Новостной фон и торговые идеи на 18.12.2018 года

Вчерашний день запомнился очередными распродажами на фондовом рынке США, снижением нефти ниже 50 (марка WTI), а также ростом опасения инвесторов по поводу будущего мировой экономики на фоне сигналом со стороны руководства Китая по поводу каких-либо стимулирующих экономических реформ в стране.

Из событий также можно вспомнить данные по потребительской инфляции в Еврозоне. А точнее дефляцию. За месяц потребительская инфляция снизилась на 0,2%. В таких условиях рассчитывать на скорое повышение ставок ЕЦБ попросту не приходится. Несмотря на это евро чувствовал себя сравнительно неплохо и даже пытался укрепляться против доллара. Впрочем, это был скорее общий тренд на валютном рынке, нежели проявление какой-то особой сверх силы евро.

В целом есть ощущение, что на валютном рынке штиль продлится до конца среды, когда объявят решение Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Более подробно об этом мы поговорим завтра.

На фронтах Брекзита вчера было сравнительно спокойно. Тереза Мэй в очередной раз отвергла даже теоретическую возможность повторного референдума по Брекзиту. С одной стороны это заманчивая перспектива решить проблему. Если проголосуют остаться в ЕС, то можно забыть о переговорах с ЕС, голосованиях в Парламенте, вотумах недоверия и т.д. Но проблема состоит в том, что такое решение создаст крайне неприятный прецедент, суть которого состоит в том, что если волеизъявление народа по каким-то причинам не устраивает власть или меньшинство, теперь можно будет переголосовывать до тех пор, пока народ не проголосует «правильно». По сути, повторный референдум убьет смысл идеи референдума как такового. К тому же не забываем, что сторонники Брекзита этого просто так не оставят. Собственно этого Мэй и опасается – мощнейшего раскола с непредсказуемыми последствиями для Великобритании в целом, по сравнению с которым «тяжелый» Брекзит был бы счастьем. Ну а пока что Тереза Мэй заявила, что голосование состоится после 13 января. Так что еще месяц мы будем в заложниках неопределённости.

На рынке нефти консолидация на дне, похоже, сменилась поиском нового дня. Напомним, пару недель котировки нети «болтались» в узком диапазоне. Для такого волатильность рынка как нефтяной это достаточно нетипично и является явным признаком скорого взрыва волатильности. Уход нефти ниже 50 – это очень сильный медвежий сигнал. А значит нужно активно продавать нефть. Срыв стопов ниже 50 вполне может унести актив в район 40 долларов за баррель. Так что мы предлагаем вернуться к базовой стратегии и продавать нефть. Из поводов для снижения стоит отметить слухи о росте запасов нефти в США, а также данные о том, что Россия не планирует снижать объем экспорта нефти.

Наши торговые рекомендации остаются без изменений: мы покупаем фунт, канадский доллар и золото, а также продаем доллар и российский рубль. Плюс отметим, что нефть пока она ниже 50 определенно стоит продавать.