Кто людям помогает-тот тратит время зря, хорошими делами прославиться нельзя.
Кажется именно этим принципом руководствовалось правительство при планировании помощи в борьбе с пандемией. Но давайте по порядку: Я выпускал эксперимент 2 с явной логикой-ЦБ РФ держит коридор рубля 72-76 и 6 Мая планировалось продавать валюту на 20 ярдов$ -наклёвывался прибыльный шорт Но на пресс конференции ЦБ я проглядел одну важную фразу от Эльвиры-"Дефолта не будет" Пару дней назад один видный экономический деятель в своем отчете заявил примерно следующее:-"бу бу бу,*циферки*бу бу бу, Дефолта точно не будет бу бу бу"
Странно, подумал я, вспомнил анекдот про Штирлица, вспомнил 98 год(тогда после фразы про дефолт, он случился через пару месяцев) и понял истину.
Но чувствую вы не поняли. Как дефолт связан с короной и помощью населению и причем тут вообще рубль. Объясню, но сначала загружу еще двумя фактами: 1. Банки сообщили о чистом оттоке капитала в 800 ярдов за последние 2 месяца. 2. В новый пакет "помощи" вошла помощь МФО(микро-финансовым организациям) на 2 ярда.
Теперь смотрим на всё со стороны-полностью разрушенная цепь поставок и экспорта, компании банкротятся-люди умирают(не только от короны, но и от голода). Нужно что-то делать, мы решаем давать льготное кредитование, нагружая банки, которые понимают что по этим кредитам пойдет просрочка во 2 квартале, когда в силу войдут последствия кредитных каникул. Прекрасно, но компании обналичивают деньги и выдают зарплаты, остальное прячут- на лицо оттток капитала, банки вопят, мы боремся через РЕПО и ОФЗ со стимулом для покупки в виде снижения ставки на 4 бп Бонды растут, куда деваться, аналитики Goldman Sachs рекомендуют их у покупке, но доля нерезидентов снижается(бонды напомню номинированы в рублях) нашей стабильности на западе не доверяют. Но в голове крутится вопрос-ЗАЧЕМ ПОМОГАТЬ МФО? Я нашел гениальный ответ: При огромной закредитованности россиян и компаний, помогая дальнейшему кредитованию-мы раздуваем пузырь кредитов. С огромного пузыря кредитов капают огромные налоги в казну. Это своеобразная инвестиция государства на будущее Тогда возникает другой вопрос-Почему бы не инвестировать в людей и не помочь сразу-допустим раздать деньги? Ответ не менее крут: Даже облегчив жизнь на пару месяцев, мы по итогу имеем разрушенную экономику и уже пустую кубышку.
И тут всё становится понятно- Компании и люди умирают на необъявленном карантине, мы их краткосрочно прокредитуем чтобы выжили, нарастив огромный кредит. Далее постепенно запустим обратно предприятия, даже не смотря на сохраняющиеся темпы заражения +/- 10k в день. А концы можно пустить в воду, объявив дефолт. В этом деле будет удобно будет утопить все долги, убыточный ПФР, кучу фактов воровства ;) После дефолта уже можно открывать кубышку и отстраиваться заново. Только при сценарии такого уровня, где после всех этих событий нас ждет "второе дно" -действия правительства имеют смысл.
Есть правда и другой сценарий-Где просто был положен болт и собственно всё, выкручивайтесь как хотите. Но я не привык не верить в людей, не может же прогнить всё капитально, верно?
Вот поэтому я и жду второго дна по акциям, но краткосрочно стоит опционный хедж-спред на 1075-1000, построенный скорее всего чтобы зафиксировать дивиденды и пустить акции вниз, планирую продавать как увижу такой сценарий.
В любом случае-посмотрите на название поста. Вы сами решаете куда поставите запятую. Удачи
слабая российская экономика, теперь разрушена окончательно. а теперь и нефть продаем убыток.
даже если нефть выростет до 40-50 маржа слишком маленькая для жизнеобеспечения России.
дефолт неизбежен, но сначала олигархам надо вывести капиталы.
август хороший месяц для дефолта.
Vzbms
⋅
@kovrigin, будьте добры, продолжите мысль, сложно понять что вы хотели сказать.
@kovrigin, Навыводили столько, что выводить уже нечего. Но для начала стоило бы принять новые поправки в конституцию, вот тогда хоть потоп.
kovrigin
⋅
@Vzbms, выводить всегда есть что, падать всегда есть куда.
Украина падает несколько лет, ударяется о дно и снова падают дальше.
Наши падения еще впереди: обнулить ЗВР и ФНБ, продажа госкомпании, набрать кредиты.
А конституция может и не нужна будет,
к 2024 году страна может превратится в то, что Путин не сможет или не захочет управлять.
Vzbms
⋅
@kovrigin, Пожалуй соглашусь, раньше было 2 непреложные истины: график не ходит налево и не опускается ниже 0. Недавняя ситуация с нефтью показывает что всё наоборот.
До 24 такими темпами вряд-ли дотянем без потерь.
ukr100
⋅
Читать было очень интересно, но так как мало смыслю во многих таких вещах, многое непонятно НО! повторюсь интересно!!! Знаю одно и совершенно точно так как на Украине такое проходил уже раза 4...5 с каждой сменой президента, ЕСЛИ НАЧИНАЮТ САМИ ГОВОРИТЬ не с того не сего, всё будет хорошо, не будет инфляции или дефолта, БУДЕТ НА 100% уже проходили :) Я любитель пословиц и изречений : Тот, кто не помнит своего прошлого, обречен на то, чтобы пережить его вновь
Слова американского философа, поэта и эссеиста Джорджа Сантаяны (1863-1952).
Vzbms
⋅
@ukr100, Да, история циклична. Совершенно точно всех обведут вокруг пальца, вопрос только в том какие будут последствия. Мне не хочется в один момент лишиться всех средств к существованию, поэтому лучше я отыграю от худшего сценария и останусь при своем.
ukr100
⋅
@Vzbms, да по опыту могу рассказать, как в 3 часа ночи гонял искал куда гривну скинуть :) на утро обесценилось в два раза, и так далее..... И так каждую пятилетку )))
Vzbms
⋅
@ukr100, Такая же история, работал в ночную, возвращался домой только к утру. Иду в один день и вижу: человек 20 стоят у банка в 5 утра и натурально штурмом его берут. Тогда то и понял что люди живущие в эпоху перемен-самые несчастные.
даже если нефть выростет до 40-50 маржа слишком маленькая для жизнеобеспечения России.
дефолт неизбежен, но сначала олигархам надо вывести капиталы.
август хороший месяц для дефолта.