Новостной фон и торговые идеи на 11.10.2018 года

Начнем обзор с анализа событий вторника. Мы отмечали, что выход данных по Великобритании почти наверняка спровоцирует всплеск волатильности в фунтовых парах и рекомендовали покупать фунт даже в случае слабых данных, отметив, что в этом случае нужно дождаться, когда распродажи утихнут. Данные на самом деле вышли не самые лучшие (ВВП хуже прогнозов, как и производство в обрабатывающей промышленности. Что касается торгового баланса, то он вышел со значительным дефицитом, правда, в рамках прогнозов). В итоге все произошло, как мы и предсказывали. Фунт бросил две черные часовые свечи, а после этого последовал уверенный рост валюты. Этот рост полностью объясняется нашей базовой идеей, которую мы озвучиваем уже больше месяца (неверная оценка рынками исходов переговоров по Брекзиту). Очередное подтверждение мы получили не только в виде фактической динамики фунта, но и в информационном поле. Президент Еврокомиссии Жак-Клод Юнкер выразил уверенность, что стороны смогут прийти к согласию.

По этому поводу не можем не привести высказывание исполнительного директора лондонского хеджфонда Eurizon SLJ Capital: «Шансы на жесткий Brexit, выход без сделки, очень низки, и сделка случится в ближайшие недели, что, вероятно, спровоцирует ралли фунт”. Стерлинг очень недооценен и перепродан. По-прежнему разумно рассматривать 1.55 как действительную справедливую стоимость».
Итого, мы продолжаем рекомендовать искать точки для покупок фунта.

Из прочих событий стоит отметить очередные нападки Трампа на ФРС, который раскритиковал Центробанк за слишком быстрые темпы повышения ставок и заявил, что является сторонником низких процентных ставок. Доллар в результате нес потери и был вынужден обороняться. В этом плане крайне важными выглядят сегодняшние данные по потребительской инфляции в США. Весьма вероятно они определят динамику доллара вплоть до окончания недели. Напомним, рост инфляции – сигнал для покупок доллара. Если же данные выйдут ниже прогнозов, вполне могут последовать распродажи американской валюты.

Впрочем, у доллара появилось еще несколько новых проблем. В частности вчерашние распродажи на фондовом рынке США. Напомним, пузырь там довольно серьезный и если он все же решит лопнуть последствия будут очень серьезными.

Ураган Майкл продолжает набирать силу. Однако, даже сокращения производства нефти в Мексиканском заливе на 40% не смогло поддержать котировки нефти, которые продолжили сыпаться. Давление на нефть усилили данные по запасам нефти в США от API, которые показали их рост почти на 10 млн баррелей. Напомним, мы рекомендуем ее средне- и долгосрочные продажи.

Как и советуем продавать российский рубль. Из последних новостей в пользу этого стоит отметить рекордное с марта 2017 года бегство иностранных инвесторов с фондового рынка России, а также резкий рост общего оттока капитала из страны (по данным ЦБ РФ за первые три квартала этого года отток капитала из РФ достиг $31.9 млрд против $13.7 млрд за аналогичный период 2017). Так что ищем точки для продаж рубля.