GreenSky, Inc. (GSKY)
Day's Range 6.43 - 7.87
52 Week Range 6.43 - 22.30
Volume 11,819,722
Avg. Volume 1,411,279
Market Cap 1.177B
Beta (3Y Monthly) N/A
PE Ratio (TTM) 51.80
EPS (TTM) 0.12
Earnings Date Aug 6, 2019
Forward Dividend & Yield N/A (N/A)
Ex-Dividend Date N/A
1y Target Est 14.50
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 1.887B
Стоимость компании (MRQ) 2.155B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 14.6726
Всего акций в обращении (MRQ) 181.339M
Количество сотрудников 1.088K
Количество акционеров 7
Цена/Прибыль (TTM) 22.8097
Цена/Выручка (TTM) 4.3581
Цена/Баланс. стоимость (FY) 74.2693
Цена/Объём продаж (FY) 4.5512
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) —
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) —
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 39.4726
Чистая задолженность (MRQ) 268.043M
Итого задолженность (MRQ) 535.841M
Итого активы (MRQ) 832.725M
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) 0.1725
Доход на капитал (TTM) —
Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.2132
Выручка на одного работника (ТТМ) 398021.1000
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 1.054M
Бета — 1 год —
Максимум за 52 недели 22.3000
Минимум за 52 недели 8.3000
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) —
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) 0
Ожидаемые годовые дивиденды 0
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.2697
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.5789
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.3249
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.2811
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 0.4255
Баз. прибыль на акцию (TTM) 0.4759
Разводн. приб./акцию (FY) 0.4075
Чистый доход (FY) 24.256M
EBITDA (ТТМ) 146.892M
Валовая прибыль (MRQ) 45.663M
Валовая прибыль (FY) 254.234M
Выручка за посл. год (FY) 414.673M
Общая выручка (FY) 414.673M
Движение своб. денежных средств (ТТМ) 255.153M
Index - P/E 22.81 EPS (ttm) 0.46 Insider Own 2.70% Shs Outstand 187.72M Perf Week -11.58%
Market Cap 1.95B Forward P/E 11.19 EPS next Y 0.93 Insider Trans - Shs Float 59.42M Perf Month -8.47%
Income 27.20M PEG 0.86 EPS next Q 0.23 Inst Own 97.74% Short Float 41.13% Perf Quarter -30.24%
Sales 433.00M P/S 4.50 EPS this Y -26.30% Inst Trans 3.93% Short Ratio 17.32 Perf Half Y -6.65%
Book/sh 0.23 P/B 45.13 EPS next Y 26.43% ROA 3.40% Target Price 14.50 Perf Year -42.01%
Cash/sh 1.43 P/C 7.28 EPS next 5Y 26.60% ROE 120.60% 52W Range 8.30 - 22.30 Perf YTD 8.46%
Dividend - P/FCF 7.64 EPS past 5Y - ROI 26.70% 52W High -70.77% Beta -
Dividend % - Quick Ratio - Sales past 5Y - Gross Margin 57.90% 52W Low -21.47% ATR 0.59
Employees 1088 Current Ratio - Sales Q/Q 21.60% Oper. Margin 32.50% RSI (14) 15.32 Volatility 5.28% 4.60%
Optionable Yes Debt/Eq 39.40 EPS Q/Q -84.40% Profit Margin 6.30% Rel Volume 11.92 Prev Close 10.38
Shortable Yes LT Debt/Eq 28.40 Earnings Aug 06 BMO Payout 0.00% Avg Volume 1.41M Price 6.52
Recom 2.40 SMA20 -44.97% SMA50 -45.35% SMA200 -44.55% Volume 11,369,422 Change -37.20%
Jul-01-19 Downgrade SunTrust Buy → Hold $15 → $11
May-08-19 Downgrade Guggenheim Buy → Neutral
Dec-10-18 Upgrade Sandler O'Neill Hold → Buy
Nov-08-18 Downgrade Morgan Stanley Overweight → Equal-Weight
Nov-07-18 Downgrade Goldman Buy → Neutral
Nov-06-18 Downgrade BTIG Research Buy → Neutral
Oct-11-18 Initiated BTIG Research Buy
Jun-18-18 Initiated SunTrust Buy $35
Jun-18-18 Initiated Sandler O'Neill Hold $26
Jun-18-18 Initiated Raymond James Outperform
Jun-18-18 Initiated Morgan Stanley Overweight $28
Jun-18-18 Initiated JP Morgan Overweight $30
Jun-18-18 Initiated Guggenheim Buy $30
Jun-18-18 Initiated Goldman Buy $31
Jun-18-18 Initiated Credit Suisse Outperform $29
Jun-18-18 Initiated BofA/Merrill Neutral $26
Major HoldersCurrency in USD
Breakdown
5.09% % of Shares Held by All Insider
97.74% % of Shares Held by Institutions
102.98% % of Float Held by Institutions
117 Number of Institutions Holding Shares
Top Institutional Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Dragoneer Investment Group, LLC 9,017,341 Mar 30, 2019 14.40% 116,684,392
Shapiro Capital Management Company, Inc. 8,556,360 Mar 30, 2019 13.66% 110,719,298
Wellington Management Company, LLP 8,402,465 Mar 30, 2019 13.42% 108,727,897
Allianz Asset Management GmbH 8,082,485 Mar 30, 2019 12.91% 104,587,355
Vanguard Group, Inc. (The) 4,483,456 Mar 30, 2019 7.16% 58,015,920
Galileo (PTC) Ltd 3,670,919 Mar 30, 2019 5.86% 47,501,691
Norges Bank Investment Management 2,703,721 Dec 30, 2018 4.32% 25,874,609
Tpg Group Holdings (sbs) Advisors, Inc. 1,257,977 Mar 30, 2019 2.01% 16,278,222
Isomer Partners LP 1,200,000 Mar 30, 2019 1.92% 15,528,000
Spark Investment Management LLC 1,152,200 Mar 30, 2019 1.84% 14,909,468
Top Mutual Fund Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Vanguard Small-Cap Index Fund 1,403,934 Dec 30, 2018 2.24% 13,435,648
Fidelity Capital Appreciation Fund 1,223,700 May 30, 2019 1.95% 13,558,596
Variable Insurance Products Fund-Growth Portfolio 1,096,600 May 30, 2019 1.75% 12,150,328
Calamos Growth Fund 810,500 Dec 30, 2018 1.29% 7,756,485
Vanguard Small-Cap Growth Index Fund 797,236 Dec 30, 2018 1.27% 7,629,548
Fidelity Advisor Equity Growth Fund 630,100 May 30, 2019 1.01% 6,981,508
Vanguard Extended Market Index Fund 575,669 Dec 30, 2018 0.92% 5,509,152
Fidelity Growth Discovery Fund 393,200 May 30, 2019 0.63% 4,356,656
BNY Mellon Opportunistic Small Cap Fund 386,940 May 30, 2019 0.62% 4,287,295
Columbia Fds Ser Tr II-Columbia Small Mid Cap Value Fd 260,000 Nov 29, 2018 0.42% 2,420,600
пытается добавить альтернативные источники финансирования для финансирования кредитов. Они рассматривают страховые компании, управляющие институциональными активами и пенсионные планы. Это говорит мне о том, что есть еще проблемы с их банковскими партнерами. Это выглядит как отклонение от их бизнес-модели.
Когда они не могут даже оправдать ожидания в быстро развивающейся экономике, что, по вашему мнению, происходит, когда экономика замедляется. Есть фундаментальные проблемы с бизнес-моделью. Не следует полагаться на тот факт, что они не будут давать будущих указаний и указывать ранее изданные руководящие указания. Это намного хуже, чем просто понижение руководства. Я не вижу случая для быков, кроме возможного выкупа, и этого недостаточно для владения акциями. Некоторое время я публиковал некоторые проблемы, которые преследуют компанию, но они появляются даже раньше, чем я ожидал.
Ниже приводится цитата из недавней статьи, которая имеет отношение к Gsky. «Стремясь выйти за рамки своего основного предложения, Rocket Loans недавно запустила новый продукт - кредит в точках продаж для рынка подрядчиков. Это прямой конкурент GreenSky, но Билл считает, что их продукт имеет ряд преимуществ, таких как более низкие ставки скидок для продавцов и возможность одобрения более широкого круга потребителей по всему спектру кредитов. Сейчас они активно занимаются маркетингом для подрядчиков, разрабатывающих это новое предложение »
Детройтский Rocket Loans - уникальный потребительский кредитор, который начинает набирать обороты
31 ИЮЛЯ 2019 Г.ПО ПИТЕР РЕНТОН ОСТАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
ПРОСМОТРОВ: 692
Мы все слышали истории о Детройте. До финансового кризиса он уже боролся, и этот эпизод в конечном итоге привел к банкротству города. Вы бы никогда не узнали об этом сегодня, так как центр города такой же яркий, как и любой другой город среднего размера в стране.
Недавно я был в Детройте по приглашению генерального директора Rocket Loans Билла Паркера. Я посещаю финтех-компании довольно регулярно, но обычно в крупных центрах Нью-Йорка, Сан-Франциско или Лондона. Это был мой первый визит в Детройт за пару десятилетий, поэтому я был взволнован тем, как изменился город. И вы не можете рассказать историю о ракетных займах, не говоря уже о городе Детройт.
Rocket Loans является частью семейства компаний миллиардера Дэна Гилберта , многие из которых базируются в центре города Детройт. В эту группу из более чем 100 компаний входят Quicken Loans, Rocket Mortgage, Rapid Finance, StockX, Fathead, а также некоторые спортивные команды Кливленда, такие как Cleveland Cavaliers НБА.
Билл пригласил меня и моего коллегу Владимира Эстевеса не просто в их офис на встречу, а на официальную поездку по центру Детройта. Это то, что Rock Holdings (холдинговая компания) проводит ежедневно, и это делается для того, чтобы убедить посетителей, что Детройт вернулся.
Сказать, что Дэн Гилберт был важен для возрождения Детройта, было бы огромным преуменьшением. В 2010 году он перевез Quicken Loans в центр города (из пригородов) и приобрел десятки офисных зданий в центре города, некоторые из которых были заброшены или почти пусты, и переоборудовал их в современные офисы класса А. Удивительно было видеть фотографии некоторых из этих зданий до и после.
Quicken Loans является жемчужиной финансового компонента Rock Ventures . Сейчас это крупнейший ипотечный кредитор в стране, даже больше, чем крупнейшие банки. Похоже, что они постепенно отходят от этого бренда и переходят на Rocket Mortgage, которая выглядит гораздо более современно и инновационно. Что такое Rocket Mortgage для ипотечных кредитов, Rocket Loans хочет быть для личных займов. И, кстати, приложение Rocket Mortgage в Apple App Store имеет 4,8 звезды по 39 000 отзывов - довольно впечатляющая тяга.
Так или иначе, я сел с Биллом и несколькими другими членами команды управления Rocket Loans, чтобы обсудить историю компании, где она находится сегодня и как она вписывается в другие части семейства компаний. Это все еще молодая компания, которая сделала свой первый кредит в 2016 году, и они в основном остались под радаром. Но они начинают волноваться в личном заемном пространстве.
Билл - ветеран Rock Holdings, основавший в Quicken Loans в 2003 году. Он был частью команды основателей Rocket Loans в 2016 году и стал генеральным директором в 2017 году. Он очень увлечен городом Детройт, Rocket Loans и местом для персональных займов. Он источает энтузиазм, когда описывает свою компанию, их миссию и то, как они меняют город.
Давайте обсудим сами кредиты. Они занимают довольно привычную рубку для потребительских кредиторов. Суммы займа достигают 45 000 долларов США, процентные ставки варьируются от 5,98% до 29,99%, срок кредита составляет три или пять лет, и они взимают комиссию за выдачу кредита от 1% до 6%. Заемщики могут получить финансирование в тот же день через ACH до 25 000 долларов США, что является уникальной особенностью. Все кредиты предоставляются Cross River Bank, и большая часть всех кредитов затем продается инвесторам.
Одним из уникальных аспектов Rocket Loans является то, что им не нужно играть в игру по привлечению клиентов. Их дочерняя компания, Rocket Mortgage, является крупнейшим ипотечным кредитором в стране с миллионами клиентов. Эти люди являются основным источником клиентов для Rocket Loans. Многие ищут личные кредиты, часто для улучшения жилищных условий, и Rocket Loans может эффективно продавать их. Это означает, что, в отличие от большинства индивидуальных ссудных платформ, займы на обустройство дома составляют значительную часть их происхождения.
Они не будут раскрывать данные об объеме или ссуде, но достаточно сказать, что они довольны тем, что имеют. Это не венчурный бизнес, все финансирование поступило от материнской компании, поэтому они должны отвечать только одному акционеру. Это также означает, что они смогли умышленно расти. Они не побили никаких рекордов по быстрому росту, но Билл был рад сообщить, что они были прибыльными в течение некоторого времени.
Стремясь выйти за рамки своего основного предложения, компания Rocket Loans недавно выпустила новый продукт - кредит в точках продаж для рынка подрядчиков. Это прямой конкурент GreenSky, но Билл считает, что их продукт имеет ряд преимуществ, таких как более низкие ставки скидок для продавцов и возможность одобрения более широкого круга потребителей по всему спектру кредитов. Сейчас они активно занимаются маркетингом для подрядчиков, поскольку они создают это новое предложение.
Rocket Loans был одним из соучредителей Института политики онлайн-кредитования наряду с банком Cross River и Бостонским университетом. Таким образом, они являются активными сторонниками налаживания диалога с политиками и каждый год принимают участие в ежегодном саммите по политике кредитования в Интернете в Вашингтоне.
В то время как они держались относительно сдержанно, я ожидаю, что вы услышите название Rocket Loans все больше и больше. В Rocket Mortgage состоялся первый в истории Детройт турнир PGA Tour, поэтому бренд получил широкую известность на этой неделе. И это также пролило свет на тот факт, что Детройт - это город, который был возрожден. И Rocket Loans теперь является частью истории возрождения Мотор Сити. Возможно, однажды, в далеком будущем, он станет известен как финансовый капитал.
Потеря регионов - это только верхушка айсберга. Ниже приведены данные за последние 10 кварталов. «Поступления не увеличивались пропорционально с отложенными процентными расходами по финансированию, в основном из-за увеличения кредитных убытков по портфелю банковского партнера и увеличения согласованной доходности портфеля банковского партнера в течение трех месяцев, закончившихся 31 марта» 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом 2018 г., связанным с повышением процентных ставок ». Падение прибыли произошло из-за значительного увеличения проблемной задолженности банковских партнеров GSKY, и эти банки забрали часть распределения прибыли GSKY, чтобы компенсировать это. Не удивительно, что некоторые уходят. Банки очень непостоянны с этим кредитом высокого риска. GSKY не имеет баланса для обработки большого количества браков.
Квартальная прибыль GreenSky (GSKY) составила 0,54 доллара США на акцию, превысив прогноз Zacks Consensus Estimate в размере 0,23 доллара США на акцию. Это сопоставимо с прибылью в 0,18 доллара на акцию год назад. Эти цифры приведены для неповторяющихся предметов.
Этот ежеквартальный отчет представляет сюрприз в размере 134,78%. Четверть назад ожидалось, что эта финансово-технологическая компания получит прибыль в размере 0,03 доллара на акцию, тогда как на самом деле она принесла прибыль в размере 0,11 доллара, что стало неожиданностью в 266,67%.
За последние четыре квартала компания превзошла консенсус-оценки EPS в три раза.
Выручка GreenSky, принадлежащей компании Zacks Technology Services, за квартал, закончившийся в июне 2019 года, составила 138,70 млн долл., Превысив прогноз Zacks Consensus на 0,66%. Это сопоставимо с прошлогодней выручкой в размере 105,70 млн. Долларов. За последние четыре квартала компания превысила прогноз выручки в три раза.
Устойчивость немедленного движения цены акций на основе недавно опубликованных данных и ожиданий будущих доходов будет в основном зависеть от комментариев руководства по поводу объявления о прибылях.
Акции GreenSky с начала года прибавили около 8,5% против роста S & P 500 на 13,5%.
Что дальше для GreenSky?
В то время как GreenSky в этом году уступил рынку, вопрос, который приходит в голову инвесторам: что будет дальше с акциями?
На этот ключевой вопрос нет простых ответов, но одной надежной мерой, которая может помочь инвесторам решить эту проблему, является прогноз прибыли компании. Это включает не только текущие консенсус-ожидания в отношении прибыли на предстоящий квартал (-ы), но и то, как эти ожидания изменились в последнее время.
Эмпирическое исследование показывает сильную корреляцию между краткосрочными движениями акций и тенденциями пересмотра оценки прибыли. Инвесторы могут самостоятельно отслеживать такие пересмотры или полагаться на проверенный и проверенный инструмент оценки, такой как рейтинг Зэкс, который обладает впечатляющим опытом использования пересмотра оценки прибыли.
Текущая консенсус-оценка EPS составляет 0,29 долл. США на 152,81 млн долл. США в выручке в следующем квартале и 0,75 долл. США на 543,36 млн. Долл. США выручки в текущем финансовом году.
Во вторник Атланта, финансово-технологическая компания GreenSky Inc. (Nasdaq: GSKY), объявила, что "изучит стратегические альтернативы", чуть более чем через год после завершения первичного публичного размещения акций в мае 2018 года, которое привлекло 1 миллиард долларов при акциях по цене 23 доллара. «Несмотря на солидные операционные результаты компании, в свете сложности операционной модели компании, мы не считаем, что текущая рыночная стоимость компании отражает сильную репутацию компании по генерированию денежных потоков и ее внутренней стоимости», - председатель и главный исполнительный директор GreenSky Дэвид Залик сказал в своем заявлении, как компания сообщила результаты второго квартала 2019 года. «Соответственно, совет директоров GreenSky, работая вместе со своей командой старших руководителей и юридическими и финансовыми консультантами, начал процесс изучения
6 августа 2019 г.
Спустя почти год после первого публичного размещения финансово-технологическая компания GreenSky Inc. объявила, что ее совет директоров оценивает стратегические альтернативы. Раскрытие вышло вместе с отчетом о прибыли GreenSky за вторник, в котором компания упустила как доход, так и прибыль. Акции на премаркете снижаются на 24%. Компания, которая предоставляет кредиты в точках продаж, в своем последнем отчете сообщила скорректированную прибыль на акцию в размере 18 центов при доходе в 138,7 млн долларов. Аналитики ожидали, что скорректированная прибыль на акцию составит 23 цента, а выручка - 140,8 миллиона долларов. «Учитывая небольшой интерес к GreenSky, составляющий 47,5% его акций в расчете на Bloomberg, мы считаем, что эти результаты послужат стимулом для значительного снижения акций компании», - пишет Марк Палмер из BTIG, который оценивает акции как нейтральные.
30 июля 2019 г.
АТЛАНТА - (БИЗНЕС ПРОВОД) -
Объявляет о намерении изучить стратегические альтернативы
Рекордный объем транзакций вырос на 20% до $ 1,6 млрд.
Чистая прибыль в размере 39,2 млн. Долларов США; Скорректированная EBITDA в размере 52,9 млн. Долларов
Разводненная прибыль на акцию в размере $ 0,19
GreenSky, Inc. («GreenSky» или «Компания») ( GSKY ), ведущая финансово-технологическая компания Powering Commerce в точке продаж ® , опубликовала финансовые результаты за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года.
«Я рад сообщить, что Компания продемонстрировала хорошие операционные результаты и опубликовала рекордный квартальный объем транзакций в размере 1,6 млрд долл. США, что на 20% больше, чем в предыдущем году, за квартал, закончившийся 30 июня 2019 года. Выручка за второй квартал выросла на 31% по сравнению с в предыдущем году до $ 138,7 млн, с скорректированной EBITDA за квартал в $ 52,9 млн. Денежный поток от операций за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года, составил $ 89,8 млн », - сказал Дэвид Залик, председатель и исполнительный директор GreenSky.
«Несмотря на солидные операционные результаты Компании, в свете сложности операционной модели Компании, мы не считаем, что текущая рыночная стоимость Компании отражает сильную репутацию Компании по генерированию денежных потоков и внутреннюю стоимость. Соответственно, Совет директоров GreenSky , работая вместе со своей командой старших руководителей и юридическими и финансовыми консультантами, начал процесс изучения, анализа и оценки ряда потенциальных стратегических альтернатив, направленных на максимизацию акционерной стоимости. В связи с этим обзором GreenSky сохранила за собой компанию FTP Securities LLC (« FT Partners ») и JP Morgan Securities LLC в качестве финансовых консультантов, а Cravath, Swaine & Moore LLP и Troutman Sanders LLP в качестве юридических консультантов», - продолжил Залик.
«Я в восторге от того, чего достигла GreenSky, и от наших возможностей постоянного роста и инноваций во всех наших сегментах и направлениях. На нашей платформе работает около 17 000 активных продавцов и поставщиков, и с момента ее создания мы получили финансирование на сумму более 19 миллиардов долларов в точках продаж для более чем 2,6 миллиона потребителей. Наша сеть банков-партнеров является надежной с совокупными обязательствами по финансированию в размере 11,9 млрд. Долл. США, из которых 4,0 млрд. Долл. США не использовались по состоянию на 30 июня 2019 года. Более того, даже после размещения более 146 млн. Долл. США для выкупа акций в течение последних восьми месяцев наша позиция по ликвидности остается высокой с 309 миллионами долларов США неограниченной наличности на 30 июня 2019 года. Мы продолжаем реализовывать нашу стратегию и всегда будем фокусироваться на предоставлении исключительной ценности всем членам экосистемы GreenSky: нашим торговцам, банковским партнерам, и потребители. Наш совет директоров стремится повысить ценность для наших акционеров, и этот обзор является важным следующим шагом для нашего дальнейшего успеха », - добавил Залик.
Совет директоров Компании не установил график этого процесса и не принимал никаких решений, касающихся стратегических альтернатив, в настоящее время, и нет уверенности в том, что изучение Советом стратегических альтернатив приведет к любому изменению стратегии или заключаемой транзакции. или осуществлено или, если сделка совершена, в отношении ее условий, структуры или сроков. Компания не намерена делать дальнейшие публичные комментарии по этим вопросам, если и до тех пор, пока Правление не одобрит конкретную сделку или альтернативу или иным образом не завершит свое рассмотрение. Поскольку Компания оценивает свои альтернативы, она приостанавливает финансовое руководство, и инвесторы не должны полагаться на свое ранее выпущенное руководство.
Финансовые показатели второго квартала:
Объем транзакций и ставка комиссионных за транзакции: объем транзакций во втором квартале вырос на 20% по сравнению с предыдущим годом до 1,6 млрд. Долларов США. Средняя ставка комиссионных за транзакции составила 6,9% во втором квартале, по сравнению с 6,8% во втором квартале 2018 года.
Выручка: выручка во втором квартале выросла на 31% по сравнению с предыдущим годом до 138,7 млн долларов с 105,7 млн долларов. В соответствии с нашим ростом объема транзакций, комиссионные сборы выросли на 20% до 108,4 млн. Долларов США Доходы от обслуживания и прочих доходов в размере 30,3 млн. Долл. США выросли на 96%, из которых 5,9 млн. Долл. США были связаны главным образом с продолжающимся ростом портфеля, а 9,0 млн. Долл. США - с признанием актива по обслуживанию, связанного с увеличением фиксированной платы за обслуживание по контракту для одного из Банка. Договор на обслуживание партнера.
Чистая прибыль и чистая прибыль по форме (1) : чистая прибыль по GAAP за второй квартал 2019 года составила 39,2 млн долл. США или 0,19 долл. США на одну разводненную акцию. Чистая прибыль Pro Forma во втором квартале составила 33,6 млн. Долл. США, что отражало дополнительные налоговые расходы, предполагая, что все наши неконтролирующие доли участия облагаются налогом на прибыль по нашей годовой ставке 19,25%.
Скорректированная EBITDA и Скорректированная EBITDA Маржа (1) : скорректированный показатель EBITDA во втором квартале составил 52,9 млн долларов США и 38% выручки по сравнению с 51,9 млн долларов США и 49% выручки во втором квартале 2018 года.
Операционный денежный поток и свободный денежный поток. За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года, операционный денежный поток и свободный денежный поток составили 89,8 млн. Долларов США и 37,5 млн. Долларов США соответственно.
Обязательства банковского партнера: По состоянию на 30 июня 2019 г. Компания имела совокупные обязательства банковского партнера в размере 11,9 млрд долл. США от своих девяти банковских партнеров, из которых 4,0 млрд долл. США не использовались.
Ликвидность. По состоянию на 30 июня 2019 г. Компания имела неограниченные денежные средства в размере 209 млн долл. США в дополнение к неиспользованной доступной кредитной линии в размере 100 млн долл. США.
Ключевые бизнес-показатели:
Три месяца, закончившиеся 30 июня
2019
2018
рост
Активные торговцы (в конце периода)
16603
13440
24
%
Объем транзакции (млн. Долл. США)
$
1578
$
1318
20
%
Портфель займов (млн. Долл.) (2)
$
8191
$
6253
31
%
Совокупные счета потребителей (в тысячах)
2632
+1897
39
%
Индекс продуктивности происхождения (3)
21,3
%
22,3
%
без маркировки
__________________________
(1)
Чистая прибыль и скорректированная EBITDA на уровне Proma не являются показателями GAAP. Обратитесь к разделу «Финансовые показатели без учета GAAP» для получения важной дополнительной информации.
(2)
Средний портфель обслуживания кредитов за три месяца, закончившихся 30 июня 2019 и 2018 годов, составил 7,884 млн. Долл. США и 5,931 млн. Долл. США соответственно.
(3)
Этот индекс отражает прогнозируемые будущие валовые потоки денежных средств, относящиеся к источникам соответствующего периода, выраженные в процентах от числа источников периода. Обратитесь к Отчету о доходах за второй квартал 2019 года для получения дополнительной информации.
Бизнес обновление:
Data Science: Компания создала подразделение Data Science, чтобы усилить свои возможности по защите прав потребителей, используя искусственный интеллект и машинное обучение для более раннего обнаружения подозрительной активности, более быстрого оповещения потребителей и более эффективного устранения проблем.
Новый директор по технологиям: Миназ Вастани (Minaz Vastani), более 20 лет руководящий технологической стратегией, разработкой программного обеспечения и продуктов, присоединился к руководящей команде GreenSky во втором квартале и сосредоточится на продвижении конкурентной дифференциации технологической платформы компании в точках продаж.
Альянс American Express: В дополнение к дешевому приобретению GreenSky высококвалифицированных поставщиков услуг по благоустройству дома и выбору медицинских услуг, альянс American Express с момента своего запуска в начале сентября 2018 года привел к получению около 4700 обращений в GreenSky для оценки зачисления.
Выкуп акций: в течение второго квартала 2019 г. Компания выкупила около 4,5 млн. Акций своих обыкновенных акций класса А по цене 51,3 млн. Долл. США в рамках утвержденной Советом директоров программы выкупа акций на сумму 150 млн. Долл. США. С момента объявления программы выкупа акций Компания выкупила 13,4 млн. Акций своих обыкновенных акций класса А стоимостью 146,1 млн. Долларов США. В соответствии с этим разрешением дальнейших выкупов акций не будет.
Ожидается, что эта финансовая технологическая компания представит в своем следующем отчете квартальную прибыль в размере 0,23 долл. На акцию, что соответствует годовому изменению + 27,8%.
Ожидается, что выручка составит 137,79 млн долларов, что на 30,4% больше, чем в предыдущем году.
Для GreenSky наиболее точная оценка такая же, как и оценка консенсуса по Заксу, что говорит об отсутствии в последнее время взглядов аналитиков, которые отличаются от того, что считалось для получения консенсусной оценки. Это привело к ESP Дохода 0%.
С другой стороны, акция в настоящее время имеет ранг Закса # 2.
Таким образом, эта комбинация затрудняет окончательное прогнозирование того, что GreenSky превзойдет согласованную оценку EPS.
Заработала ли история сюрпризов какой-либо ключ?
Аналитики часто считают, в какой степени компания могла соответствовать оценкам, достигнутым на основе консенсуса в прошлом, при расчете своих оценок будущих доходов. Итак, стоит взглянуть на историю сюрпризов, чтобы оценить ее влияние на предстоящий номер.
В последнем отчетном квартале ожидалось, что GreenSky получит прибыль в размере 0,03 доллара на акцию, когда она фактически принесла прибыль в размере 0,11 доллара, что стало неожиданностью + 266,67%.
За последние четыре квартала компания превысила согласованные оценки EPS три раза.
52 Week Range 6.43 - 22.30
Volume 11,819,722
Avg. Volume 1,411,279
Market Cap 1.177B
Beta (3Y Monthly) N/A
PE Ratio (TTM) 51.80
EPS (TTM) 0.12
Earnings Date Aug 6, 2019
Forward Dividend & Yield N/A (N/A)
Ex-Dividend Date N/A
1y Target Est 14.50
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 1.887B
Стоимость компании (MRQ) 2.155B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 14.6726
Всего акций в обращении (MRQ) 181.339M
Количество сотрудников 1.088K
Количество акционеров 7
Цена/Прибыль (TTM) 22.8097
Цена/Выручка (TTM) 4.3581
Цена/Баланс. стоимость (FY) 74.2693
Цена/Объём продаж (FY) 4.5512
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) —
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) —
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 39.4726
Чистая задолженность (MRQ) 268.043M
Итого задолженность (MRQ) 535.841M
Итого активы (MRQ) 832.725M
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) 0.1725
Доход на капитал (TTM) —
Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.2132
Выручка на одного работника (ТТМ) 398021.1000
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 1.054M
Бета — 1 год —
Максимум за 52 недели 22.3000
Минимум за 52 недели 8.3000
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) —
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) 0
Ожидаемые годовые дивиденды 0
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.2697
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.5789
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.3249
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.2811
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 0.4255
Баз. прибыль на акцию (TTM) 0.4759
Разводн. приб./акцию (FY) 0.4075
Чистый доход (FY) 24.256M
EBITDA (ТТМ) 146.892M
Валовая прибыль (MRQ) 45.663M
Валовая прибыль (FY) 254.234M
Выручка за посл. год (FY) 414.673M
Общая выручка (FY) 414.673M
Движение своб. денежных средств (ТТМ) 255.153M
Index - P/E 22.81 EPS (ttm) 0.46 Insider Own 2.70% Shs Outstand 187.72M Perf Week -11.58%
Market Cap 1.95B Forward P/E 11.19 EPS next Y 0.93 Insider Trans - Shs Float 59.42M Perf Month -8.47%
Income 27.20M PEG 0.86 EPS next Q 0.23 Inst Own 97.74% Short Float 41.13% Perf Quarter -30.24%
Sales 433.00M P/S 4.50 EPS this Y -26.30% Inst Trans 3.93% Short Ratio 17.32 Perf Half Y -6.65%
Book/sh 0.23 P/B 45.13 EPS next Y 26.43% ROA 3.40% Target Price 14.50 Perf Year -42.01%
Cash/sh 1.43 P/C 7.28 EPS next 5Y 26.60% ROE 120.60% 52W Range 8.30 - 22.30 Perf YTD 8.46%
Dividend - P/FCF 7.64 EPS past 5Y - ROI 26.70% 52W High -70.77% Beta -
Dividend % - Quick Ratio - Sales past 5Y - Gross Margin 57.90% 52W Low -21.47% ATR 0.59
Employees 1088 Current Ratio - Sales Q/Q 21.60% Oper. Margin 32.50% RSI (14) 15.32 Volatility 5.28% 4.60%
Optionable Yes Debt/Eq 39.40 EPS Q/Q -84.40% Profit Margin 6.30% Rel Volume 11.92 Prev Close 10.38
Shortable Yes LT Debt/Eq 28.40 Earnings Aug 06 BMO Payout 0.00% Avg Volume 1.41M Price 6.52
Recom 2.40 SMA20 -44.97% SMA50 -45.35% SMA200 -44.55% Volume 11,369,422 Change -37.20%
Jul-01-19 Downgrade SunTrust Buy → Hold $15 → $11
May-08-19 Downgrade Guggenheim Buy → Neutral
Dec-10-18 Upgrade Sandler O'Neill Hold → Buy
Nov-08-18 Downgrade Morgan Stanley Overweight → Equal-Weight
Nov-07-18 Downgrade Goldman Buy → Neutral
Nov-06-18 Downgrade BTIG Research Buy → Neutral
Oct-11-18 Initiated BTIG Research Buy
Jun-18-18 Initiated SunTrust Buy $35
Jun-18-18 Initiated Sandler O'Neill Hold $26
Jun-18-18 Initiated Raymond James Outperform
Jun-18-18 Initiated Morgan Stanley Overweight $28
Jun-18-18 Initiated JP Morgan Overweight $30
Jun-18-18 Initiated Guggenheim Buy $30
Jun-18-18 Initiated Goldman Buy $31
Jun-18-18 Initiated Credit Suisse Outperform $29
Jun-18-18 Initiated BofA/Merrill Neutral $26
Major HoldersCurrency in USD
Breakdown
5.09% % of Shares Held by All Insider
97.74% % of Shares Held by Institutions
102.98% % of Float Held by Institutions
117 Number of Institutions Holding Shares
Top Institutional Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Dragoneer Investment Group, LLC 9,017,341 Mar 30, 2019 14.40% 116,684,392
Shapiro Capital Management Company, Inc. 8,556,360 Mar 30, 2019 13.66% 110,719,298
Wellington Management Company, LLP 8,402,465 Mar 30, 2019 13.42% 108,727,897
Allianz Asset Management GmbH 8,082,485 Mar 30, 2019 12.91% 104,587,355
Vanguard Group, Inc. (The) 4,483,456 Mar 30, 2019 7.16% 58,015,920
Galileo (PTC) Ltd 3,670,919 Mar 30, 2019 5.86% 47,501,691
Norges Bank Investment Management 2,703,721 Dec 30, 2018 4.32% 25,874,609
Tpg Group Holdings (sbs) Advisors, Inc. 1,257,977 Mar 30, 2019 2.01% 16,278,222
Isomer Partners LP 1,200,000 Mar 30, 2019 1.92% 15,528,000
Spark Investment Management LLC 1,152,200 Mar 30, 2019 1.84% 14,909,468
Top Mutual Fund Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Vanguard Small-Cap Index Fund 1,403,934 Dec 30, 2018 2.24% 13,435,648
Fidelity Capital Appreciation Fund 1,223,700 May 30, 2019 1.95% 13,558,596
Variable Insurance Products Fund-Growth Portfolio 1,096,600 May 30, 2019 1.75% 12,150,328
Calamos Growth Fund 810,500 Dec 30, 2018 1.29% 7,756,485
Vanguard Small-Cap Growth Index Fund 797,236 Dec 30, 2018 1.27% 7,629,548
Fidelity Advisor Equity Growth Fund 630,100 May 30, 2019 1.01% 6,981,508
Vanguard Extended Market Index Fund 575,669 Dec 30, 2018 0.92% 5,509,152
Fidelity Growth Discovery Fund 393,200 May 30, 2019 0.63% 4,356,656
BNY Mellon Opportunistic Small Cap Fund 386,940 May 30, 2019 0.62% 4,287,295
Columbia Fds Ser Tr II-Columbia Small Mid Cap Value Fd 260,000 Nov 29, 2018 0.42% 2,420,600
пытается добавить альтернативные источники финансирования для финансирования кредитов. Они рассматривают страховые компании, управляющие институциональными активами и пенсионные планы. Это говорит мне о том, что есть еще проблемы с их банковскими партнерами. Это выглядит как отклонение от их бизнес-модели.
Когда они не могут даже оправдать ожидания в быстро развивающейся экономике, что, по вашему мнению, происходит, когда экономика замедляется. Есть фундаментальные проблемы с бизнес-моделью. Не следует полагаться на тот факт, что они не будут давать будущих указаний и указывать ранее изданные руководящие указания. Это намного хуже, чем просто понижение руководства. Я не вижу случая для быков, кроме возможного выкупа, и этого недостаточно для владения акциями. Некоторое время я публиковал некоторые проблемы, которые преследуют компанию, но они появляются даже раньше, чем я ожидал.
Ниже приводится цитата из недавней статьи, которая имеет отношение к Gsky. «Стремясь выйти за рамки своего основного предложения, Rocket Loans недавно запустила новый продукт - кредит в точках продаж для рынка подрядчиков. Это прямой конкурент GreenSky, но Билл считает, что их продукт имеет ряд преимуществ, таких как более низкие ставки скидок для продавцов и возможность одобрения более широкого круга потребителей по всему спектру кредитов. Сейчас они активно занимаются маркетингом для подрядчиков, разрабатывающих это новое предложение »
Детройтский Rocket Loans - уникальный потребительский кредитор, который начинает набирать обороты
31 ИЮЛЯ 2019 Г.ПО ПИТЕР РЕНТОН ОСТАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
ПРОСМОТРОВ: 692
Мы все слышали истории о Детройте. До финансового кризиса он уже боролся, и этот эпизод в конечном итоге привел к банкротству города. Вы бы никогда не узнали об этом сегодня, так как центр города такой же яркий, как и любой другой город среднего размера в стране.
Недавно я был в Детройте по приглашению генерального директора Rocket Loans Билла Паркера. Я посещаю финтех-компании довольно регулярно, но обычно в крупных центрах Нью-Йорка, Сан-Франциско или Лондона. Это был мой первый визит в Детройт за пару десятилетий, поэтому я был взволнован тем, как изменился город. И вы не можете рассказать историю о ракетных займах, не говоря уже о городе Детройт.
Rocket Loans является частью семейства компаний миллиардера Дэна Гилберта , многие из которых базируются в центре города Детройт. В эту группу из более чем 100 компаний входят Quicken Loans, Rocket Mortgage, Rapid Finance, StockX, Fathead, а также некоторые спортивные команды Кливленда, такие как Cleveland Cavaliers НБА.
Билл пригласил меня и моего коллегу Владимира Эстевеса не просто в их офис на встречу, а на официальную поездку по центру Детройта. Это то, что Rock Holdings (холдинговая компания) проводит ежедневно, и это делается для того, чтобы убедить посетителей, что Детройт вернулся.
Сказать, что Дэн Гилберт был важен для возрождения Детройта, было бы огромным преуменьшением. В 2010 году он перевез Quicken Loans в центр города (из пригородов) и приобрел десятки офисных зданий в центре города, некоторые из которых были заброшены или почти пусты, и переоборудовал их в современные офисы класса А. Удивительно было видеть фотографии некоторых из этих зданий до и после.
Quicken Loans является жемчужиной финансового компонента Rock Ventures . Сейчас это крупнейший ипотечный кредитор в стране, даже больше, чем крупнейшие банки. Похоже, что они постепенно отходят от этого бренда и переходят на Rocket Mortgage, которая выглядит гораздо более современно и инновационно. Что такое Rocket Mortgage для ипотечных кредитов, Rocket Loans хочет быть для личных займов. И, кстати, приложение Rocket Mortgage в Apple App Store имеет 4,8 звезды по 39 000 отзывов - довольно впечатляющая тяга.
Так или иначе, я сел с Биллом и несколькими другими членами команды управления Rocket Loans, чтобы обсудить историю компании, где она находится сегодня и как она вписывается в другие части семейства компаний. Это все еще молодая компания, которая сделала свой первый кредит в 2016 году, и они в основном остались под радаром. Но они начинают волноваться в личном заемном пространстве.
Билл - ветеран Rock Holdings, основавший в Quicken Loans в 2003 году. Он был частью команды основателей Rocket Loans в 2016 году и стал генеральным директором в 2017 году. Он очень увлечен городом Детройт, Rocket Loans и местом для персональных займов. Он источает энтузиазм, когда описывает свою компанию, их миссию и то, как они меняют город.
Давайте обсудим сами кредиты. Они занимают довольно привычную рубку для потребительских кредиторов. Суммы займа достигают 45 000 долларов США, процентные ставки варьируются от 5,98% до 29,99%, срок кредита составляет три или пять лет, и они взимают комиссию за выдачу кредита от 1% до 6%. Заемщики могут получить финансирование в тот же день через ACH до 25 000 долларов США, что является уникальной особенностью. Все кредиты предоставляются Cross River Bank, и большая часть всех кредитов затем продается инвесторам.
Одним из уникальных аспектов Rocket Loans является то, что им не нужно играть в игру по привлечению клиентов. Их дочерняя компания, Rocket Mortgage, является крупнейшим ипотечным кредитором в стране с миллионами клиентов. Эти люди являются основным источником клиентов для Rocket Loans. Многие ищут личные кредиты, часто для улучшения жилищных условий, и Rocket Loans может эффективно продавать их. Это означает, что, в отличие от большинства индивидуальных ссудных платформ, займы на обустройство дома составляют значительную часть их происхождения.
Они не будут раскрывать данные об объеме или ссуде, но достаточно сказать, что они довольны тем, что имеют. Это не венчурный бизнес, все финансирование поступило от материнской компании, поэтому они должны отвечать только одному акционеру. Это также означает, что они смогли умышленно расти. Они не побили никаких рекордов по быстрому росту, но Билл был рад сообщить, что они были прибыльными в течение некоторого времени.
Стремясь выйти за рамки своего основного предложения, компания Rocket Loans недавно выпустила новый продукт - кредит в точках продаж для рынка подрядчиков. Это прямой конкурент GreenSky, но Билл считает, что их продукт имеет ряд преимуществ, таких как более низкие ставки скидок для продавцов и возможность одобрения более широкого круга потребителей по всему спектру кредитов. Сейчас они активно занимаются маркетингом для подрядчиков, поскольку они создают это новое предложение.
Rocket Loans был одним из соучредителей Института политики онлайн-кредитования наряду с банком Cross River и Бостонским университетом. Таким образом, они являются активными сторонниками налаживания диалога с политиками и каждый год принимают участие в ежегодном саммите по политике кредитования в Интернете в Вашингтоне.
В то время как они держались относительно сдержанно, я ожидаю, что вы услышите название Rocket Loans все больше и больше. В Rocket Mortgage состоялся первый в истории Детройт турнир PGA Tour, поэтому бренд получил широкую известность на этой неделе. И это также пролило свет на тот факт, что Детройт - это город, который был возрожден. И Rocket Loans теперь является частью истории возрождения Мотор Сити. Возможно, однажды, в далеком будущем, он станет известен как финансовый капитал.
Потеря регионов - это только верхушка айсберга. Ниже приведены данные за последние 10 кварталов. «Поступления не увеличивались пропорционально с отложенными процентными расходами по финансированию, в основном из-за увеличения кредитных убытков по портфелю банковского партнера и увеличения согласованной доходности портфеля банковского партнера в течение трех месяцев, закончившихся 31 марта» 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом 2018 г., связанным с повышением процентных ставок ». Падение прибыли произошло из-за значительного увеличения проблемной задолженности банковских партнеров GSKY, и эти банки забрали часть распределения прибыли GSKY, чтобы компенсировать это. Не удивительно, что некоторые уходят. Банки очень непостоянны с этим кредитом высокого риска. GSKY не имеет баланса для обработки большого количества браков.
Квартальная прибыль GreenSky (GSKY) составила 0,54 доллара США на акцию, превысив прогноз Zacks Consensus Estimate в размере 0,23 доллара США на акцию. Это сопоставимо с прибылью в 0,18 доллара на акцию год назад. Эти цифры приведены для неповторяющихся предметов.
Этот ежеквартальный отчет представляет сюрприз в размере 134,78%. Четверть назад ожидалось, что эта финансово-технологическая компания получит прибыль в размере 0,03 доллара на акцию, тогда как на самом деле она принесла прибыль в размере 0,11 доллара, что стало неожиданностью в 266,67%.
За последние четыре квартала компания превзошла консенсус-оценки EPS в три раза.
Выручка GreenSky, принадлежащей компании Zacks Technology Services, за квартал, закончившийся в июне 2019 года, составила 138,70 млн долл., Превысив прогноз Zacks Consensus на 0,66%. Это сопоставимо с прошлогодней выручкой в размере 105,70 млн. Долларов. За последние четыре квартала компания превысила прогноз выручки в три раза.
Устойчивость немедленного движения цены акций на основе недавно опубликованных данных и ожиданий будущих доходов будет в основном зависеть от комментариев руководства по поводу объявления о прибылях.
Акции GreenSky с начала года прибавили около 8,5% против роста S & P 500 на 13,5%.
Что дальше для GreenSky?
В то время как GreenSky в этом году уступил рынку, вопрос, который приходит в голову инвесторам: что будет дальше с акциями?
На этот ключевой вопрос нет простых ответов, но одной надежной мерой, которая может помочь инвесторам решить эту проблему, является прогноз прибыли компании. Это включает не только текущие консенсус-ожидания в отношении прибыли на предстоящий квартал (-ы), но и то, как эти ожидания изменились в последнее время.
Эмпирическое исследование показывает сильную корреляцию между краткосрочными движениями акций и тенденциями пересмотра оценки прибыли. Инвесторы могут самостоятельно отслеживать такие пересмотры или полагаться на проверенный и проверенный инструмент оценки, такой как рейтинг Зэкс, который обладает впечатляющим опытом использования пересмотра оценки прибыли.
Текущая консенсус-оценка EPS составляет 0,29 долл. США на 152,81 млн долл. США в выручке в следующем квартале и 0,75 долл. США на 543,36 млн. Долл. США выручки в текущем финансовом году.
Во вторник Атланта, финансово-технологическая компания GreenSky Inc. (Nasdaq: GSKY), объявила, что "изучит стратегические альтернативы", чуть более чем через год после завершения первичного публичного размещения акций в мае 2018 года, которое привлекло 1 миллиард долларов при акциях по цене 23 доллара. «Несмотря на солидные операционные результаты компании, в свете сложности операционной модели компании, мы не считаем, что текущая рыночная стоимость компании отражает сильную репутацию компании по генерированию денежных потоков и ее внутренней стоимости», - председатель и главный исполнительный директор GreenSky Дэвид Залик сказал в своем заявлении, как компания сообщила результаты второго квартала 2019 года. «Соответственно, совет директоров GreenSky, работая вместе со своей командой старших руководителей и юридическими и финансовыми консультантами, начал процесс изучения
6 августа 2019 г.
Спустя почти год после первого публичного размещения финансово-технологическая компания GreenSky Inc. объявила, что ее совет директоров оценивает стратегические альтернативы. Раскрытие вышло вместе с отчетом о прибыли GreenSky за вторник, в котором компания упустила как доход, так и прибыль. Акции на премаркете снижаются на 24%. Компания, которая предоставляет кредиты в точках продаж, в своем последнем отчете сообщила скорректированную прибыль на акцию в размере 18 центов при доходе в 138,7 млн долларов. Аналитики ожидали, что скорректированная прибыль на акцию составит 23 цента, а выручка - 140,8 миллиона долларов. «Учитывая небольшой интерес к GreenSky, составляющий 47,5% его акций в расчете на Bloomberg, мы считаем, что эти результаты послужат стимулом для значительного снижения акций компании», - пишет Марк Палмер из BTIG, который оценивает акции как нейтральные.
30 июля 2019 г.
АТЛАНТА - (БИЗНЕС ПРОВОД) -
Объявляет о намерении изучить стратегические альтернативы
Рекордный объем транзакций вырос на 20% до $ 1,6 млрд.
Чистая прибыль в размере 39,2 млн. Долларов США; Скорректированная EBITDA в размере 52,9 млн. Долларов
Разводненная прибыль на акцию в размере $ 0,19
GreenSky, Inc. («GreenSky» или «Компания») ( GSKY ), ведущая финансово-технологическая компания Powering Commerce в точке продаж ® , опубликовала финансовые результаты за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года.
«Я рад сообщить, что Компания продемонстрировала хорошие операционные результаты и опубликовала рекордный квартальный объем транзакций в размере 1,6 млрд долл. США, что на 20% больше, чем в предыдущем году, за квартал, закончившийся 30 июня 2019 года. Выручка за второй квартал выросла на 31% по сравнению с в предыдущем году до $ 138,7 млн, с скорректированной EBITDA за квартал в $ 52,9 млн. Денежный поток от операций за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года, составил $ 89,8 млн », - сказал Дэвид Залик, председатель и исполнительный директор GreenSky.
«Несмотря на солидные операционные результаты Компании, в свете сложности операционной модели Компании, мы не считаем, что текущая рыночная стоимость Компании отражает сильную репутацию Компании по генерированию денежных потоков и внутреннюю стоимость. Соответственно, Совет директоров GreenSky , работая вместе со своей командой старших руководителей и юридическими и финансовыми консультантами, начал процесс изучения, анализа и оценки ряда потенциальных стратегических альтернатив, направленных на максимизацию акционерной стоимости. В связи с этим обзором GreenSky сохранила за собой компанию FTP Securities LLC (« FT Partners ») и JP Morgan Securities LLC в качестве финансовых консультантов, а Cravath, Swaine & Moore LLP и Troutman Sanders LLP в качестве юридических консультантов», - продолжил Залик.
«Я в восторге от того, чего достигла GreenSky, и от наших возможностей постоянного роста и инноваций во всех наших сегментах и направлениях. На нашей платформе работает около 17 000 активных продавцов и поставщиков, и с момента ее создания мы получили финансирование на сумму более 19 миллиардов долларов в точках продаж для более чем 2,6 миллиона потребителей. Наша сеть банков-партнеров является надежной с совокупными обязательствами по финансированию в размере 11,9 млрд. Долл. США, из которых 4,0 млрд. Долл. США не использовались по состоянию на 30 июня 2019 года. Более того, даже после размещения более 146 млн. Долл. США для выкупа акций в течение последних восьми месяцев наша позиция по ликвидности остается высокой с 309 миллионами долларов США неограниченной наличности на 30 июня 2019 года. Мы продолжаем реализовывать нашу стратегию и всегда будем фокусироваться на предоставлении исключительной ценности всем членам экосистемы GreenSky: нашим торговцам, банковским партнерам, и потребители. Наш совет директоров стремится повысить ценность для наших акционеров, и этот обзор является важным следующим шагом для нашего дальнейшего успеха », - добавил Залик.
Совет директоров Компании не установил график этого процесса и не принимал никаких решений, касающихся стратегических альтернатив, в настоящее время, и нет уверенности в том, что изучение Советом стратегических альтернатив приведет к любому изменению стратегии или заключаемой транзакции. или осуществлено или, если сделка совершена, в отношении ее условий, структуры или сроков. Компания не намерена делать дальнейшие публичные комментарии по этим вопросам, если и до тех пор, пока Правление не одобрит конкретную сделку или альтернативу или иным образом не завершит свое рассмотрение. Поскольку Компания оценивает свои альтернативы, она приостанавливает финансовое руководство, и инвесторы не должны полагаться на свое ранее выпущенное руководство.
Финансовые показатели второго квартала:
Объем транзакций и ставка комиссионных за транзакции: объем транзакций во втором квартале вырос на 20% по сравнению с предыдущим годом до 1,6 млрд. Долларов США. Средняя ставка комиссионных за транзакции составила 6,9% во втором квартале, по сравнению с 6,8% во втором квартале 2018 года.
Выручка: выручка во втором квартале выросла на 31% по сравнению с предыдущим годом до 138,7 млн долларов с 105,7 млн долларов. В соответствии с нашим ростом объема транзакций, комиссионные сборы выросли на 20% до 108,4 млн. Долларов США Доходы от обслуживания и прочих доходов в размере 30,3 млн. Долл. США выросли на 96%, из которых 5,9 млн. Долл. США были связаны главным образом с продолжающимся ростом портфеля, а 9,0 млн. Долл. США - с признанием актива по обслуживанию, связанного с увеличением фиксированной платы за обслуживание по контракту для одного из Банка. Договор на обслуживание партнера.
Чистая прибыль и чистая прибыль по форме (1) : чистая прибыль по GAAP за второй квартал 2019 года составила 39,2 млн долл. США или 0,19 долл. США на одну разводненную акцию. Чистая прибыль Pro Forma во втором квартале составила 33,6 млн. Долл. США, что отражало дополнительные налоговые расходы, предполагая, что все наши неконтролирующие доли участия облагаются налогом на прибыль по нашей годовой ставке 19,25%.
Скорректированная EBITDA и Скорректированная EBITDA Маржа (1) : скорректированный показатель EBITDA во втором квартале составил 52,9 млн долларов США и 38% выручки по сравнению с 51,9 млн долларов США и 49% выручки во втором квартале 2018 года.
Операционный денежный поток и свободный денежный поток. За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года, операционный денежный поток и свободный денежный поток составили 89,8 млн. Долларов США и 37,5 млн. Долларов США соответственно.
Обязательства банковского партнера: По состоянию на 30 июня 2019 г. Компания имела совокупные обязательства банковского партнера в размере 11,9 млрд долл. США от своих девяти банковских партнеров, из которых 4,0 млрд долл. США не использовались.
Ликвидность. По состоянию на 30 июня 2019 г. Компания имела неограниченные денежные средства в размере 209 млн долл. США в дополнение к неиспользованной доступной кредитной линии в размере 100 млн долл. США.
Ключевые бизнес-показатели:
Три месяца, закончившиеся 30 июня
2019
2018
рост
Активные торговцы (в конце периода)
16603
13440
24
%
Объем транзакции (млн. Долл. США)
$
1578
$
1318
20
%
Портфель займов (млн. Долл.) (2)
$
8191
$
6253
31
%
Совокупные счета потребителей (в тысячах)
2632
+1897
39
%
Индекс продуктивности происхождения (3)
21,3
%
22,3
%
без маркировки
__________________________
(1)
Чистая прибыль и скорректированная EBITDA на уровне Proma не являются показателями GAAP. Обратитесь к разделу «Финансовые показатели без учета GAAP» для получения важной дополнительной информации.
(2)
Средний портфель обслуживания кредитов за три месяца, закончившихся 30 июня 2019 и 2018 годов, составил 7,884 млн. Долл. США и 5,931 млн. Долл. США соответственно.
(3)
Этот индекс отражает прогнозируемые будущие валовые потоки денежных средств, относящиеся к источникам соответствующего периода, выраженные в процентах от числа источников периода. Обратитесь к Отчету о доходах за второй квартал 2019 года для получения дополнительной информации.
Бизнес обновление:
Data Science: Компания создала подразделение Data Science, чтобы усилить свои возможности по защите прав потребителей, используя искусственный интеллект и машинное обучение для более раннего обнаружения подозрительной активности, более быстрого оповещения потребителей и более эффективного устранения проблем.
Новый директор по технологиям: Миназ Вастани (Minaz Vastani), более 20 лет руководящий технологической стратегией, разработкой программного обеспечения и продуктов, присоединился к руководящей команде GreenSky во втором квартале и сосредоточится на продвижении конкурентной дифференциации технологической платформы компании в точках продаж.
Альянс American Express: В дополнение к дешевому приобретению GreenSky высококвалифицированных поставщиков услуг по благоустройству дома и выбору медицинских услуг, альянс American Express с момента своего запуска в начале сентября 2018 года привел к получению около 4700 обращений в GreenSky для оценки зачисления.
Выкуп акций: в течение второго квартала 2019 г. Компания выкупила около 4,5 млн. Акций своих обыкновенных акций класса А по цене 51,3 млн. Долл. США в рамках утвержденной Советом директоров программы выкупа акций на сумму 150 млн. Долл. США. С момента объявления программы выкупа акций Компания выкупила 13,4 млн. Акций своих обыкновенных акций класса А стоимостью 146,1 млн. Долларов США. В соответствии с этим разрешением дальнейших выкупов акций не будет.
Ожидается, что эта финансовая технологическая компания представит в своем следующем отчете квартальную прибыль в размере 0,23 долл. На акцию, что соответствует годовому изменению + 27,8%.
Ожидается, что выручка составит 137,79 млн долларов, что на 30,4% больше, чем в предыдущем году.
Для GreenSky наиболее точная оценка такая же, как и оценка консенсуса по Заксу, что говорит об отсутствии в последнее время взглядов аналитиков, которые отличаются от того, что считалось для получения консенсусной оценки. Это привело к ESP Дохода 0%.
С другой стороны, акция в настоящее время имеет ранг Закса # 2.
Таким образом, эта комбинация затрудняет окончательное прогнозирование того, что GreenSky превзойдет согласованную оценку EPS.
Заработала ли история сюрпризов какой-либо ключ?
Аналитики часто считают, в какой степени компания могла соответствовать оценкам, достигнутым на основе консенсуса в прошлом, при расчете своих оценок будущих доходов. Итак, стоит взглянуть на историю сюрпризов, чтобы оценить ее влияние на предстоящий номер.
В последнем отчетном квартале ожидалось, что GreenSky получит прибыль в размере 0,03 доллара на акцию, когда она фактически принесла прибыль в размере 0,11 доллара, что стало неожиданностью + 266,67%.
За последние четыре квартала компания превысила согласованные оценки EPS три раза.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.