Day's Range 27.25 - 29.49
52 Week Range 15.12 - 45.68
Volume 3,755,927
Avg. Volume 1,756,352
Market Cap 2.79B
Beta (5Y Monthly) N/A
PE Ratio (TTM) N/A
EPS (TTM) -1.93
Earnings Date Mar 01, 2020
Forward Dividend & Yield N/A (N/A)
Ex-Dividend Date N/A
1y Target Est 40.57
Livongo Health, Inc.
Здравоохранение | Медицинская техника и оборудование | Соединенные Штаты Америки
Оценка стоимости
Рыночная капитализация
2.79B
Стоимость компании (MRQ)
1.971B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ)
—
Всего акций в обращении (MRQ)
96.032M
Количество сотрудников
615
Количество акционеров
260
Цена/Прибыль (TTM)
—
Цена/Выручка (TTM)
15.4320
Цена/Баланс. стоимость (FY)
5.2218
Цена/Объём продаж (FY)
15.5663
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ)
10.5665
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ)
11.2587
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ)
0
Чистая задолженность (MRQ)
-393.838M
Итого задолженность (MRQ)
0
Итого активы (MRQ)
560.561M
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM)
-0.1492
Доход на капитал (TTM)
-0.1694
Прибыль на инвестиции (ТТМ)
-0.1694
Выручка на одного работника (ТТМ)
276744.7154
Динамика цен
Средний объём (10 дн.)
2.67M
Бета — 1 год
0.8646
Максимум за 52 недели
45.6800
Минимум за 52 недели
15.1200
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY)
0
Дивидендный доход (FY)
0
Дивиденды на акцию (FY)
—
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ)
-0.3234
Валовая рентабельность (ТТМ)
0.7222
Операционная рентабельность (ТТМ)
-0.3471
Доналоговая рентабельность (ТТМ)
-0.3314
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY)
-0.5810
Баз. прибыль на акцию (TTM)
-0.6501
Разводн. приб./акцию (FY)
-0.5810
Чистый доход (FY)
-55.27M
EBITDA (ТТМ)
-53.042M
Валовая прибыль (MRQ)
39.144M
Валовая прибыль (FY)
122.975M
Выручка за посл. год (FY)
170.198M
Общая выручка (FY)
170.198M
Движение своб. денежных средств (ТТМ)
-66.59M
Профиль
Сектор: Технологии
Отрасль: Комплексное программное обеспечение
Сотрудники: 615
Показатель - P / E, - EPS (ттм) -0,61 Собственный Инсайдер 17,20% Shs Outstand 93.22M Perf Week 11,10%
Рыночная капитализация 2.44B Форвард П / Э 251,25 EPS следующий Y 0,10 Инсайдер Транс -1,49% Shs Float 87.80M Perf Month -5,46%
доход -55.40M PEG - EPS следующий Q -0,04 Inst Own 72,50% Short Float 6,65% Perf Quarter 3,61%
Продажи 170.20M P / S 14,31 EPS это Y -65,10% Инст Транс 5,40% Короткое соотношение 3,32 Perf Half Y 54,89%
Книга / ш 5,58 P / B 4,68 EPS следующий Y 150,00% ROA -15,00% Целевая цена 40,86 Год исполнения -
Наличный / ш 4,20 ПК 6,22 EPS следующий 5Y - ROE -27,70% Диапазон 52 Вт 15.12 - 45,68 Perf YTD 4,27%
дивиденд - P / FCF - EPS за 5Y - ROI -11,60% 52 Вт -36,41% Бета -
Дивиденд% - Коэффициент быстрой ликвидности 10,90 Продажи за 5Y - Валовая прибыль 72,90% 52 Вт Низкий 92,13% ATR 2,87
Сотрудники 615 Текущее соотношение 11,60 Продажи Q / Q 138,70% Опер. Поле -35,40% RSI (14) 59,99 летучесть 11,50% 12,32%
Optionable нет Долг / Eq 0,00 EPS Q / Q 49,50% Рентабельность -32,50% Rel Volume 2,14 Предыдущая Закрыть 26,13
Shortable да Долг LT / Eq 0,00 прибыль 02 марта AMC выплата - Средний объем 1.76M Цена 29,05
Рек 1,70 SMA20 в 18,93% SMA50 14,15% SMA200 10,25% объем 3756807 + Изменить 11,17%
Mar-20-20 начатый Stifel купить $ 30
Август-28-19 Обновить Морган Стенли Равный вес → Избыточный вес $ 42
Август-19-19 начатый SVB Leerink опережать $ 50
Август-19-19 начатый Пайпер Джаффрей избыточный вес $ 40
Август-19-19 начатый Needham купить $ 42
Август-19-19 начатый Морган Стенли Равный-Вес $ 42
Август-19-19 начатый KeyBanc Capital Markets избыточный вес $ 46
Август-19-19 начатый JP Morgan избыточный вес $ 43
Август-19-19 начатый Goldman купить $ 43
Август-19-19 начатый Canaccord Genuity купить $ 46
Апр-03-20 11:44 3 сильных покупки с двузначным ростом по крайней мере, согласно Needham TipRanks + 11.17%
Апр-01-20 09:41 Здоровье Ливонго продолжит расти? Закс
31-20 марта, 11:30 Опередил ли Livongo Health (LVGO) другие медицинские запасы в этом году? Зак + 5,28%
30-20 марта 13:01 Поместите эту малоизвестную акцию в свой список пост-коронавирусных. TheStreet.com + 11.84%
Март 26-20 09:00 Альянс «Трансформация здоровья» и Welltok выбирают Livongo в качестве первого партнера Marketplace PR
12-20 марта, 11:30 Опередил ли Livongo Health (LVGO) другие медицинские запасы в этом году? Закс
8:43 утра Является ли Livongo (LVGO) фондовым выбором сейчас? Закс
8:30 утра Livongo расширяет связи с CVS Health, которая теперь является частью платформы управления хроническими состояниями в рамках Point Solutions Service GlobeNewswire
11-20 марта, 13:00 CVS Health расширяет возможности управления точечными решениями благодаря новым преимуществам для здоровья и благополучия, а также всестороннему процессу оценки PR Newswire -7,64%
Март 09-20 07:41 Топовая Momentum акции купить за март 9 Zacks -11,85%
Март 04-20 09:19 Диаграммы здоровья Ливонго могли бы использовать больше развития TheStreet.com + 13.79%
8:35 утра Подразумеваемая волатильность для акций Livongo (LVGO) Zacks
Март 02-20 16:01 Livongo объявляет финансовые результаты за четвертый квартал и полный год GlobeNewswire + 6,76%
Фев 24-24 09:32 JP Morgan: 2 сильных пакета акций в сфере здравоохранения с более чем 50% -ым повышением рейтинга
18-20 февраля 09:00 Ливонго представит на предстоящих конференциях для инвесторов GlobeNewswire
Янв 29-20 09:00 Livongo опубликует результаты четвертого квартала финансового года 2019 GlobeNewswire
Янв-22-20 18:08 Инвестор: Здравоохранение покупает акции с Obamacare, чтобы остаться, Medicare для всех, вероятно, Yahoo Finance
9:19 утра Кто покупал акции Livongo Health, Inc. (NASDAQ: LVGO)? Просто Уолл-стрит
Янв 21-20 12:45 Livongo предоставляет новое решение для лечения диабета членам плана штата и школы штата Нью-Джерси GlobeNewswire
Jan-16-20 08:35 Опции Traders Ожидайте огромный Moves в Livongo (LVGO) со Zacks
Янв-13-20 14:04 Генеральный директор Livongo рассматривает инновации в сфере здравоохранения Yahoo Finance Video + 5,74%
9:33 утра Вот почему спонсор Ливонго привлек 87 миллионов долларов для инвестиций в медицинскую технику American City Business Journal.
9:00 утра Livongo и Dexcom Partner для интеграции системы непрерывного мониторинга глюкозы Dexcoms G6 в платформу прикладных медицинских сигналов Livongos GlobeNewswire
Янв-09-20 09:00 Решения Livongo для лечения диабета и гипертонии теперь доступны через интеллектуальные станции Higi в крупных магазинах GlobeNewswire
26-19 декабря 10:48 Эти новые акции Bay Area с 2019 года находятся «под водой», так как год заканчивается Американские деловые журналы -5,08%
20-19 декабря 10:27 Хедж-фонды без ума от Livongo Health, Inc. (LVGO) Инсайдерская обезьяна
16-19 декабря 09:00 Ливонго представит на JP Morgan 38-ю ежегодную конференцию по здравоохранению GlobeNewswire
14-19 декабря 09:34 Express Scripts запускает новый цифровой справочник, направленный на снижение затрат на здравоохранение, расширение доступа к Yahoo Finance
12-19 декабря 09:10 Livongo получает статус предпочтительного на новых экспресс-скриптах Формуляр цифрового здравоохранения GlobeNewswire
11-19 декабря 19:42 Livongo объявляет цену публичного размещения акций путем продажи акционерам GlobeNewswire + 5,52%
Дек-09-19 16:43 Livongo объявляет о начале публичного размещения акций путем продажи акционерам GlobeNewswire
21-19 ноября 09:00 Ливонго представит на 31-й ежегодной конференции по здравоохранению Piper Jaffray GlobeNewswire
Ноябрь 14-19 09:00 Исследование Livongo демонстрирует устойчивое снижение артериального давления для людей, живущих как с диабетом, так и с гипертонией за пределами традиционных медицинских учреждений GlobeNewswire -5,05%
Ноябрь-06-19 16:01 Livongo сообщает о финансовых результатах за третий квартал GlobeNewswire -6,57%
31-19 октября 11:50 Goldman Sachs: 3 выдающихся акции здравоохранения, которые могут удвоить чаевые
9:00 утра Ливонго объявляет об обновленном времени презентации на 28-й ежегодной конференции Credit Suisse по здравоохранению GlobeNewswire
28-19 октября 09:00 Livongo интегрирует доступ к телемедицине для поддержки людей, живущих с хроническими заболеваниями GlobeNewswire + 7,09%
17-19 октября 09:00 Livongo расширяет сотрудничество с Blue Cross и Blue Shield из Канзас-Сити GlobeNewswire
15-19 октября 09:07 Livongo и VSP Vision Care Partner сокращают разрыв в уходе за глазами для людей, живущих с диабетом GlobeNewswire + 5,47%
14-19 октября 16:01 Livongo опубликует результаты за третий квартал финансового года 2019 GlobeNewswire
9:00 утра Ливонго будет представлен на 28-й ежегодной конференции Credit Suisse по здравоохранению GlobeNewswire
Окт-08-19 19:10 ООО «Каскела Ло» объявляет о расследовании деятельности Livongo Health, Inc. от имени инвесторов - LVGO ACCESSWIRE -6,83%
07-19 октября 10:13 Акции Livongo растут на контракте по федеральным льготам для работников здравоохранения TheStreet.com + 18,36%
8:52 утра Акции Livongo стремительно растут после заключения контракта FEHBP, принося доход до $ 60 млн. MarketWatch
7:00 утра Компания Livongo заключила контракт на диабет для соответствующих критериям групп населения примерно для 5,3 миллиона бенефициаров в рамках Федеральной программы медицинского страхования сотрудников GlobeNewswire
Сент-05-19 16:40 Почему сегодня Мередит, здоровье Ливонго и первое величественное серебро упали Motley Fool -17.29%
2:29 вечера Почему запасы здоровья Livongo сегодня снижаются Motley Fool
6:41 утра Акции Livongo выросли после более значительных, чем ожидалось, убытков, но выручка выросла выше прогнозов MarketWatch
4:32 утра Livongo растет на более узкой, чем ожидалось потере, рост доходов на 156% TheStreet.com
28-19 августа 14:23 Морган Стэнли: купите купание в Livongo Health Benzinga
27-19 августа 16:01 Ливонго представит на 17-й ежегодной конференции по здравоохранению Morgan Stanley GlobeNewswire -5,26%
20-19 августа 09:00 Основатель и исполнительный директор Livongo Глен Туллман удостоен награды Роберта Ф. Кеннеди « Пребывание надежды в области прав человека» GlobeNewswire
19-19 августа 12:31 Продается сторона смешанная на растущей Livongo Health Benzinga
14-19 августа 08:18 2 новых цифровых запаса здоровья для вашего списка наблюдения Motley Fool -6.43%
10-19 августа 22:43 Livongo Execs на IPO, сотрудники с хроническими заболеваниями Мередит Видео
Авг-07-19 09:00 Livongo опубликует результаты за второй квартал финансового года 2019 GlobeNewswire
Jul-29-19 16:01 Livongo объявляет о закрытии первичного публичного предложения и полном использовании возможности страховщиков приобрести дополнительные акции GlobeNewswire + 9,21%
24-19 июля, 20:40 Ливонго объявляет цены на первичное публичное размещение акций GlobeNewswire
22-19 июля 12:15 IPO Health Livongo Health: что нужно знать, Бенцинга
21-19 июля 17:24 Прогноз IPO на неделю: биотехнологии, аналитика здоровья, спорт и солнечная энергия Benzinga
Livongo Health, Inc. предоставляет интегрированный пакет решений для отрасли здравоохранения в Северной Америке. Эти решения способствуют изменению поведения в отношении здоровья на основе сбора данных в режиме реального времени, поддерживаемых интуитивно понятными устройствами, и знаний, основанных на науке о данных. Компания предлагает платформу, которая обеспечивает подключенные к сотовой связи устройства, расходные материалы, информированное обучение, анализ данных, а также облегчает доступ к лекарствам. Его продукция включает в себя Livongo для лечения диабета, Livongo для лечения гипертонии, Livongo для лечения преддиабета и контроля веса, а также Livongo для лечения поведенческих расстройств myStrength. Ранее компания называлась EosHealth, Inc. и в 2014 году сменила название на Livongo Health, Inc.. Livongo Health, Inc. была зарегистрирована в 2008 году и имеет штаб-квартиру в Маунтин-Вью, штат Калифорния.
Инсайдерская торговля отношения Дата Сделка Стоимость #Акции Значение ($) Всего акций SEC Form 4
Пёрсли Джеймс коммерческий директор 01 апреля Вариант Осуществления 0,36 24857 8949 85430 02 апреля 16:50
Пёрсли Джеймс коммерческий директор 01 апреля Продажа 27,06 24857 672569 60573 02 апреля 16:50
ТУЛЛМАН ГЛЕН Исполнительный председатель 17 марта Вариант Осуществления 0,47 170000 80236 969163 19 марта 16:18
ТУЛЛМАН ГЛЕН Исполнительный председатель 17 марта Продажа 21,19 170000 3602422 799163 19 марта 16:18
Пёрсли Джеймс коммерческий директор 05 марта Вариант Осуществления 0,36 24857 8949 85430 09 марта 06:10 вечера
ШАПИРО ЛИ Главный финансовый директор 05 марта Продажа 27,66 27500 760732 1854222 09 марта 18:08
Пёрсли Джеймс коммерческий директор 05 марта Продажа 27,63 24857 686890 60573 09 марта 06:10 вечера
Бишофф Кристофер директор 18 ноября купить 25,48 4000 101920 4000 18 ноября, 19:22
Хорошая точка входа в здоровье Ливонго
2 апреля 2020
Livongo Health нацелено на хронические заболевания с огромным адресным рыночным потенциалом.
Компания продемонстрировала исключительные финансовые результаты в 2019 году.
Инвесторы должны быть осведомлены о таких рисках, как высокая оценка, скорость сжигания денежных средств и конкуренция со стороны известных разработчиков программного обеспечения.
Livongo Health ( LVGO ) - одна из немногих компаний, которые, как ожидается, не столкнутся со многими рисками от сбоев COVID-19. Этот запас поставщиков медицинских решений вырос на 10,93% с начала года (с начала года). Однако нерациональная распродажа привела к падению акций компании до 20,17 долл. 16 марта. Несмотря на то, что в настоящее время акции значительно восстановились с последней ценой закрытия в 27,80 долл. 1 апреля, в этой акции все еще остается значительный потенциал роста.
Livongo Health - это SaaS (программное обеспечение как услуга) игрок в сфере здравоохранения. Компания использует беспроводные устройства, чтобы помочь людям лучше справляться с хроническими заболеваниями, уделяя особое внимание диабету. Диабет уже является глобальной пандемией, которая не имеет признаков замедления. В связи с тем, что пандемия коронавируса ограничивает передвижение людей и правительства, побуждая людей избегать ненужных визитов к врачу, хронически больные пациенты все больше зависят от технологий, позволяющих управлять их состояниями. Livongo Health готово извлечь выгоду из этих тенденций в 2020 году.
Обзор компании
Компания Livongo Health, основанная в 2008 году со штаб-квартирой в Маунтин-Вью, штат Калифорния, специализируется на предоставлении интегрированного набора решений для содействия устойчивому изменению поведения в отношении здоровья пациентов, страдающих хроническими заболеваниями. Компания предоставляет консультации и анализ своим подписчикам на основе сбора данных в режиме реального времени, поддерживаемых интуитивно понятными устройствами, и аналитических данных, основанных на данных. Здесь пациенты не платят напрямую за услугу. Вместо этого медицинские страховые компании платят за эту услугу, чтобы обеспечить лучшую приверженность лечению и соблюдение. Это помогает контролировать скорость прогрессирования заболевания, а также расходы на здравоохранение. Компания стала публичной в июле 2019 года.
Livongo Health стала пионером в новой категории управления здравоохранением под названием Applied Health Signals, которая использует данные для создания персонализированных, действенных сигналов здоровья. Это, в свою очередь, может позволить людям с хроническими заболеваниями жить лучше и вести более здоровый образ жизни. Первым хроническим заболеванием, на которое нацелено Livongo Health, является диабет. Ключевые продукты компании включают Livongo для лечения диабета, Livongo для лечения гипертонии, Livongo для лечения преддиабета и контроля веса, а также Livongo для лечения поведенческих расстройств myStrength.
Livongo Health фокусируется на предоставлении решений в областях с огромным неудовлетворенным спросом
В настоящее время в США 147 миллионов взрослых страдают хроническим заболеванием. Из них 40% страдают более чем одним хроническим заболеванием. Приблизительно 90% расходов на здравоохранение в США или около 3,7 трлн долларов связаны с этими пациентами.
В США 31,4 миллиона больных диабетом и 39,6 миллиона пациентов с гипертонией. Принимая во внимание доход в 900 долларов США на участника в год для пациентов с диабетом и 468 долларов США на участника в год для пациентов с гипертонией, Livongo Health нацелена на рынок с немедленным обращением на сумму 46,7 миллиарда долларов в США.
Livongo Health может расти в американском диабетическом пространстве, особенно когда его решения уже смогли продемонстрировать положительные результаты. По оценкам компании, ее платформа уже принесла медицинские сбережения в среднем более 1900 долларов в год в лечении диабета.
Компания продемонстрировала высокую производительность по всем показателям
Livongo Health в настоящее время стал довольно безопасным выбором благодаря высокой доходности и предсказуемости денежных потоков, которые дает его бизнес-модель на основе подписки.
В четвертом квартале компания сообщила о выручке в размере 50,25 млн долларов, что на 137% больше, чем в предыдущем году. В 2019 году компания сообщила о выручке в размере 170,20 млн долларов, что на 148% больше, чем в предыдущем году. Компания ожидает, что выручка в 2020 году будет в диапазоне от 280 до 290 млн долларов, что означает рост на 65% до 71% по сравнению с 2019 годом. Компания прогнозирует 90% прогноза выручки благодаря модели доходности подписки Livongo.
Livongo Health сообщила, что валовая маржа по GAAP составляет 78,2% в 2019 году и ожидает, что валовая прибыль в 2020 году будет в аналогичном диапазоне.
In addition to revenues, a SaaS-based company needs to demonstrate rapid growth in total users. The high switching costs for members in this business model creates a distinct advantage for early-mover SaaS companies. Hence, these companies require to aggressively capture users, before a competitor gets to them. Switching costs can be in terms of direct expenses, inconvenience caused to users, or time required to train employees on the new system.
В Livongo Health наблюдается устойчивый рост как общего количества обслуживаемых пациентов, так и общего числа клиентов. В конце 2019 года компания насчитывала 223 000 членов, что на 96% больше, чем в предыдущем году. Компания Livongo for Diabetes, ведущая линейка продуктов, завершила год с 222 700 членами, что на 96% больше, чем в предыдущем году. В 2019 году компания также добавила около 48 000 членов в свои новые предложения по контролю веса при гипертонии и предиабете. Число потенциальных участников, набравших на работу в год, увеличилось на 370% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания также завершила 2019 год с 804 клиентами. Кроме того, 424 новых клиента уже запустили услугу компании к 3 марта 2020 года. Раннее зачисление клиентов особенно перспективно для компании с ежемесячным постоянным доходом, поскольку она предполагает большее количество месяцев дохода в году.
В 2019 году EVA компании (оценочная стоимость соглашений) также подскочила на 84% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 284,5 млн долларов, что обусловлено высоким спросом на предложения Livongo для лечения диабета и Livongo для лечения гипертонии. EVA - это мера оценочной стоимости соглашений, заключенных в квартале с новыми клиентами или расширений, заключенных с существующими клиентами.
Помимо добавления новых членов, компания SaaS также требует сохранить их. Livongo Health сообщила, что уровень удержания клиентов составил 94,2% в 2019 году, незначительное снижение по сравнению с 95,9% в 2018 году. Среднемесячное сокращение числа членов компании составляет от 2% до 3%. Тем не менее, чистый темп роста компании в долларах, который сравнивает ежемесячный доход от услуг одного и того же набора клиентов в сопоставимые периоды, составил 111,5% и 113,8% в 2019 и 2018 годах, соответственно. Этот показатель измеряет совокупное влияние уровня истощения и перекрестных продаж новых продуктов для существующих клиентов. Число выше 100%, несмотря на небольшой процент истощения, подразумевает, что существующие клиенты также со временем выбирают новые предложения компании.
Будущее имеет значительные перспективы роста для Ливонго. В 2019 году уровень зачисления в Ливонго по диабету составил около 35%. Компания продолжает фокусироваться на увеличении количества зарегистрированных клиентов. Однако компания ожидает, что рост этого показателя будет медленным, учитывая его ориентацию на рынок крупных плательщиков. В 2019 году компания также расширила стратегические соглашения с ключевыми партнерами, такими как Express Scripts (NASDAQ: ESRX ) и CVS Health ( CVS ), чтобы включить решения для КОНТРОЛЯ гипертонии и предиабетического веса в дополнение к диабету. Эти шаги помогают компании расширяться на новых рынках и исследовать возможности перекрестных продаж.
Livongo Health активно внедряет свои предложения во всех сегментах рынка плательщиков. Livongo for Diabetes быстро завоевывает популярность на рынке самострахования и в настоящее время используется 30% компаний из списка Fortune 500. Компания также быстро расширяется на полностью застрахованных и спонсируемых государством рынках плательщиков, о чем свидетельствуют соглашения с Blue Cross Blue Shield из Канзас-Сити и их федеральной программой для сотрудников, а также со службой здравоохранения штата и школы штата Нью-Джерси. План.
Долгосрочные целевые показатели маржи Livongo Health, по-видимому, достижимы, учитывая устойчивую траекторию роста компании по всем показателям.
В конце 2019 года на балансе Livongo Health были денежные средства на сумму 392 миллиона долларов. С быстрым ростом операционной прибыли в 2019 году, близким к 60 миллионам долларов США, быстро растущая выручка, Livongo Health в состоянии обеспечить свою деятельность за счет собственных резервов. Я считаю, что в 2020 году компании не нужно срочно разводить или не разводить финансирование.
Инвесторы должны учитывать эти риски
Livongo Health в настоящее время торгуется с форвардным коэффициентом P / E (цена-прибыль), равным 267,31x, P / S (цена-продажи), кратным 15,23, и P / B (цена-книга), кратным 4.98x. Хотя такие высокие мультипликаторы характерны для SaaS-компаний, они также подвергают инвесторов значительной волатильности цен на акции. При таких оценках влияние замедления роста или неблагоприятных новостей на цену акций резко возрастает, и акции наказываются.
Опять же, для инвесторов важно учитывать скорость, с которой компания тратит деньги на привлечение потребителей. Хорошим показателем затрат на привлечение клиентов могут быть его продажи и расходы на маркетинг. В то время как технологические компании, основанные на SaaS, требуют агрессивного добавления участников, уровень расходования средств должен оставаться управляемым. В 2019 году расходы на продажи и маркетинг Livongo Health подскочили в годовом исчислении на 142%. Следовательно, затраты на привлечение клиентов, похоже, росли более быстрыми темпами по сравнению с ростом пользовательской базы в 2019 году. Но положительным моментом является то, что Ливонго удалось создать положительную скорректированную EBITDA в четвертом квартале, несмотря на значительные инвестиции.
Наконец, Livongo Health требует быть в курсе конкуренции со стороны других известных разработчиков программного обеспечения. Такие компании, как Amazon ( AMZN ) и Google (NASDAQ: GOOG ) ( GOOGL ), активно изучают возможности в сфере здравоохранения.
Какая цена подходит для акции?
Согласно finviz , 12-месячная консенсус-цена Livongo Health составляет $ 40,86. Большинство аналитиков с оптимизмом смотрят на эту акцию.
27 марта аналитик Canaccord Ричард Клоуз подтвердил свой рейтинг Buy и целевую цену в 46 долларов за акции Livongo Health. Аналитик считает, что компания имеет хорошие позиции, чтобы сохранить лидирующие позиции на рынке цифрового здравоохранения. Ранее он утверждал, что Ливонго является компанией, которая может столкнуться с ограниченным негативным воздействием из-за проблем с COVID-19. Он также рекомендует инвесторам забрать акции на слабость.
19 марта аналитик Stifel Дэвид Гроссман инициировал покрытие Livongo Health рейтингом Buy и ценовой ценой 30 долларов. Аналитик, однако, не рекомендует покупать акции в текущих волатильных условиях, а вместо этого рассматривать их как долгосрочный выбор.
На этом фоне я считаю, что целевая цена в 40,86 долл. США является достоверным представлением истинной стоимости акций. Поэтому я рекомендую розничным инвесторам, сфокусированным на технологиях здравоохранения, с инвестиционным горизонтом не менее года и склонностью к риску выше среднего рассмотреть возможность покупки этих акций на фоне текущей слабости в апреле 2020 года.
Teledoc (TDOC) уже доминирует на этом рынке. Он предоставляет свои услуги более чем 40 медицинским компаниям, включая United Healthcate, Aetna, Blue Cross и т. Д. Medicare собирается подписаться. Это работает так, что вы можете круглосуточно звонить сертифицированному врачу, обсудить ваши симптомы и сразу же выписать рецепт в вашу аптеку. Записи будут отправлены вашему лечащему врачу, если вы пожелаете. Прошли те дни, когда вам приходилось ждать дни / недели, чтобы обратиться к врачу, а затем сидеть в комнате ожидания в течение двух часов, а затем осматриваться практикующей медсестрой, а не врачом. TELADOC - это будущее и амазонка индустрии здравоохранения.
Мне также нравится HCAT Health Catalyst, который предлагает аналитики больших данных для поставщиков медицинских услуг.
Наибольший риск в настоящее время заключается в том, что работодатели платят за услугу по мониторингу работников на предмет снижения страховых взносов. Если этот вирус затянется надолго, у вас будет еще более высокий уровень безработицы, что означает, что в конце дня будет меньше потенциальных клиентов. Не обязательно компании, но просто меньше (потенциально хронических) людей, чтобы служить.
Большой потенциальный положительный эффект - если они включены в Medicare и / или Medicaid.
Lvgo является партнером навигационной платформы Castlight Health (CSLT) Health. CSLT имеет более 50% рыночной капитализации наличными. 9% -й акционер Активист-инвестор только что подал 13D в CSLT.
52 Week Range 15.12 - 45.68
Volume 3,755,927
Avg. Volume 1,756,352
Market Cap 2.79B
Beta (5Y Monthly) N/A
PE Ratio (TTM) N/A
EPS (TTM) -1.93
Earnings Date Mar 01, 2020
Forward Dividend & Yield N/A (N/A)
Ex-Dividend Date N/A
1y Target Est 40.57
Livongo Health, Inc.
Здравоохранение | Медицинская техника и оборудование | Соединенные Штаты Америки
Оценка стоимости
Рыночная капитализация
2.79B
Стоимость компании (MRQ)
1.971B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ)
—
Всего акций в обращении (MRQ)
96.032M
Количество сотрудников
615
Количество акционеров
260
Цена/Прибыль (TTM)
—
Цена/Выручка (TTM)
15.4320
Цена/Баланс. стоимость (FY)
5.2218
Цена/Объём продаж (FY)
15.5663
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ)
10.5665
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ)
11.2587
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ)
0
Чистая задолженность (MRQ)
-393.838M
Итого задолженность (MRQ)
0
Итого активы (MRQ)
560.561M
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM)
-0.1492
Доход на капитал (TTM)
-0.1694
Прибыль на инвестиции (ТТМ)
-0.1694
Выручка на одного работника (ТТМ)
276744.7154
Динамика цен
Средний объём (10 дн.)
2.67M
Бета — 1 год
0.8646
Максимум за 52 недели
45.6800
Минимум за 52 недели
15.1200
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY)
0
Дивидендный доход (FY)
0
Дивиденды на акцию (FY)
—
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ)
-0.3234
Валовая рентабельность (ТТМ)
0.7222
Операционная рентабельность (ТТМ)
-0.3471
Доналоговая рентабельность (ТТМ)
-0.3314
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY)
-0.5810
Баз. прибыль на акцию (TTM)
-0.6501
Разводн. приб./акцию (FY)
-0.5810
Чистый доход (FY)
-55.27M
EBITDA (ТТМ)
-53.042M
Валовая прибыль (MRQ)
39.144M
Валовая прибыль (FY)
122.975M
Выручка за посл. год (FY)
170.198M
Общая выручка (FY)
170.198M
Движение своб. денежных средств (ТТМ)
-66.59M
Профиль
Сектор: Технологии
Отрасль: Комплексное программное обеспечение
Сотрудники: 615
Показатель - P / E, - EPS (ттм) -0,61 Собственный Инсайдер 17,20% Shs Outstand 93.22M Perf Week 11,10%
Рыночная капитализация 2.44B Форвард П / Э 251,25 EPS следующий Y 0,10 Инсайдер Транс -1,49% Shs Float 87.80M Perf Month -5,46%
доход -55.40M PEG - EPS следующий Q -0,04 Inst Own 72,50% Short Float 6,65% Perf Quarter 3,61%
Продажи 170.20M P / S 14,31 EPS это Y -65,10% Инст Транс 5,40% Короткое соотношение 3,32 Perf Half Y 54,89%
Книга / ш 5,58 P / B 4,68 EPS следующий Y 150,00% ROA -15,00% Целевая цена 40,86 Год исполнения -
Наличный / ш 4,20 ПК 6,22 EPS следующий 5Y - ROE -27,70% Диапазон 52 Вт 15.12 - 45,68 Perf YTD 4,27%
дивиденд - P / FCF - EPS за 5Y - ROI -11,60% 52 Вт -36,41% Бета -
Дивиденд% - Коэффициент быстрой ликвидности 10,90 Продажи за 5Y - Валовая прибыль 72,90% 52 Вт Низкий 92,13% ATR 2,87
Сотрудники 615 Текущее соотношение 11,60 Продажи Q / Q 138,70% Опер. Поле -35,40% RSI (14) 59,99 летучесть 11,50% 12,32%
Optionable нет Долг / Eq 0,00 EPS Q / Q 49,50% Рентабельность -32,50% Rel Volume 2,14 Предыдущая Закрыть 26,13
Shortable да Долг LT / Eq 0,00 прибыль 02 марта AMC выплата - Средний объем 1.76M Цена 29,05
Рек 1,70 SMA20 в 18,93% SMA50 14,15% SMA200 10,25% объем 3756807 + Изменить 11,17%
Mar-20-20 начатый Stifel купить $ 30
Август-28-19 Обновить Морган Стенли Равный вес → Избыточный вес $ 42
Август-19-19 начатый SVB Leerink опережать $ 50
Август-19-19 начатый Пайпер Джаффрей избыточный вес $ 40
Август-19-19 начатый Needham купить $ 42
Август-19-19 начатый Морган Стенли Равный-Вес $ 42
Август-19-19 начатый KeyBanc Capital Markets избыточный вес $ 46
Август-19-19 начатый JP Morgan избыточный вес $ 43
Август-19-19 начатый Goldman купить $ 43
Август-19-19 начатый Canaccord Genuity купить $ 46
Апр-03-20 11:44 3 сильных покупки с двузначным ростом по крайней мере, согласно Needham TipRanks + 11.17%
Апр-01-20 09:41 Здоровье Ливонго продолжит расти? Закс
31-20 марта, 11:30 Опередил ли Livongo Health (LVGO) другие медицинские запасы в этом году? Зак + 5,28%
30-20 марта 13:01 Поместите эту малоизвестную акцию в свой список пост-коронавирусных. TheStreet.com + 11.84%
Март 26-20 09:00 Альянс «Трансформация здоровья» и Welltok выбирают Livongo в качестве первого партнера Marketplace PR
12-20 марта, 11:30 Опередил ли Livongo Health (LVGO) другие медицинские запасы в этом году? Закс
8:43 утра Является ли Livongo (LVGO) фондовым выбором сейчас? Закс
8:30 утра Livongo расширяет связи с CVS Health, которая теперь является частью платформы управления хроническими состояниями в рамках Point Solutions Service GlobeNewswire
11-20 марта, 13:00 CVS Health расширяет возможности управления точечными решениями благодаря новым преимуществам для здоровья и благополучия, а также всестороннему процессу оценки PR Newswire -7,64%
Март 09-20 07:41 Топовая Momentum акции купить за март 9 Zacks -11,85%
Март 04-20 09:19 Диаграммы здоровья Ливонго могли бы использовать больше развития TheStreet.com + 13.79%
8:35 утра Подразумеваемая волатильность для акций Livongo (LVGO) Zacks
Март 02-20 16:01 Livongo объявляет финансовые результаты за четвертый квартал и полный год GlobeNewswire + 6,76%
Фев 24-24 09:32 JP Morgan: 2 сильных пакета акций в сфере здравоохранения с более чем 50% -ым повышением рейтинга
18-20 февраля 09:00 Ливонго представит на предстоящих конференциях для инвесторов GlobeNewswire
Янв 29-20 09:00 Livongo опубликует результаты четвертого квартала финансового года 2019 GlobeNewswire
Янв-22-20 18:08 Инвестор: Здравоохранение покупает акции с Obamacare, чтобы остаться, Medicare для всех, вероятно, Yahoo Finance
9:19 утра Кто покупал акции Livongo Health, Inc. (NASDAQ: LVGO)? Просто Уолл-стрит
Янв 21-20 12:45 Livongo предоставляет новое решение для лечения диабета членам плана штата и школы штата Нью-Джерси GlobeNewswire
Jan-16-20 08:35 Опции Traders Ожидайте огромный Moves в Livongo (LVGO) со Zacks
Янв-13-20 14:04 Генеральный директор Livongo рассматривает инновации в сфере здравоохранения Yahoo Finance Video + 5,74%
9:33 утра Вот почему спонсор Ливонго привлек 87 миллионов долларов для инвестиций в медицинскую технику American City Business Journal.
9:00 утра Livongo и Dexcom Partner для интеграции системы непрерывного мониторинга глюкозы Dexcoms G6 в платформу прикладных медицинских сигналов Livongos GlobeNewswire
Янв-09-20 09:00 Решения Livongo для лечения диабета и гипертонии теперь доступны через интеллектуальные станции Higi в крупных магазинах GlobeNewswire
26-19 декабря 10:48 Эти новые акции Bay Area с 2019 года находятся «под водой», так как год заканчивается Американские деловые журналы -5,08%
20-19 декабря 10:27 Хедж-фонды без ума от Livongo Health, Inc. (LVGO) Инсайдерская обезьяна
16-19 декабря 09:00 Ливонго представит на JP Morgan 38-ю ежегодную конференцию по здравоохранению GlobeNewswire
14-19 декабря 09:34 Express Scripts запускает новый цифровой справочник, направленный на снижение затрат на здравоохранение, расширение доступа к Yahoo Finance
12-19 декабря 09:10 Livongo получает статус предпочтительного на новых экспресс-скриптах Формуляр цифрового здравоохранения GlobeNewswire
11-19 декабря 19:42 Livongo объявляет цену публичного размещения акций путем продажи акционерам GlobeNewswire + 5,52%
Дек-09-19 16:43 Livongo объявляет о начале публичного размещения акций путем продажи акционерам GlobeNewswire
21-19 ноября 09:00 Ливонго представит на 31-й ежегодной конференции по здравоохранению Piper Jaffray GlobeNewswire
Ноябрь 14-19 09:00 Исследование Livongo демонстрирует устойчивое снижение артериального давления для людей, живущих как с диабетом, так и с гипертонией за пределами традиционных медицинских учреждений GlobeNewswire -5,05%
Ноябрь-06-19 16:01 Livongo сообщает о финансовых результатах за третий квартал GlobeNewswire -6,57%
31-19 октября 11:50 Goldman Sachs: 3 выдающихся акции здравоохранения, которые могут удвоить чаевые
9:00 утра Ливонго объявляет об обновленном времени презентации на 28-й ежегодной конференции Credit Suisse по здравоохранению GlobeNewswire
28-19 октября 09:00 Livongo интегрирует доступ к телемедицине для поддержки людей, живущих с хроническими заболеваниями GlobeNewswire + 7,09%
17-19 октября 09:00 Livongo расширяет сотрудничество с Blue Cross и Blue Shield из Канзас-Сити GlobeNewswire
15-19 октября 09:07 Livongo и VSP Vision Care Partner сокращают разрыв в уходе за глазами для людей, живущих с диабетом GlobeNewswire + 5,47%
14-19 октября 16:01 Livongo опубликует результаты за третий квартал финансового года 2019 GlobeNewswire
9:00 утра Ливонго будет представлен на 28-й ежегодной конференции Credit Suisse по здравоохранению GlobeNewswire
Окт-08-19 19:10 ООО «Каскела Ло» объявляет о расследовании деятельности Livongo Health, Inc. от имени инвесторов - LVGO ACCESSWIRE -6,83%
07-19 октября 10:13 Акции Livongo растут на контракте по федеральным льготам для работников здравоохранения TheStreet.com + 18,36%
8:52 утра Акции Livongo стремительно растут после заключения контракта FEHBP, принося доход до $ 60 млн. MarketWatch
7:00 утра Компания Livongo заключила контракт на диабет для соответствующих критериям групп населения примерно для 5,3 миллиона бенефициаров в рамках Федеральной программы медицинского страхования сотрудников GlobeNewswire
Сент-05-19 16:40 Почему сегодня Мередит, здоровье Ливонго и первое величественное серебро упали Motley Fool -17.29%
2:29 вечера Почему запасы здоровья Livongo сегодня снижаются Motley Fool
6:41 утра Акции Livongo выросли после более значительных, чем ожидалось, убытков, но выручка выросла выше прогнозов MarketWatch
4:32 утра Livongo растет на более узкой, чем ожидалось потере, рост доходов на 156% TheStreet.com
28-19 августа 14:23 Морган Стэнли: купите купание в Livongo Health Benzinga
27-19 августа 16:01 Ливонго представит на 17-й ежегодной конференции по здравоохранению Morgan Stanley GlobeNewswire -5,26%
20-19 августа 09:00 Основатель и исполнительный директор Livongo Глен Туллман удостоен награды Роберта Ф. Кеннеди « Пребывание надежды в области прав человека» GlobeNewswire
19-19 августа 12:31 Продается сторона смешанная на растущей Livongo Health Benzinga
14-19 августа 08:18 2 новых цифровых запаса здоровья для вашего списка наблюдения Motley Fool -6.43%
10-19 августа 22:43 Livongo Execs на IPO, сотрудники с хроническими заболеваниями Мередит Видео
Авг-07-19 09:00 Livongo опубликует результаты за второй квартал финансового года 2019 GlobeNewswire
Jul-29-19 16:01 Livongo объявляет о закрытии первичного публичного предложения и полном использовании возможности страховщиков приобрести дополнительные акции GlobeNewswire + 9,21%
24-19 июля, 20:40 Ливонго объявляет цены на первичное публичное размещение акций GlobeNewswire
22-19 июля 12:15 IPO Health Livongo Health: что нужно знать, Бенцинга
21-19 июля 17:24 Прогноз IPO на неделю: биотехнологии, аналитика здоровья, спорт и солнечная энергия Benzinga
Livongo Health, Inc. предоставляет интегрированный пакет решений для отрасли здравоохранения в Северной Америке. Эти решения способствуют изменению поведения в отношении здоровья на основе сбора данных в режиме реального времени, поддерживаемых интуитивно понятными устройствами, и знаний, основанных на науке о данных. Компания предлагает платформу, которая обеспечивает подключенные к сотовой связи устройства, расходные материалы, информированное обучение, анализ данных, а также облегчает доступ к лекарствам. Его продукция включает в себя Livongo для лечения диабета, Livongo для лечения гипертонии, Livongo для лечения преддиабета и контроля веса, а также Livongo для лечения поведенческих расстройств myStrength. Ранее компания называлась EosHealth, Inc. и в 2014 году сменила название на Livongo Health, Inc.. Livongo Health, Inc. была зарегистрирована в 2008 году и имеет штаб-квартиру в Маунтин-Вью, штат Калифорния.
Инсайдерская торговля отношения Дата Сделка Стоимость #Акции Значение ($) Всего акций SEC Form 4
Пёрсли Джеймс коммерческий директор 01 апреля Вариант Осуществления 0,36 24857 8949 85430 02 апреля 16:50
Пёрсли Джеймс коммерческий директор 01 апреля Продажа 27,06 24857 672569 60573 02 апреля 16:50
ТУЛЛМАН ГЛЕН Исполнительный председатель 17 марта Вариант Осуществления 0,47 170000 80236 969163 19 марта 16:18
ТУЛЛМАН ГЛЕН Исполнительный председатель 17 марта Продажа 21,19 170000 3602422 799163 19 марта 16:18
Пёрсли Джеймс коммерческий директор 05 марта Вариант Осуществления 0,36 24857 8949 85430 09 марта 06:10 вечера
ШАПИРО ЛИ Главный финансовый директор 05 марта Продажа 27,66 27500 760732 1854222 09 марта 18:08
Пёрсли Джеймс коммерческий директор 05 марта Продажа 27,63 24857 686890 60573 09 марта 06:10 вечера
Бишофф Кристофер директор 18 ноября купить 25,48 4000 101920 4000 18 ноября, 19:22
Хорошая точка входа в здоровье Ливонго
2 апреля 2020
Livongo Health нацелено на хронические заболевания с огромным адресным рыночным потенциалом.
Компания продемонстрировала исключительные финансовые результаты в 2019 году.
Инвесторы должны быть осведомлены о таких рисках, как высокая оценка, скорость сжигания денежных средств и конкуренция со стороны известных разработчиков программного обеспечения.
Livongo Health ( LVGO ) - одна из немногих компаний, которые, как ожидается, не столкнутся со многими рисками от сбоев COVID-19. Этот запас поставщиков медицинских решений вырос на 10,93% с начала года (с начала года). Однако нерациональная распродажа привела к падению акций компании до 20,17 долл. 16 марта. Несмотря на то, что в настоящее время акции значительно восстановились с последней ценой закрытия в 27,80 долл. 1 апреля, в этой акции все еще остается значительный потенциал роста.
Livongo Health - это SaaS (программное обеспечение как услуга) игрок в сфере здравоохранения. Компания использует беспроводные устройства, чтобы помочь людям лучше справляться с хроническими заболеваниями, уделяя особое внимание диабету. Диабет уже является глобальной пандемией, которая не имеет признаков замедления. В связи с тем, что пандемия коронавируса ограничивает передвижение людей и правительства, побуждая людей избегать ненужных визитов к врачу, хронически больные пациенты все больше зависят от технологий, позволяющих управлять их состояниями. Livongo Health готово извлечь выгоду из этих тенденций в 2020 году.
Обзор компании
Компания Livongo Health, основанная в 2008 году со штаб-квартирой в Маунтин-Вью, штат Калифорния, специализируется на предоставлении интегрированного набора решений для содействия устойчивому изменению поведения в отношении здоровья пациентов, страдающих хроническими заболеваниями. Компания предоставляет консультации и анализ своим подписчикам на основе сбора данных в режиме реального времени, поддерживаемых интуитивно понятными устройствами, и аналитических данных, основанных на данных. Здесь пациенты не платят напрямую за услугу. Вместо этого медицинские страховые компании платят за эту услугу, чтобы обеспечить лучшую приверженность лечению и соблюдение. Это помогает контролировать скорость прогрессирования заболевания, а также расходы на здравоохранение. Компания стала публичной в июле 2019 года.
Livongo Health стала пионером в новой категории управления здравоохранением под названием Applied Health Signals, которая использует данные для создания персонализированных, действенных сигналов здоровья. Это, в свою очередь, может позволить людям с хроническими заболеваниями жить лучше и вести более здоровый образ жизни. Первым хроническим заболеванием, на которое нацелено Livongo Health, является диабет. Ключевые продукты компании включают Livongo для лечения диабета, Livongo для лечения гипертонии, Livongo для лечения преддиабета и контроля веса, а также Livongo для лечения поведенческих расстройств myStrength.
Livongo Health фокусируется на предоставлении решений в областях с огромным неудовлетворенным спросом
В настоящее время в США 147 миллионов взрослых страдают хроническим заболеванием. Из них 40% страдают более чем одним хроническим заболеванием. Приблизительно 90% расходов на здравоохранение в США или около 3,7 трлн долларов связаны с этими пациентами.
В США 31,4 миллиона больных диабетом и 39,6 миллиона пациентов с гипертонией. Принимая во внимание доход в 900 долларов США на участника в год для пациентов с диабетом и 468 долларов США на участника в год для пациентов с гипертонией, Livongo Health нацелена на рынок с немедленным обращением на сумму 46,7 миллиарда долларов в США.
Livongo Health может расти в американском диабетическом пространстве, особенно когда его решения уже смогли продемонстрировать положительные результаты. По оценкам компании, ее платформа уже принесла медицинские сбережения в среднем более 1900 долларов в год в лечении диабета.
Компания продемонстрировала высокую производительность по всем показателям
Livongo Health в настоящее время стал довольно безопасным выбором благодаря высокой доходности и предсказуемости денежных потоков, которые дает его бизнес-модель на основе подписки.
В четвертом квартале компания сообщила о выручке в размере 50,25 млн долларов, что на 137% больше, чем в предыдущем году. В 2019 году компания сообщила о выручке в размере 170,20 млн долларов, что на 148% больше, чем в предыдущем году. Компания ожидает, что выручка в 2020 году будет в диапазоне от 280 до 290 млн долларов, что означает рост на 65% до 71% по сравнению с 2019 годом. Компания прогнозирует 90% прогноза выручки благодаря модели доходности подписки Livongo.
Livongo Health сообщила, что валовая маржа по GAAP составляет 78,2% в 2019 году и ожидает, что валовая прибыль в 2020 году будет в аналогичном диапазоне.
In addition to revenues, a SaaS-based company needs to demonstrate rapid growth in total users. The high switching costs for members in this business model creates a distinct advantage for early-mover SaaS companies. Hence, these companies require to aggressively capture users, before a competitor gets to them. Switching costs can be in terms of direct expenses, inconvenience caused to users, or time required to train employees on the new system.
В Livongo Health наблюдается устойчивый рост как общего количества обслуживаемых пациентов, так и общего числа клиентов. В конце 2019 года компания насчитывала 223 000 членов, что на 96% больше, чем в предыдущем году. Компания Livongo for Diabetes, ведущая линейка продуктов, завершила год с 222 700 членами, что на 96% больше, чем в предыдущем году. В 2019 году компания также добавила около 48 000 членов в свои новые предложения по контролю веса при гипертонии и предиабете. Число потенциальных участников, набравших на работу в год, увеличилось на 370% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания также завершила 2019 год с 804 клиентами. Кроме того, 424 новых клиента уже запустили услугу компании к 3 марта 2020 года. Раннее зачисление клиентов особенно перспективно для компании с ежемесячным постоянным доходом, поскольку она предполагает большее количество месяцев дохода в году.
В 2019 году EVA компании (оценочная стоимость соглашений) также подскочила на 84% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 284,5 млн долларов, что обусловлено высоким спросом на предложения Livongo для лечения диабета и Livongo для лечения гипертонии. EVA - это мера оценочной стоимости соглашений, заключенных в квартале с новыми клиентами или расширений, заключенных с существующими клиентами.
Помимо добавления новых членов, компания SaaS также требует сохранить их. Livongo Health сообщила, что уровень удержания клиентов составил 94,2% в 2019 году, незначительное снижение по сравнению с 95,9% в 2018 году. Среднемесячное сокращение числа членов компании составляет от 2% до 3%. Тем не менее, чистый темп роста компании в долларах, который сравнивает ежемесячный доход от услуг одного и того же набора клиентов в сопоставимые периоды, составил 111,5% и 113,8% в 2019 и 2018 годах, соответственно. Этот показатель измеряет совокупное влияние уровня истощения и перекрестных продаж новых продуктов для существующих клиентов. Число выше 100%, несмотря на небольшой процент истощения, подразумевает, что существующие клиенты также со временем выбирают новые предложения компании.
Будущее имеет значительные перспективы роста для Ливонго. В 2019 году уровень зачисления в Ливонго по диабету составил около 35%. Компания продолжает фокусироваться на увеличении количества зарегистрированных клиентов. Однако компания ожидает, что рост этого показателя будет медленным, учитывая его ориентацию на рынок крупных плательщиков. В 2019 году компания также расширила стратегические соглашения с ключевыми партнерами, такими как Express Scripts (NASDAQ: ESRX ) и CVS Health ( CVS ), чтобы включить решения для КОНТРОЛЯ гипертонии и предиабетического веса в дополнение к диабету. Эти шаги помогают компании расширяться на новых рынках и исследовать возможности перекрестных продаж.
Livongo Health активно внедряет свои предложения во всех сегментах рынка плательщиков. Livongo for Diabetes быстро завоевывает популярность на рынке самострахования и в настоящее время используется 30% компаний из списка Fortune 500. Компания также быстро расширяется на полностью застрахованных и спонсируемых государством рынках плательщиков, о чем свидетельствуют соглашения с Blue Cross Blue Shield из Канзас-Сити и их федеральной программой для сотрудников, а также со службой здравоохранения штата и школы штата Нью-Джерси. План.
Долгосрочные целевые показатели маржи Livongo Health, по-видимому, достижимы, учитывая устойчивую траекторию роста компании по всем показателям.
В конце 2019 года на балансе Livongo Health были денежные средства на сумму 392 миллиона долларов. С быстрым ростом операционной прибыли в 2019 году, близким к 60 миллионам долларов США, быстро растущая выручка, Livongo Health в состоянии обеспечить свою деятельность за счет собственных резервов. Я считаю, что в 2020 году компании не нужно срочно разводить или не разводить финансирование.
Инвесторы должны учитывать эти риски
Livongo Health в настоящее время торгуется с форвардным коэффициентом P / E (цена-прибыль), равным 267,31x, P / S (цена-продажи), кратным 15,23, и P / B (цена-книга), кратным 4.98x. Хотя такие высокие мультипликаторы характерны для SaaS-компаний, они также подвергают инвесторов значительной волатильности цен на акции. При таких оценках влияние замедления роста или неблагоприятных новостей на цену акций резко возрастает, и акции наказываются.
Опять же, для инвесторов важно учитывать скорость, с которой компания тратит деньги на привлечение потребителей. Хорошим показателем затрат на привлечение клиентов могут быть его продажи и расходы на маркетинг. В то время как технологические компании, основанные на SaaS, требуют агрессивного добавления участников, уровень расходования средств должен оставаться управляемым. В 2019 году расходы на продажи и маркетинг Livongo Health подскочили в годовом исчислении на 142%. Следовательно, затраты на привлечение клиентов, похоже, росли более быстрыми темпами по сравнению с ростом пользовательской базы в 2019 году. Но положительным моментом является то, что Ливонго удалось создать положительную скорректированную EBITDA в четвертом квартале, несмотря на значительные инвестиции.
Наконец, Livongo Health требует быть в курсе конкуренции со стороны других известных разработчиков программного обеспечения. Такие компании, как Amazon ( AMZN ) и Google (NASDAQ: GOOG ) ( GOOGL ), активно изучают возможности в сфере здравоохранения.
Какая цена подходит для акции?
Согласно finviz , 12-месячная консенсус-цена Livongo Health составляет $ 40,86. Большинство аналитиков с оптимизмом смотрят на эту акцию.
27 марта аналитик Canaccord Ричард Клоуз подтвердил свой рейтинг Buy и целевую цену в 46 долларов за акции Livongo Health. Аналитик считает, что компания имеет хорошие позиции, чтобы сохранить лидирующие позиции на рынке цифрового здравоохранения. Ранее он утверждал, что Ливонго является компанией, которая может столкнуться с ограниченным негативным воздействием из-за проблем с COVID-19. Он также рекомендует инвесторам забрать акции на слабость.
19 марта аналитик Stifel Дэвид Гроссман инициировал покрытие Livongo Health рейтингом Buy и ценовой ценой 30 долларов. Аналитик, однако, не рекомендует покупать акции в текущих волатильных условиях, а вместо этого рассматривать их как долгосрочный выбор.
На этом фоне я считаю, что целевая цена в 40,86 долл. США является достоверным представлением истинной стоимости акций. Поэтому я рекомендую розничным инвесторам, сфокусированным на технологиях здравоохранения, с инвестиционным горизонтом не менее года и склонностью к риску выше среднего рассмотреть возможность покупки этих акций на фоне текущей слабости в апреле 2020 года.
Teledoc (TDOC) уже доминирует на этом рынке. Он предоставляет свои услуги более чем 40 медицинским компаниям, включая United Healthcate, Aetna, Blue Cross и т. Д. Medicare собирается подписаться. Это работает так, что вы можете круглосуточно звонить сертифицированному врачу, обсудить ваши симптомы и сразу же выписать рецепт в вашу аптеку. Записи будут отправлены вашему лечащему врачу, если вы пожелаете. Прошли те дни, когда вам приходилось ждать дни / недели, чтобы обратиться к врачу, а затем сидеть в комнате ожидания в течение двух часов, а затем осматриваться практикующей медсестрой, а не врачом. TELADOC - это будущее и амазонка индустрии здравоохранения.
Мне также нравится HCAT Health Catalyst, который предлагает аналитики больших данных для поставщиков медицинских услуг.
Наибольший риск в настоящее время заключается в том, что работодатели платят за услугу по мониторингу работников на предмет снижения страховых взносов. Если этот вирус затянется надолго, у вас будет еще более высокий уровень безработицы, что означает, что в конце дня будет меньше потенциальных клиентов. Не обязательно компании, но просто меньше (потенциально хронических) людей, чтобы служить.
Большой потенциальный положительный эффект - если они включены в Medicare и / или Medicaid.
Lvgo является партнером навигационной платформы Castlight Health (CSLT) Health. CSLT имеет более 50% рыночной капитализации наличными. 9% -й акционер Активист-инвестор только что подал 13D в CSLT.