Polymetal International PLC - группа компаний, основной деятельность которой является добыча драгоценных металлов золота и серебра. Входит в ТОП 10 золотодобывающих компаний мира, №2 в России по производству золота. «Полиметалл» добывает золото и серебро и ведёт геологоразведочные работы в Магаданской области, Хабаровском крае, Свердловской области, Республике Карелии и Якутии, на Чукотке, а также в Казахстане.
Сейчас компания готовится к освоению нового месторождения платиновой группы в Карелии, месторождений золота в Якутии, Краснодарском крае, Хабаровском крае, строит фабрику автоклавного окисления (POX) в Амурске, который позволит перерабатывать 100% концентрата внутри компании, что снизит издержки с более высоким извлечением.
Более 90% выручки компании приходится на продажу золота и золотого концентрата.
За последние два года компании удалось значительно улучшить свои финансовые показатели. По итогам 2020 г. выручка выросла на 52%, валовая прибыль на 221%, прибыль за финансовый год на 306% по сравнению с 2018 г. Таких результатов удалось добиться за счет роста цены на золото (ср.цена реализации выросла на 46,6%). При этом объем производства в натуральном выражении оставался примерно на одном уровне: 1,559-1,614 млн. унций в золотом эквиваленте.
Выручка в I полугодии 2021 выросла на 12% г/г ($1274 млн), скорректированная EBITDA выросла на 8% г\г ($660 млн), чистая прибыль - на 11% г/г ($419 млн). Чистый долг вырос на 5% г/г ($1827 млн) за счет роста кап. затрат.
🔥Плюсы: большое количество разведанных месторождений, компания проводит активную инвест политику, готовится к разработке новых крупных месторождений. ⚠️Риски: котировки акций компании сильно реагируют на изменение цены золота, фактические операционные затраты зависят от обменных курсов рубля и тенге к доллару США.
🔧Акции падают с сентября 2020 г. Главной причиной падения является дешевеющее золото. В связи с действиями ФРС (продолжение программы QE, низкие ставки) в ближайшей перспективе не ожидается повышение спроса на золото. Сейчас цена дошла до зоны дневной поддержки. Ожидаем небольшую проторговку в диапазоне ₽1270-1340, возможен локальный отскок. При пробитии и закреплении ниже ₽1260 котировки пойдут еще ниже на уровни ₽1050-1100. Также видим формирование падающего клина на недельном ТФ, выход из него вниз будет также являться шортовым сигналом.
Фундаментальных и технических факторов для разворота тренда пока нет. Для роста котировок необходим стабильный рост цен на золото.
У него есть два фактора, которые могут способствовать росту в перспективе. На фоне надвигающихся кризисов спрос будет на золото. Конкретно в данной компании происходит смена руководящего состава, а значит и управления и менеджмента. Пока на уровне слухов, но часть доли компании будет передана в другие руки. Сделка не подтверждена.
И при значительном снижении всех остальных мировых рынков, которое произошло буквально недавно, именно золотодобытчики, включая и Полиметалл, не снижались, и даже показывали небольшой рост в 2-3%
infa
⋅
@Larisa_I, а есть где-нибудь в инете информация про смену?
Larisa_I
⋅
@infa, В интернете нет, есть в платных аналитических материалах. "Алёнка кэпитал", например.
Цена четко оттолкнулась от зоны поддержки ₽1210, и пошла тестировать зону ₽1270-1340, этому поспособствовал небольшой отскок цен на золото. Пробитие и закрепление ниже ₽1210 - сильный шортовый сигнал. Позиция +4%.
wade190790
⋅
Походу ловушка ценности образовалась, поэтому я бы не был так оптимистичен в средне срок
bpavel792
⋅
Да. я пару дней назад Полику тоже нарисовал 1100 р., все подтверждается...
И при значительном снижении всех остальных мировых рынков, которое произошло буквально недавно, именно золотодобытчики, включая и Полиметалл, не снижались, и даже показывали небольшой рост в 2-3%