Shift4Payments стоит купить SafePal, пока не поздно! Я считаю, что листинговая компания рано или поздно купит их.
после отката.
Shift4 может быть малоизвестным именем в отрасли, в которой доминируют такие гиганты, как PayPal Holdings и Square , но не забывайте о его важности для сообщества малого бизнеса. Он обслуживает более 200 000 предприятий (в основном в США) и занял свою нишу среди ресторанов и отелей. Он предлагает услуги в точках продаж, включая бесконтактные устройства и сканеры QR-кода, систему онлайн-заказов для ресторанов, безопасность платежей и аналитику для этих, в основном, малых предприятий.
Сильная зависимость от ресторанов и гостеприимства в 2020 году - не лучшее место для жизни, но Shift4 нарушила эту тенденцию и осталась в режиме роста, несмотря на глубокую боль, которую COVID-19 причинил ресторанам и тому подобное. Выручка увеличилась на 5% по сравнению с прошлым годом за первые девять месяцев года. Shift4 удалось вырасти, потому что все большее число местных предприятий обращались к нему за помощью в управлении нестабильными временами. С наступлением новой цифровой эры этот поставщик цифровых платежей и программного обеспечения больше подходит для того, чтобы помочь своим клиентам адаптироваться к электронной коммерции и более современным способам оплаты, чем традиционный банк.
Но рост выручки на 5% сам по себе не гарантирует почти двукратного роста цены акций за шесть месяцев. Тем не менее оптимизм растет, поскольку вакцины от нового коронавируса начинают поставляться, и на горизонте появляется конец пандемии. Менеджмент только что улучшил свои прогнозы на последний квартал года. Согласно прогнозам, Shift4 обеспечит рост выручки на 7% в годовом исчислении до 90 миллионов долларов. Также сообщалось о росте объема транзакций в ноябре на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является еще одним позитивным признаком того, что компания сохраняет прочную основу, несмотря на пандемию. Неплохо, учитывая текущее положение дел, и рост может еще больше ускориться в будущем по мере улучшения экономических условий.
Перспективная платформа цифровых платежей
Shift4 также недавно получила некоторое влияние на международную электронную коммерцию благодаря приобретению 3dcart, что дало ей еще один рычаг роста, который можно использовать в предстоящие годы. Фактически, компания планирует серьезно заняться зарубежной экспансией, заниматься спортом и играми, а также цифровой коммерцией в целом за пределами своей индустрии ресторанов и гостеприимства. Чтобы добиться этого, Shift4 завершила свое первичное размещение акций этим летом, продав 450 миллионов долларов нового конвертируемого долга в конце октября и еще 690 миллионов долларов конвертируемого долга в начале декабря.
Вместе с 329 миллионами долларов наличными на балансе в конце сентября Shift4 будет иметь достаточно ликвидных средств для достижения своих целей. И с рыночной капитализацией всего в 5,4 миллиарда долларов, это все еще небольшая компания с большим потенциалом роста, если она сможет реализовать все это - не говоря уже о возможном отскоке в наиболее пострадавших сегментах экономики. Shift4 будет все больше конкурировать с более крупными аналогами по мере развития своей экосистемы цифровых платежей и связанных с ними услуг, но это огромная рыночная возможность, которая по-прежнему разрушает фрагментированную традиционную банковскую отрасль, а не наступает на пятки другим поставщикам цифровых платежей.
Ведущие институциональные держатели
Держатель Акции Дата отчета % Из Значение
Durable Capital Partners LP 2 618 069 29 сен 2020 6,82% 126 609 816
Vanguard Group, Inc. (The) 2 288 114 29 сен 2020 5,96% 110 653 193
ФМР, ООО 1,693,569 29 сен 2020 4,41% 81 900 996
Ameriprise Financial, Inc. 1,385,224 29 сен 2020 3,61% 66 989 432
АльянсБернштейн, LP 1 288 272 29 сен 2020 3,35% 62 300 833
Franklin Resources, Inc. 1 204 452 29 сен 2020 3,14% 58 247 298
Blackrock Inc. 1 096 399 29 сен 2020 2,85% 53 021 855
Summit Partners Public Asset Management LLC 1 046 251 29 сен 2020 2,72% 50 596 698
Victory Capital Management Inc. 811 847 29 сен 2020 2,11% 39 260 920
Waddell & Reed Financial Inc. 749 268 29 сен 2020 1,95% 36 234 600
Repay Holdings программного обеспечения для цифровых платежей Repay Holdings ( NASDAQ: RPAY ) , который хочет это изменить. Сшитая за счет нескольких приобретений, компания снова быстро росла в третьем квартале и объявила об очередном поглощении более мелкого аналога, продолжая продвигаться на крупных рынках движения денег, где она работает.
Летние месяцы в обзоре
Перед тем, как стать публичным в июле 2019 года, Repay сообщила, что обработала около 7 миллиардов долларов в транзакциях по картам в 2018 году. Только за третий квартал 2020 года объем операций по картам увеличился на 44% до 3,77 миллиарда долларов. Его выручка и валовая прибыль составили 37,6 млн долларов и 27,1 млн долларов соответственно, что на 43% и 40% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) выросла всего на 31% до 15,6 млн долларов из-за затрат на приобретение.
Пока что на 2020 год Repay добилась значительного прогресса в достижении своих стратегических целей в области платежей по ипотеке и автокредитам, выплат по личным кредитам и транзакциям B2B.
Метрическая
9 месяцев до
30 сентября 2020 г.
9 месяцев до
30 сентября 2019 г.
+ Изменить
Доход
113,6 млн. Долл. США
70,97 млн. Долл. США
60%
Валовая прибыль
83,61 млн. Долл. США
54,39 млн. Долл. США
54%
Чистая прибыль
(37,62 млн. Долл. США)
(39,62 млн. Долл. США)
Нет данных
Скорректированная EBITDA
49,17 млн. Долл. США
33,69 млн. Долл. США
46%
Органический рост выручки (без учета приобретений APS, Ventanex и cPayPlus в прошлом году) в третьем квартале был выражен однозначными цифрами. В долгосрочной перспективе руководство прогнозирует, что органический рост будет в среднем на уровне от среднего до подросткового возраста. И поскольку она переваривает свои приобретения и пользуется преимуществами синергии между различными программными инструментами, которые она объединила, у компании есть большой потенциал для дальнейшего увеличения своей прибыли.
Обновление устаревших способов оплаты
Говоря о приобретениях, Repay объявила еще об одном, одновременно с отчетом за третий квартал: CPS Payment Services. Покупка будет стоить до 93 миллионов долларов (что примерно в девять раз больше ожидаемых продаж CPS в 2020 году), но даст Repay доступ к новым клиентам в сфере здравоохранения, образования и правительства, СМИ и гостиничного бизнеса. И он дополняет других поставщиков программного обеспечения для платежей B2B, таких как cPayPlus, который Repay приобрел в начале этого года. Генеральный директор и соучредитель Repay Джон Моррис сказал, что деятельность по слияниям и поглощениям продолжит оставаться стратегическим драйвером роста его компании.
Учитывая несметное количество мелких игроков в сфере программного обеспечения в сфере погашения ссуд и транзакций B2B - не говоря уже о низком уровне проникновения цифровых платежей в реальном времени и автоматизации на этом фронте - эта стратегия, требующая значительных приобретений, имеет смысл. В разгар пандемии кредитные союзы, службы по обслуживанию ипотечных кредитов и бухгалтерские отделы предприятий должны были найти новые способы совершения и получения платежей, и растет спрос на программное обеспечение, которое позволяет автоматизировать эти задачи и выполнять их в кратчайшие сроки. низкий способ прикосновения. Быть на переднем крае с жизнеспособными решениями должно окупиться в ближайшие годы.
По состоянию на конец сентября на балансе компании имелись денежные средства и их эквиваленты в размере 182 миллиона долларов (цифра без учета покупки CPS) и долг в размере 251 миллион долларов. Акции Repay упали более чем на 10% сразу после выпуска квартального отчета, но стоит отметить, что в какой-то момент акции выросли более чем на 80% с начала года. Общий спад в технологическом секторе, вызванный новостями о вакцинах от коронавируса , также оказывает давление на его акции. Возможно, некоторые трейдеры обеспокоены тем, что прекращение пандемии COVID-19 положит конец росту спроса на оцифровку и автоматизацию платежей. Я не думаю, что так будет. Тем не менее, эта небольшая акция финтеха выглядит хорошей долгосрочной ставкой, поскольку выручка в 11 раз больше ожидаемой в 2020 году, а скорректированная EBITDA - в 26 раз.
после отката.
Shift4 может быть малоизвестным именем в отрасли, в которой доминируют такие гиганты, как PayPal Holdings и Square , но не забывайте о его важности для сообщества малого бизнеса. Он обслуживает более 200 000 предприятий (в основном в США) и занял свою нишу среди ресторанов и отелей. Он предлагает услуги в точках продаж, включая бесконтактные устройства и сканеры QR-кода, систему онлайн-заказов для ресторанов, безопасность платежей и аналитику для этих, в основном, малых предприятий.
Сильная зависимость от ресторанов и гостеприимства в 2020 году - не лучшее место для жизни, но Shift4 нарушила эту тенденцию и осталась в режиме роста, несмотря на глубокую боль, которую COVID-19 причинил ресторанам и тому подобное. Выручка увеличилась на 5% по сравнению с прошлым годом за первые девять месяцев года. Shift4 удалось вырасти, потому что все большее число местных предприятий обращались к нему за помощью в управлении нестабильными временами. С наступлением новой цифровой эры этот поставщик цифровых платежей и программного обеспечения больше подходит для того, чтобы помочь своим клиентам адаптироваться к электронной коммерции и более современным способам оплаты, чем традиционный банк.
Но рост выручки на 5% сам по себе не гарантирует почти двукратного роста цены акций за шесть месяцев. Тем не менее оптимизм растет, поскольку вакцины от нового коронавируса начинают поставляться, и на горизонте появляется конец пандемии. Менеджмент только что улучшил свои прогнозы на последний квартал года. Согласно прогнозам, Shift4 обеспечит рост выручки на 7% в годовом исчислении до 90 миллионов долларов. Также сообщалось о росте объема транзакций в ноябре на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является еще одним позитивным признаком того, что компания сохраняет прочную основу, несмотря на пандемию. Неплохо, учитывая текущее положение дел, и рост может еще больше ускориться в будущем по мере улучшения экономических условий.
Перспективная платформа цифровых платежей
Shift4 также недавно получила некоторое влияние на международную электронную коммерцию благодаря приобретению 3dcart, что дало ей еще один рычаг роста, который можно использовать в предстоящие годы. Фактически, компания планирует серьезно заняться зарубежной экспансией, заниматься спортом и играми, а также цифровой коммерцией в целом за пределами своей индустрии ресторанов и гостеприимства. Чтобы добиться этого, Shift4 завершила свое первичное размещение акций этим летом, продав 450 миллионов долларов нового конвертируемого долга в конце октября и еще 690 миллионов долларов конвертируемого долга в начале декабря.
Вместе с 329 миллионами долларов наличными на балансе в конце сентября Shift4 будет иметь достаточно ликвидных средств для достижения своих целей. И с рыночной капитализацией всего в 5,4 миллиарда долларов, это все еще небольшая компания с большим потенциалом роста, если она сможет реализовать все это - не говоря уже о возможном отскоке в наиболее пострадавших сегментах экономики. Shift4 будет все больше конкурировать с более крупными аналогами по мере развития своей экосистемы цифровых платежей и связанных с ними услуг, но это огромная рыночная возможность, которая по-прежнему разрушает фрагментированную традиционную банковскую отрасль, а не наступает на пятки другим поставщикам цифровых платежей.
Ведущие институциональные держатели
Держатель Акции Дата отчета % Из Значение
Durable Capital Partners LP 2 618 069 29 сен 2020 6,82% 126 609 816
Vanguard Group, Inc. (The) 2 288 114 29 сен 2020 5,96% 110 653 193
ФМР, ООО 1,693,569 29 сен 2020 4,41% 81 900 996
Ameriprise Financial, Inc. 1,385,224 29 сен 2020 3,61% 66 989 432
АльянсБернштейн, LP 1 288 272 29 сен 2020 3,35% 62 300 833
Franklin Resources, Inc. 1 204 452 29 сен 2020 3,14% 58 247 298
Blackrock Inc. 1 096 399 29 сен 2020 2,85% 53 021 855
Summit Partners Public Asset Management LLC 1 046 251 29 сен 2020 2,72% 50 596 698
Victory Capital Management Inc. 811 847 29 сен 2020 2,11% 39 260 920
Waddell & Reed Financial Inc. 749 268 29 сен 2020 1,95% 36 234 600
Repay Holdings программного обеспечения для цифровых платежей Repay Holdings ( NASDAQ: RPAY ) , который хочет это изменить. Сшитая за счет нескольких приобретений, компания снова быстро росла в третьем квартале и объявила об очередном поглощении более мелкого аналога, продолжая продвигаться на крупных рынках движения денег, где она работает.
Летние месяцы в обзоре
Перед тем, как стать публичным в июле 2019 года, Repay сообщила, что обработала около 7 миллиардов долларов в транзакциях по картам в 2018 году. Только за третий квартал 2020 года объем операций по картам увеличился на 44% до 3,77 миллиарда долларов. Его выручка и валовая прибыль составили 37,6 млн долларов и 27,1 млн долларов соответственно, что на 43% и 40% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) выросла всего на 31% до 15,6 млн долларов из-за затрат на приобретение.
Пока что на 2020 год Repay добилась значительного прогресса в достижении своих стратегических целей в области платежей по ипотеке и автокредитам, выплат по личным кредитам и транзакциям B2B.
Метрическая
9 месяцев до
30 сентября 2020 г.
9 месяцев до
30 сентября 2019 г.
+ Изменить
Доход
113,6 млн. Долл. США
70,97 млн. Долл. США
60%
Валовая прибыль
83,61 млн. Долл. США
54,39 млн. Долл. США
54%
Чистая прибыль
(37,62 млн. Долл. США)
(39,62 млн. Долл. США)
Нет данных
Скорректированная EBITDA
49,17 млн. Долл. США
33,69 млн. Долл. США
46%
Органический рост выручки (без учета приобретений APS, Ventanex и cPayPlus в прошлом году) в третьем квартале был выражен однозначными цифрами. В долгосрочной перспективе руководство прогнозирует, что органический рост будет в среднем на уровне от среднего до подросткового возраста. И поскольку она переваривает свои приобретения и пользуется преимуществами синергии между различными программными инструментами, которые она объединила, у компании есть большой потенциал для дальнейшего увеличения своей прибыли.
Обновление устаревших способов оплаты
Говоря о приобретениях, Repay объявила еще об одном, одновременно с отчетом за третий квартал: CPS Payment Services. Покупка будет стоить до 93 миллионов долларов (что примерно в девять раз больше ожидаемых продаж CPS в 2020 году), но даст Repay доступ к новым клиентам в сфере здравоохранения, образования и правительства, СМИ и гостиничного бизнеса. И он дополняет других поставщиков программного обеспечения для платежей B2B, таких как cPayPlus, который Repay приобрел в начале этого года. Генеральный директор и соучредитель Repay Джон Моррис сказал, что деятельность по слияниям и поглощениям продолжит оставаться стратегическим драйвером роста его компании.
Учитывая несметное количество мелких игроков в сфере программного обеспечения в сфере погашения ссуд и транзакций B2B - не говоря уже о низком уровне проникновения цифровых платежей в реальном времени и автоматизации на этом фронте - эта стратегия, требующая значительных приобретений, имеет смысл. В разгар пандемии кредитные союзы, службы по обслуживанию ипотечных кредитов и бухгалтерские отделы предприятий должны были найти новые способы совершения и получения платежей, и растет спрос на программное обеспечение, которое позволяет автоматизировать эти задачи и выполнять их в кратчайшие сроки. низкий способ прикосновения. Быть на переднем крае с жизнеспособными решениями должно окупиться в ближайшие годы.
По состоянию на конец сентября на балансе компании имелись денежные средства и их эквиваленты в размере 182 миллиона долларов (цифра без учета покупки CPS) и долг в размере 251 миллион долларов. Акции Repay упали более чем на 10% сразу после выпуска квартального отчета, но стоит отметить, что в какой-то момент акции выросли более чем на 80% с начала года. Общий спад в технологическом секторе, вызванный новостями о вакцинах от коронавируса , также оказывает давление на его акции. Возможно, некоторые трейдеры обеспокоены тем, что прекращение пандемии COVID-19 положит конец росту спроса на оцифровку и автоматизацию платежей. Я не думаю, что так будет. Тем не менее, эта небольшая акция финтеха выглядит хорошей долгосрочной ставкой, поскольку выручка в 11 раз больше ожидаемой в 2020 году, а скорректированная EBITDA - в 26 раз.