Герой нашей сегодняшней программы - Петропавловск (POGR) - одна из крупнейших горнодобывающих и золотодобывающих холдинговых компаний в России. Начнем со скучного, но очень важного фундаментального анализа, оно того стоит, мы ведь хотим заработать бабки бабульки денюжки деньжульки? ;)
Фундаментальный анализ 1п 2020:
- Выручка +71% благодаря росту продаж золота, а также благоприятной ценовой конъюнктуре.
- EBITDA удвоилась (!) и составила $193 млн.
- Чистый убыток $22 млн вследствие неденежной статьи, связанной с валютной переоценкой.
- Чистый долг / EBITDA снизился на 52% по сравнению с прошлым периодом и составил 2.8
Отчетность умеренно-позитивная. Кроме того, компания снизила прогноз по добыче на 2020 год с 620-720 до 560-600 унций в связи с эпидемией коронавируса.
Технический анализ:
В середине сентября был сломлен восходящий тренд на фоне снижения прогнозов по добыче, а затем и на фоне корпоративных конфликтов цена акций снизилась на 30%. В свою очередь золото за этот же промежуток снизилось менее чем на 10%. После создания формации "двойное дно", пробития нисходящего тренда на фоне позитивнейшей новости о смене гендиректора (прошлому, кстати, выписали штраф на 450 000 деревянных и будут судить за самоуправство, но заострять внимание на этом не буду, обычный передел собственности, кому интересно - почитайте в интернете) появляется возможность для покупки недооцененного актива. Кроме того, мы видим, что цена не пробила важный уровень по Фибо - 0.786, оттолкнувшись от него дважды. В дополнение добавил на графики коллег по цеху - Полика и Полюса. Апсайд до их уровня составляет порядка 20%. При покупке от текущих создается 2 цели:
1. Закрытие гэпа (желтый прямоугольник) -апсайд примерно 10%
2. Отработка формации "двойное дно" и достижение 34 рублей за акцию - апсайд примерно 15%
3. Догнать и (возможно) обогнать друзей-товарищей "мы с Тамарой ходим парой" (это я про Полюс и Полиметал)
А теперь расскажу почему цена сегодня так отреагировала на смену гендиректора:
1. Новость о смене гендиректора была дана еще вчера, в понедельник. Кто успел - тот заработал сегодня. Кто не успел - возможность заработать еще есть.
2. Генеральным директором Petropavlovsk стал бывший глава Highland Gold Денис Александров.
Почитав немного биографию данного товарища и посмотрев последние сделки Highland Gold можно с уверенностью утверждать, что новость явно позитивная. Даже Абрамович и фонд Prosperity (на мой взгляд самые дикие инсайдеры РФ рынка) покупали Highland Gold . С таким гендиректором глядишь и Петропавловск данные серьезные люди приобретут. А они много знают и много умеют :)
На этом все. Комментируйте, ставьте лайки, задавайте вопросы.
Спасибо что прочитали целиком и провели анализ вместе!
Фундаментальный анализ 1п 2020:
- Выручка +71% благодаря росту продаж золота, а также благоприятной ценовой конъюнктуре.
- EBITDA удвоилась (!) и составила $193 млн.
- Чистый убыток $22 млн вследствие неденежной статьи, связанной с валютной переоценкой.
- Чистый долг / EBITDA снизился на 52% по сравнению с прошлым периодом и составил 2.8
Отчетность умеренно-позитивная. Кроме того, компания снизила прогноз по добыче на 2020 год с 620-720 до 560-600 унций в связи с эпидемией коронавируса.
Технический анализ:
В середине сентября был сломлен восходящий тренд на фоне снижения прогнозов по добыче, а затем и на фоне корпоративных конфликтов цена акций снизилась на 30%. В свою очередь золото за этот же промежуток снизилось менее чем на 10%. После создания формации "двойное дно", пробития нисходящего тренда на фоне позитивнейшей новости о смене гендиректора (прошлому, кстати, выписали штраф на 450 000 деревянных и будут судить за самоуправство, но заострять внимание на этом не буду, обычный передел собственности, кому интересно - почитайте в интернете) появляется возможность для покупки недооцененного актива. Кроме того, мы видим, что цена не пробила важный уровень по Фибо - 0.786, оттолкнувшись от него дважды. В дополнение добавил на графики коллег по цеху - Полика и Полюса. Апсайд до их уровня составляет порядка 20%. При покупке от текущих создается 2 цели:
1. Закрытие гэпа (желтый прямоугольник) -апсайд примерно 10%
2. Отработка формации "двойное дно" и достижение 34 рублей за акцию - апсайд примерно 15%
3. Догнать и (возможно) обогнать друзей-товарищей "мы с Тамарой ходим парой" (это я про Полюс и Полиметал)
А теперь расскажу почему цена сегодня так отреагировала на смену гендиректора:
1. Новость о смене гендиректора была дана еще вчера, в понедельник. Кто успел - тот заработал сегодня. Кто не успел - возможность заработать еще есть.
2. Генеральным директором Petropavlovsk стал бывший глава Highland Gold Денис Александров.
Почитав немного биографию данного товарища и посмотрев последние сделки Highland Gold можно с уверенностью утверждать, что новость явно позитивная. Даже Абрамович и фонд Prosperity (на мой взгляд самые дикие инсайдеры РФ рынка) покупали Highland Gold . С таким гендиректором глядишь и Петропавловск данные серьезные люди приобретут. А они много знают и много умеют :)
На этом все. Комментируйте, ставьте лайки, задавайте вопросы.
Спасибо что прочитали целиком и провели анализ вместе!
Сделка активна:
Первая цель - закрытие гэпа (желтый прямоугольник) достигнута. 10% хороший результат. Ставим ближе стопы. Ждем основную цель - 34 р.
Сделка закрыта: достигнута тейк-профит цена:
Сегодня цена в моменте достигала 34 рублей, сделку считаю отработанной согласно изначальному прогнозу (напомню, было 2 цели: закрытие гэпа и достижение 34 рублей). Хороший результат, но краткосрочные риски коррекции имеются, однако в долгосрочном плане считаю актив привлекательным