Новостной фон и торговые идеи на 18.03.2019 года

Прошедшая неделя прошла под знаком Брекзита. Событий была масса, но в конечном итоге никакого результата. Во вторник Тереза Мэй в очередной раз потерпела поражение в Парламенте – ее план по выходу опять отвергли. В среду, пусть и с небольшим перевесом, но Парламент все-таки проголосовал против выхода из ЕС без сделки. А в четверг голосовали уже за отсрочку. По идее теперь ЕС должны согласиться с отсрочкой и должен стартовать очередной раунд переговоров. Это приблизительное положение вещей на сегодняшний день. Впрочем, если Правительству удастся договориться с оппонентами из Парламента, возможно, даже на этой неделе состоится еще одно голосование по сделке.

Кроме того эта неделя интересна оглашением итогов заседания ФРС в среду и Банка Англии в четверг. Так что скучно в фунтовых парах уже привычно не будет. Тем более, что практически всю неделю будет выходить важная макроэкономическая статистика по Великобритании: во вторник будут опубликованы данные по рынку труда, а в среду – по потребительской инфляции, в четверг – по розничным продажам. Напомним наш план по работе с GBPUSD: покупаем на спусках.

По поводу решения ФРС мы поговорим детальнее ближе к среде.

А пока пара слов о прочих наших объектах интереса. Пятница на рынке нефти прошли под знаком фиксации прибылей. Но фундаментальный фон в целом по-прежнему на стороне покупок. Последние данные от Baker Hughes показали, что число активных нефтяных установок в США на минимуме с апреля 2018 года. Россия тем временем отчиталась о частичном выполнении своих обязательств в рамках ОПЕК+, заявив, что по сравнению с октябрем 2018 года сократили добычу на 140К б/д, но обещают к сроку (в этом месяце) выйти на положенную величину (напомним, обязательства РФ в договоре 228К).

Несколько удивил в пятницу российский рубль, который резко укрепился. Мы считаем это явление кратковременным и следствием одномоментного срабатывания ряда фундаментальных триггеров, начиная от высоких цен на нефть, заканчивая успешным размещением Минфином ОФЗ. Кроме того рублю активно помогает положительное сальдо торгового баланса России. Очередная же порция санкций со стороны США, озвученная в пятницу (Минфин США добавил шесть физлиц и восемь компаний из РФ в санкционный список) оказалась просто смехотворной на фоне ожиданий рынков. Но опять же отметим, что это совсем не те санкции, которые планируются в Конгрессе. Так что не стоит расслабляться. Мы рекомендуем использовать пятничное укрепление рубля как возможность для его продаж. Хотя, учитывая текущие расклады на рынке, его дальнейшее локальное укрепление вполне вероятно. Но пока что все это никак не влияет на нашу базовую рекомендацию по долгосрочным продажам рубля.

Что касается прочих наших позиций, то мы склонны на этой неделе продолжать продавать доллар практически по всему спектру валютного рынка, за исключением разве что японской иены, которую мы пока что продолжаем продавать даже против доллара. Кроме покупок нефти на товарном рынке мы продолжаем искать точки для внутридневных покупок золота.