A74Alex74

Fastly, Inc. (FSLY)

NYSE:FSLY   FASTLY INC
103 просмотров
0
Дневной диапазон 19.06 - 20.94
52 недели 16,81 - 25,67
объем 532310
Avg . объем 1416073
Рыночная капитализация 1.888B
Index - P/E - EPS ( ttm ) -0.35 Insider Own - Shs Outstand 97.23M Perf Week -3.18%
Market Cap 1.83B Forward P/E - EPS next Y - Insider Trans - Shs Float 11.40M Perf Month -11.29%
Income -31.40M PEG - EPS next Q - Inst Own - Short Float 9.30% Perf Quarter -
Sales 157.60M P/S 11.64 EPS this Y 4.70% Inst Trans - Short Ratio 0.75 Perf Half Y -
Book/sh -2.62 P/B - EPS next Y - ROA - Target Price - Perf Year -
Cash/sh 0.69 P/C 27.29 EPS next 5Y - ROE - 52W Range 16.81 - 25.67 Perf YTD -21.38%
Dividend - P/ FCF - EPS past 5Y - ROI 36.20% 52W High -19.48% Beta -
Dividend % - Quick Ratio 3.30 Sales past 5Y - Gross Margin 55.70% 52W Low 22.96% ATR 1.49
Employees 489 Current Ratio 3.30 Sales Q/Q 40 .30% Oper. Margin -18.00% RSI (14) - Volatility 7.87% 7.35%
Optionable Yes Debt/Eq - EPS Q/Q -4.50% Profit Margin -19.90% Rel Volume 1.03 Prev Close 18.86
Shortable Yes LT Debt/Eq - Earnings - Payout - Avg Volume 1.42M Price 20.67
Recom - SMA20 4.59% SMA50 0.29% SMA200 0.29% Volume 479,349 Change 9.60%
Jun-21-19 Initiated Craig Hallum Buy $24
Jun-12-19 Initiated Raymond James Mkt Perform
Jun-11-19 Initiated William Blair Outperform
Jun-11-19 Initiated Stifel Buy $25
Jun-11-19 Initiated Robert W. Baird Outperform $28
Jun-11-19 Initiated Oppenheimer Outperform $27
Jun-11-19 Initiated DA Davidson Buy $26.50
Jun-11-19 Initiated Credit Suisse Outperform $25
Jun-11-19 Initiated BofA/Merrill Buy $26
Очередная покупка 25 июня. Инсайдер Моран Колин Т. сообщает о покупке 153 248 акций FSLY на общую сумму 2 643 211,61 долл
В технологии все старое снова становится новым в какой-то момент. Например, централизованные вычисления через терминал мэйнфреймов в 1970 году сегодня поразительно похожи на доставку приложений в браузер через облако.

Мы не всегда пользовались скоростью и надежностью мэйнфреймов в сети. В 1999 году сеть замедлялась, хотя и росла. Слишком много пользователей, конкурирующих за слишком мало серверов и слишком мало ресурсов для маршрутизации трафика через (хм) «информационную супермагистраль», приводили к цифровым коллизиям, которые могли препятствовать загрузке сайтов в течение нескольких минут за раз. Компания Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM ) была создана для решения этой проблемы и доминирует в нише по сей день. Но благодаря Fastly (NYSE: FSLY ) , который был опубликован только 16 мая, ситуация может измениться.
(и основание) страсти
Подробнее о разрушительном потенциале Фастли через минуту. Сначала поговорим о его сходстве с Akamai. И компании, и другие подобные им предоставляют так называемые сети доставки контента (CDN). Думайте о них как о втором интернете, где системы и программное обеспечение работают сообща, чтобы приблизить статический и динамический контент веб-сайта и приложения к пользователям, которые его используют. Чем ближе контент, тем быстрее доставка.

Во-вторых, у Акамаи и Фастли очень притягательные и очень привлекательные истории.

Профессор Массачусетского технологического института и нынешний генеральный директор доктор Том Лейтон и покойный Дэнни Левин (аспирант Массачусетского технологического института, который работал в тесном контакте с Лейтоном, прежде чем погибнуть во время нападений на Всемирный торговый центр в Нью-Йорке в сентябре 2001 года), основали Akamai в 1998 году, пообещав найти математический путь. резко повысить скорость интернета. Их алгоритмы и теории помогли родить оригинальную архитектуру CDN. Соответственно, они заслуживают, по крайней мере, частичного признания за то, чтобы сделать Интернет коммерческим механизмом, которым он является сегодня.

Быстро является детищем шведского разработчика Артура Бергмана, который помог основать техническую конференцию Velocity в 2008 году, а затем основал три года спустя, исходя из предположения, что если вы создадите правильную инфраструктуру (в первую очередь, с использованием сверхбыстрых твердотельных накопителей), организованную с помощью хорошие инструменты с открытым исходным кодом (веб-ускоритель Varnish), вы можете, по крайней мере, соперничать и, возможно, обыграть другие CDN, работающие менее эффективно.

Управляемый сервером или программный
Таким образом, я думаю о Бергмане, Левине и Лейтоне как о родственных душах, но с принципиально разными взглядами на то, как создать и оптимизировать CDN. Fastly фокусируется на программном обеспечении с открытым исходным кодом; Подход Akamai был основан на использовании серверов с компьютерами, управляемыми и оптимизированными с помощью программного обеспечения в центрах сетевых операторов ( NOC ). (В более ранние времена Akamai сообщала о количестве серверов как отражение способности компании приближать контент к людям.)

Различия между Akamai и Fastly становятся более очевидными, на мой взгляд, у покупателя и пользователей этих разных CDN. Масштаб и история Akamai привлекают руководителей информационных служб и руководителей информационной безопасности, в то время как Fastly , по словам Бергмана, был «разработан для разработчиков разработчиками».

Поскольку я по профессии являюсь бизнес-ориентированным инвестором и аналитиком, я решил проверить претензии Бергмана с разработчиками, которые проводят наши SiteOps здесь . Является ли Fast действительно такой полезной платформой для разработчиков? Все трое, с которыми я разговаривал, сказали «да».

Что еще лучше, говорят они, Fastly имеет встроенные инструменты, которые делают знакомый разработчику язык и функции Varnish - базы с открытым исходным кодом и веб-ускорителя, на которой был построен Fastly - проще для работы с инструментами для быстрого сравнения изменений, откат ошибок и выполнение общих действий без написания кода вообще. Как вы можете себе представить, это блестящий кивок разработчикам, которые потратили часы на то, чтобы потратить несколько строк кода, чтобы найти неуместного персонажа, разрушающего систему.
Глупый итог
Я не могу не подчеркнуть, насколько это важно. Если вы уже не создали доминирующую глобальную франшизу и не можете позволить себе линейку надстроек и сервисов Akamai, управление и настройка CDN станет задачей разработчика. Быстрое понимание и помощь разработчикам на их условиях оптимизации веб-приложений и приложений до самых корней - ОГРОМНОЕ преимущество.

Как история показала снова и снова - в последнее время с MongoDB - разработчики определяют, где расходуется бюджет и как создается стоимость. В бизнесе доставки контента их деньги быстро растут. Мой совет - присоединиться к ним и инвестировать в это недавнее IPO .
Каждый день аналитики с Уолл-стрит обновляют одни акции, понижают другие и «начинают охват» еще несколькими. Но знают ли эти аналитики, о чем они говорят? Сегодня мы берем один громкий выбор с Уолл-стрит и помещаем его под микроскоп ...

Три недели и два торговых дня назад компания Fastly (NYSE: FSLY ) по облачным вычислениям стала публичной.

Акции начали снижаться почти сразу, в конечном итоге достигнув минимума на 23,5% ниже цены IPO .

Но через три недели тихий период, связывающий страховщиков Фастли с тишиной, истек - и Уолл-стрит начала действовать.

Вчера, в первый день, когда им было разрешено сделать это, страховщики Фастли собрались в массовом порядке для одобрения акций. В последнем отчете не менее семи отдельных фирм с Уолл-стрит выпустили рейтинги покупок (или эквивалент).

Представляем быстро
Начнем с краткого введения в Fastly . Определяемый попеременно как «компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения для облачных вычислений» и платформа «инфраструктура как услуга» (IaaS), «Fastly» предлагает сократить время отклика корпоративных веб-сайтов на запросы конечных пользователей на «миллисекунды». Это достигается путем кэширования данных на «краю» «облака» - в основном, путем распределения копий данных на серверах ближе к конечным пользователям, так что, когда данные перемещаются по Интернету, им требуется более короткий круговой обход.

Как объясняет компания, это помогает «веб-сайтам и приложениям работать быстрее, безопаснее и в глобальном масштабе».

Это популярная идея, которая помогла увеличить прибыль на 38% в прошлом году. Тем не менее, с точки зрения инвестора, бизнес компании до сих пор остался в невыгодном положении, теряя около 30 миллионов долларов и изменяясь в каждом из последних двух лет (и сжигая более 40 миллионов долларов наличными за последние 12 месяцев, согласно S & P Global). Рыночная разведка ).

Уолл-стрит весит в
Тем не менее, Уолл-стрит любит темпы роста и прогнозирует, что к 2023 году выручка Fastly будет в четыре раза больше, чем в 2018 году - около 608 миллионов долларов. Уличные оценки показывают, что даже при таком уровне продаж компания все равно будет убыточной. Несмотря на это, вчера утром семь из 10 андеррайтеров Fastly - Merrill Lynch, Credit Suisse, William Blair, RW Baird, Oppenheimer, Stifel Nicolaus и DA Davidson - все воспользовались истечением периода тихого периода, чтобы спешить с покупкой рейтингов акций Fastly .

Почему эти банкиры так стремятся порекомендовать бесприбыльную компанию, у которой мало шансов получить прибыль в ближайшее время? Вот примеры их комментариев, любезно предоставленных нашими друзьями на TheFly.com и StreetInsider.com (требуется подписка):

Программная платформа граничных вычислений Fastly «превосходит» существующие методы доставки контента через Интернет и привлекает «сильные» уровни новых клиентов. Вероятно, продолжится ежегодный рост продаж, по крайней мере, на 30%, и «рентабельность должна также улучшиться», поскольку компания «наращивает масштабы». (Стифель Николаус)
«Тенденции, такие как цифровое преобразование, мобильные сети 5G, аналитика и искусственный интеллект / машинное обучение (AI / ML), способствуют развитию веб-сайтов, которые требуют большей гибкости, масштабируемости и гибкости, чем традиционные CDN способны предоставить ". Удовлетворяя эти потребности, «быстро разрушает традиционный рынок CDN (сеть доставки контента)». (Уильям Блэр)
По словам Оппенгеймера, рынок, на который быстро нацеливается рынок, может в конечном итоге стоить 18 миллиардов долларов. Аналитики говорят, что компания «хорошо позиционируется по мере того, как облако переходит в Fog, стимулируя оцифровку предприятия в течение следующего десятилетия».
И все же, несмотря на все это, акции продаются ниже цены IPO . Почему это? Credit Suisse считает, что спрос на «Edge Clouds» Фастли «недооценен».

Даже некоторые страховщики быстро недооценивают
Возможно, вызывает беспокойство, что некоторые из этих недооценок могут даже распространяться на собственных страховщиков Fastly . В отличие от семи аналитиков, которые вчера инициировали Fastly с рейтингами покупки, два из собственных андеррайтеров компании заняли более осторожную позицию: Citigroup и Raymond James оценили его как нейтральный и рыночные показатели соответственно.

Зачем? Мы не располагаем подробной информацией о рейтинге RJ, но Citi установила нейтральный рейтинг (и целевую цену в 23 доллара) для акций, предупреждая, что бизнес-модель пограничного облака Fastly в первую очередь является «прибыльным бизнесом CDN сегодня», то есть что, хотя это может отнять доход, которым в настоящее время пользуются традиционные компании по доставке контента, это не обязательно значительно увеличивает рынок доставки контента. Кроме того, Citi отмечает, что отсутствие у Fastly свободного денежного потока делает оценку акций «сложной», и «в целом более низкая маржа» компании, чем у ее коллег, является еще одной причиной для осторожности.

Что это значит для инвесторов
Такие осторожные высказывания - и исходящие от второго по величине андеррайтера акций Fastly всего три недели назад - не сделают много, чтобы укрепить доверие инвесторов к этому сломанному IPO .

Действительно, после краткого поднятия в ответ на все вчерашние рейтинги покупки, акции Fastly сегодня снова снижаются - более чем на 5% на торгах в полдень. С рыночной капитализацией в 2,1 миллиарда долларов, но только с конечной выручкой в ​​158 миллионов долларов (так что соотношение цены и объема продаж составляет 13), без прибыли и без свободного денежного потока для поддержки своего бизнеса, я не могу сказать, что виню инвесторов за осторожность на этом.

Когда дело доходит до Быстро, даже только один нейтральный рейтинг от этого одного страховщика может иметь больший вес, чем семь рейтингов покупки от других.

Комментарии

Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О проекте Особенности Цены Приведи друга Правила поведения Справочный центр Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Легкая версия графиков Блог и новости Твиттер
Профиль Настройка профиля Счёт и оплата Ваши друзья Монеты Мои запросы в поддержку Справочный центр Опубликовано идей Подписчики Подписки Личные сообщения Чат Выйти