Рождество, Новый год и интернет-магазин инструментов
Home Depot – американский интернет-магазин товаров для строительства, там можно приобрести и инструменты, и стройматериалы. А еще их акции постоянно растут, уже 10 лет без серьезных просадок. И сейчас, когда на российском рынке товаров для стройки очень все не радужно, инвесторы с еще большим интересом устремили свои взоры и деньги на зарубежные компании. И Home Depot, как один из лидеров рынка, в этом списке в первых рядах. Сейчас акции стоят 417 долларов, за год рост составил больше 40%. Что будет с бумагой дальше? Стоит ли брать их сейчас вверху, и есть ли перспектива дальнейшего роста? Давай разбираться.
Будет ли рост ❓
✅ Два сегмента рынка. Новички, или делающие ремонт своими руками, и профессиональные строители – весь ассортимент рассчитан и на тех, и на других. Причем в ассортименте есть товары как своего, так и сторонних брендов, с которыми Home Depot работает напрямую, минуя оптовиков. 5% от доходов приходит от услуг по аренде инструментов и благоустройству.
✅ А продажи-то растут. Во время пандемии многие делали ремонт в загородных домах и своих квартирах, поэтому продажи за 2021 год выросли. Если вдруг закончится волна интереса к строительству, или американцы станут реже покупать недвижимость, то есть риски снижения этого показателя.
✅ 2144 магазина на территории США, Мексики, Канады и Китая. Под брендом Home Depot, кроме интернет-магазина, есть еще свыше 2100 магазинов, в которых суммарно работают более 355 тыс. человек.
✅ Сильные конкуренты. Среди главных конкурентов Home Depot можно увидеть Walmart, Amazon, Best Buy, IKEA и многие другие. Пока они выезжают на крупной сети внутри страны, но массовый переход в онлайн, рост популярность онлайн-покупок, а также выход самих производителей на широкий рынок – могут снизить котировки.
✅ Финансовые результаты. Чистая прибыль Home Depot по GAAP за 9 мес. 2021 г. составила $13,081 млрд., увеличившись на 30,7% по сравнению с $10,009 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 15,6% до $115,438 млрд. против $99,849 млрд. годом ранее.
📶 Мультипликаторы
📍 Разводненная прибыль на акцию $14,95
📍 P/S составляет 2,94
📍 P/Е составляет 27,83
📍 P/BV составляет 0,87
📍 Долг к капиталу 3782,42%
📍 Средний див. доход 2,13%
📍 ROE 1240,31%, ROA 22,78%, ROI 36,37%.
Резюме: ПОКУПАТЬ ❗
И почему ты еще не купил эту компанию, когда она было 250, 300, 380 долларов, не понятно. Ее и сейчас можно покупать, как стабильный актив, но при этом имеющий неплохую доходность. Если смотреть на показатели, то даже 417 долларов не кажется большой ценой. Из рисков: снижение конкурентоспособности компании, снижение спроса на строящееся жилье в США, общее ухудшение положения на рынке стройматериалов. На данный момент эти риски не такие значительные. До 455 дорасти может запросто к концу года, а к весне опять снизиться до 400 долларов.
✌🤓
#HD #spb #инвестиции #доллар
Будет ли рост ❓
✅ Два сегмента рынка. Новички, или делающие ремонт своими руками, и профессиональные строители – весь ассортимент рассчитан и на тех, и на других. Причем в ассортименте есть товары как своего, так и сторонних брендов, с которыми Home Depot работает напрямую, минуя оптовиков. 5% от доходов приходит от услуг по аренде инструментов и благоустройству.
✅ А продажи-то растут. Во время пандемии многие делали ремонт в загородных домах и своих квартирах, поэтому продажи за 2021 год выросли. Если вдруг закончится волна интереса к строительству, или американцы станут реже покупать недвижимость, то есть риски снижения этого показателя.
✅ 2144 магазина на территории США, Мексики, Канады и Китая. Под брендом Home Depot, кроме интернет-магазина, есть еще свыше 2100 магазинов, в которых суммарно работают более 355 тыс. человек.
✅ Сильные конкуренты. Среди главных конкурентов Home Depot можно увидеть Walmart, Amazon, Best Buy, IKEA и многие другие. Пока они выезжают на крупной сети внутри страны, но массовый переход в онлайн, рост популярность онлайн-покупок, а также выход самих производителей на широкий рынок – могут снизить котировки.
✅ Финансовые результаты. Чистая прибыль Home Depot по GAAP за 9 мес. 2021 г. составила $13,081 млрд., увеличившись на 30,7% по сравнению с $10,009 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 15,6% до $115,438 млрд. против $99,849 млрд. годом ранее.
📶 Мультипликаторы
📍 Разводненная прибыль на акцию $14,95
📍 P/S составляет 2,94
📍 P/Е составляет 27,83
📍 P/BV составляет 0,87
📍 Долг к капиталу 3782,42%
📍 Средний див. доход 2,13%
📍 ROE 1240,31%, ROA 22,78%, ROI 36,37%.
Резюме: ПОКУПАТЬ ❗
И почему ты еще не купил эту компанию, когда она было 250, 300, 380 долларов, не понятно. Ее и сейчас можно покупать, как стабильный актив, но при этом имеющий неплохую доходность. Если смотреть на показатели, то даже 417 долларов не кажется большой ценой. Из рисков: снижение конкурентоспособности компании, снижение спроса на строящееся жилье в США, общее ухудшение положения на рынке стройматериалов. На данный момент эти риски не такие значительные. До 455 дорасти может запросто к концу года, а к весне опять снизиться до 400 долларов.
✌🤓
#HD #spb #инвестиции #доллар