Продажа по рынку by Market 241.66
цель +20% от шорта. TP 192.22
время удержания от 5-20 дней.
Профиль компании
Intuitive Surgical, Inc. разрабатывает, производит и продает продукты, которые позволяют врачам и поставщикам медицинских услуг повышать качество и доступность минимально инвазивной помощи в Соединенных Штатах и за рубежом. Компания предлагает хирургическую систему da Vinci для проведения сложных операций с использованием минимально инвазивного подхода; и эндолюминальную систему Ion, которая расширяет свои коммерческие предложения за пределы хирургии и включает диагностические процедуры, позволяющие проводить минимально инвазивную биопсию легких
1.Компания ISRG сообщила о впечатляющем росте объема своих процедур da Vinci, поскольку увеличила количество установленных базовых станций.
2.Однако замедление темпов роста выручки и снижение маржи делают эту акцию непривлекательной на момент написания этой статьи.
3.Компания подчеркнула риск размывания, подтвердив свой прогноз роста компенсаций на основе акций на 22 финансовый год.
4.Аналитики оценивают ISRG как неблагоприятную и относительно дорогую по сравнению с аналогичными компаниями, что делает ее рискованной акцией.
ISRG сообщила о замедлении роста общей выручки в годовом исчислении на 3,97% в этом квартале по сравнению с 31,01% в 21 финансовом году.
Я не думаю, что нынешний высокий инфляционный климат заставит людей отказаться от оцифровки, особенно в секторе здравоохранения. Тем не менее, это может замедлиться, особенно учитывая тот факт, что количество процедур часто сокращается во время рецессии.
Кроме того, ISRG сократила свой бюджет капитальных вложений на 22 финансовый год в диапазоне от 700 до 800 миллионов долларов. Тем не менее, руководство сохранило свой растущий прогноз увеличения расходов на компенсацию на основе акций в диапазоне от 520 до 540 миллионов долларов, по сравнению с 449,20 миллионами долларов, зарегистрированными в 21 финансовом году, и 395,40 миллионами долларов, зарегистрированными в 20 финансовом году. Это продолжит влиять на ухудшающуюся чистую маржу в размере 24,05% по сравнению с 29,85% в прошлом финансовом году и приведет к снижению прибыли на акцию.
Сравнение конечного показателя P / E ISRG, кратного 48,73x, со средним показателем аналогичной группы в 36,02x, предполагает премию. Рассматривая его конечное значение EV / EBITDA, кратное 31,35x, он также показывает некоторую премию по сравнению со средним показателем аналогичной группы - 20,16x. Учитывая снижение операционной маржи и рентабельности инвестиций, я считаю, что на момент написания этой статьи ISRG остается рискованной.
Заключение
Выручка ISRG сократилась на 1 294,00 млн долларов по сравнению с 1 735,90 млн долларов, зафиксированными в прошлом финансовом году. Это привело к резкому снижению маржи FCF на 21,70% по сравнению с 30,40%, зафиксированными в прошлом финансовом году.
Сегодняшние настроения показывают, что 19 аналитиков пересмотрели свои прогнозы в сторону понижения/
Используя перекупленность я принимаю решение продавать...
цель +20% от шорта. TP 192.22
время удержания от 5-20 дней.
Профиль компании
Intuitive Surgical, Inc. разрабатывает, производит и продает продукты, которые позволяют врачам и поставщикам медицинских услуг повышать качество и доступность минимально инвазивной помощи в Соединенных Штатах и за рубежом. Компания предлагает хирургическую систему da Vinci для проведения сложных операций с использованием минимально инвазивного подхода; и эндолюминальную систему Ion, которая расширяет свои коммерческие предложения за пределы хирургии и включает диагностические процедуры, позволяющие проводить минимально инвазивную биопсию легких
1.Компания ISRG сообщила о впечатляющем росте объема своих процедур da Vinci, поскольку увеличила количество установленных базовых станций.
2.Однако замедление темпов роста выручки и снижение маржи делают эту акцию непривлекательной на момент написания этой статьи.
3.Компания подчеркнула риск размывания, подтвердив свой прогноз роста компенсаций на основе акций на 22 финансовый год.
4.Аналитики оценивают ISRG как неблагоприятную и относительно дорогую по сравнению с аналогичными компаниями, что делает ее рискованной акцией.
ISRG сообщила о замедлении роста общей выручки в годовом исчислении на 3,97% в этом квартале по сравнению с 31,01% в 21 финансовом году.
Я не думаю, что нынешний высокий инфляционный климат заставит людей отказаться от оцифровки, особенно в секторе здравоохранения. Тем не менее, это может замедлиться, особенно учитывая тот факт, что количество процедур часто сокращается во время рецессии.
Кроме того, ISRG сократила свой бюджет капитальных вложений на 22 финансовый год в диапазоне от 700 до 800 миллионов долларов. Тем не менее, руководство сохранило свой растущий прогноз увеличения расходов на компенсацию на основе акций в диапазоне от 520 до 540 миллионов долларов, по сравнению с 449,20 миллионами долларов, зарегистрированными в 21 финансовом году, и 395,40 миллионами долларов, зарегистрированными в 20 финансовом году. Это продолжит влиять на ухудшающуюся чистую маржу в размере 24,05% по сравнению с 29,85% в прошлом финансовом году и приведет к снижению прибыли на акцию.
Сравнение конечного показателя P / E ISRG, кратного 48,73x, со средним показателем аналогичной группы в 36,02x, предполагает премию. Рассматривая его конечное значение EV / EBITDA, кратное 31,35x, он также показывает некоторую премию по сравнению со средним показателем аналогичной группы - 20,16x. Учитывая снижение операционной маржи и рентабельности инвестиций, я считаю, что на момент написания этой статьи ISRG остается рискованной.
Заключение
Выручка ISRG сократилась на 1 294,00 млн долларов по сравнению с 1 735,90 млн долларов, зафиксированными в прошлом финансовом году. Это привело к резкому снижению маржи FCF на 21,70% по сравнению с 30,40%, зафиксированными в прошлом финансовом году.
Сегодняшние настроения показывают, что 19 аналитиков пересмотрели свои прогнозы в сторону понижения/
Используя перекупленность я принимаю решение продавать...