💡 Qualcomm #QCOM - американская телекоммуникационная компания, специализирующаяся на разработке и производстве беспроводных средств связи. Bank of America повышает целевую цену #QCOM до $200, базируясь на мультипликаторе P/E=~25x по прогнозным оценкам на 2022 год.
⚡️ Факторы роста: • 2022 год будет первым полным годом, когда Apple #AAPL платит взносы за использование запатентованных технологий Qualcomm. • Мультипликатор P/E подразумевает премию относительно аналогичных производителей полупроводников для мобильных устройств с высокой капитализацией (P/E=14x). По мнению банка, премия оправдана, учитывая стабильность высокоприбыльного лицензионного бизнеса Qualcomm (QTL), особенно теперь, когда патентный спор с Apple завершился. • Большая доля #QCOM на рынке основной полосы частот 5G и доля рынка микросхем радиочастотного такта.
🚫 Риски для целевой цены: • Нерешенные проблемы в сотрудничестве с Huawei. • Низкий уровень распространения смартфонов во всем мире из-за глобального экономического давления. • Давление на ценообразование или долю рынка полупроводников по мере роста присутствия компании на развивающихся рынках. • Усиление конкуренции среди производителей полупроводниковой продукции. • Способность поддерживать ставку роялти, когда рынок расширяется на различные типы устройств, такие как планшеты и другие мобильные беспроводные устройства, или различные поколения технологий. • Любая будущая негативная торговая политика, связанная с Китаем.
💎Несмотря на возможные риски продолжаем ставить на рост сектора и, в частности, Qualcomm #QCOM. Компания имеет потенциал развития на фоне увеличения продаж смартфонов, сотрудничеству с Apple и широкому развертыванию 5G.
Благодарю за анализ данной компании. Обязательно буду покупать акции этой компании по 90 - 95 за акцию. Могу ошибаться, но кажется бумага не завершила коррекцию.