕНИЯ ВСЕХ УПОМЯНУТЫХ ПРОБЛЕМ, НО ТАКЖЕ ПОДТОЛКНУТЬ ДОЛЛАР США ВЫШЕ
- Я НЕ ВЕРЮ, ЧТО ЦЕНА ПРЕВЫСИТ 1,1800, И Я ИСПОЛЬЗУЮ ЭТО В СВОИХ ИНТЕРЕСАХ
- УДЕРЖАНИЕ ВЫШЕ 1.1800 НА БОЛЕЕ ДЛИТЕЛЬНЫЙ ПЕРИОД ДОКАЗЫВАЕТ, ЧТО Я ДОПУСТИЛ ОШИБКУ В АНАЛИЗЕ -