abeta_capital

Инвестиционная идея - акции MagnaChip Semiconductor #MX

NYSE:MX   Magnachip Semiconductor Corporation
MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговую и смешанную полупроводниковую продукцию: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.

💡 После выхода сильного отчета за второй квартал Needham подтверждает рекомендацию «покупать» в отношении MagnaChip Semiconductor #MX и обновляет данные по компании с учетом уверенных результатов по прибыли и выручке, несмотря на то, что некоторые прогнозы по третьему кварталу оказались ниже консенсуса.

👉🏻 Аналитики считают, что прогнозы смогли бы превзойти ожидания, если бы не два единовременных фактора: отказ от производства низкоприбыльных дисплеев LCD DDIC и влияние отключения электроэнергии на валовую прибыль в третьем квартале.

⚡️ К катализаторам можно отнести продажу производственного предприятия Fab 4 в Цинчжоу, которая завершится в третьем квартале. Сразу после этого компания планирует предоставить обновленный прогноз финансовых показателей. Кроме того, Needham ожидает, что положительный импульс за счет запуска новых продуктов Samsung во втором полугодии коснется и MagnaChip.

👉🏻 Во втором квартале MagnaChip вышла из низкомаржинального бизнеса дисплеев LCD DDIC (продажи в первом квартале составили $6 млн), поэтому продажи дисплеев снизились по сравнению с первым кварталом. Продажи OLED-дисплеев, напротив, в первом полугодии выросли на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, даже несмотря на спад на мировом рынке смартфонов. Во втором квартале растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеями и 5G смартфонов станет дополнительным катализатором.

👉🏻 Акции торгуются с мультипликатором P/E на уровне 7x по прогнозной прибыли 2021 года без учета денежных средств, Needham считает справедливой оценку на уровне P/E 15x с учетом двузначного темпа роста OLED бизнеса компании.

🎯 Цель - $18, потенциал роста +49%.

💎 Акции MagnaChip Semiconductor #MX выглядят привлекательно с точки зрения соотношения риск/доходность, но нужно учитывать повышенный уровень риска из-за небольшой капитализации компании.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.

💎 Публичный телеграм-канал: https://t.me/aabeta
💎 Premium телеграм-канал: https://t.me/alpha_one_bot

Комментарии

Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О нас Особенности Цены Приведи друга Правила поведения Справочный центр Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Легкая версия графиков Блог и новости Твиттер