Новостной фон и торговые идеи на 01.02.2019 года

Вчерашний день был довольно смешанным для валютного рынка. Поначалу доллар был под серьёзным давлением. Причина на поверхности – итоги последнего заседания ФРС. Впрочем, вторая половина дня прошла уже под диктовку доллара.

Сегодня мы настроены по доллару весьма негативно. Повод – публикация статистики по рынку труда США. Казалось бы, все должно настраивать на позитивный лад: в прошлом месяце факт оказался лучше прогноза на 81%, да и сам показатель в +313К более чем впечатляет. Плюс опубликованные в среду данные от ADP также вышли лучше прогнозов. Несмотря на все это великолепие, мы настроены пессимистично. Мы считаем позитивный всплеск в прошлом месяце аномалией, связанной с периодом праздников в США и повышенном, но временным спросом на рабочую силу в США. Кроме того мы убеждены что самый длительный шат-даун в истории США должен отобразиться на экономике Штатов, а рынок труда как раз из тех ее составляющих, которая реагирует быстрее других индикаторов. Напомним, порядка 800 000 государственных служащих месяц сидели без зарплаты. Да и текущая форма экономики США в целом вызывает вопросы.

Итого, мы ждем слабых цифр по НФП. Насколько хуже прогноза они выйдут – это, конечно, вопрос. Но негативный сюрприз может быть очень и очень значительным. А в этом случае и без того слабый доллар получит дополнительный негативный импульс. Так что мы рекомендуем продавать доллар, даже не дожидаясь публикации официальной статистики.

Возвращаюсь к событиям вчерашнего дня, отметим статистику по ВВП Еврозоны. Которая хоть и оказалась в рамках прогнозов, но в целом выглядела откровенно слабой. Хотя подножку евро поставили все же не эти данные, а комментарии Главы Бундесбанка Йенса Вайдмана, который заявил, что экономический рост Германии в 2019 году будет ниже прогнозов, которые были озвучены всего несколько недель и Германия краткосрочно столкнется с экономическим замедлением.

Золото продолжает расти и лишь укрепляет нас в наших рекомендациях, которые мы озвучиваем еще со времен взятия 1235 – целесообразности покупок золота как внутри дня, так и среднесрочно. Текущее движение еще не исчерпало свой потенциал, и достижение 1350 выглядит единственно логичным сценарием развития событий. Так что мы продолжаем рекомендовать покупки золота.

Поскольку нефть продолжает удерживаться выше 53,50 (марка WTI), ее покупки внутри дня также остаются актуальными. При этом среднесрочно мы нефть продаем.

Кроме того мы рекомендуем продажи российского рубля даже несмотря на текущую и перспективную слабость доллара. В конечном итоге, на наш взгляд, рубль все равно окажется слабее.