Новостной фон на 11.09.2018 и базовые торговые идеи на сегодня

Основное внимание в понедельник было приковано к фунту. И если в первой половине дня поводом для этого стала публикация достаточно неплохой статистики по ВВП Великобритании (+0.3% м/м +0.6% кв/кв прогноз: +0.1% м/м +0.5% кв/кв июнь: +0.1% м/м +0.4% кв/кв), то после обеда драйвером роста пары стали новости с полей Брекзита. Мы уже обращали внимание, что осенью волатильность в фунтовых парах будет повышенная и резкие изменения курса британской валюты более чем вероятны. Вчера поводом для его роста стали комментарии главного переговорщика от ЕС Майкла Барнье о том, что сделка вполне может быть заключена в ближайшие 8 недель. Напомним, по нашему мнению, текущие цены фунта – это результат дисконтирования рынков под вариант «без сделки». И если сделка все же будет заключена, фунт в паре с долларом имеет вполне реальные шансы на рост выше отметок 1,40-1,41. На рисунке выше мы выделили моменты реакции фунта в первом случае на новость о том, что Германия готова на уступки и во втором – реакция на комментарии Барнье. Лед явно тронулся и все идет к логической развязке. А фунт все еще очень дешев, то есть отличная возможность для его покупок сохраняется.

Напомним также, что пока в переговорах по НАФТА между США и Канадой затишье, а канадский доллар все еще очень дешев против доллара, есть шансы на продажу пары USDCAD из неплохой точки. Обоснование, по сути, то же самое, что и с фунтом: рынки неверно оценивают вероятность заключения сделки, в результате канадский доллар стоит меньше, нежели он должен.

Российский рубль все глубже погружается в осеннюю депрессию. Его начинают «хоронить» даже аналитики, до этого считавшие российскую валюту недооцененной. В частности аналитики Райффайзенбанк пророчат рублю достижение отметок 77 рублей за доллар. Причем дополнительное давление на рубль оказывает предстоящее заседание Банка России (14 сентября), на котором вполне возможно ставку могут поднять, что после целого ряда понижений, будет шоковым явлением.

На фронтах торговых войн без перемен. То есть все по-прежнему плохо и имеет тенденцию ухудшаться. Трамп заявил, что готов ввести тарифы на дополнительные 267 миллиардов долларов США китайского импорта, в дополнение к уже запланированным 200 млрд долларов. Китай ответил, что введет свои пошлины. В этом свете валюты развивающихся стран и их рынки под ударом. Так что, несмотря на дешевизну, мы бы не рекомендовали покупать ни китайский юань, ни индийскую рупию, ни бразильский реал и т.п.

Ключевыми событиями текущей недели будут заседания ЕЦБ и Банка Англии в четверг. Особых сюрпризов рынки не ждут, но тем сильнее может быть реакция в случае неожиданных заявление/решений Центробанков.