Открыта позиция по 10.30$
Цели: 15-20$,
Если Finance of America торгуется по мультипликаторам RKT, мы легко увидим 20+
очень похож на $ GHIV. Слияние с Finance of America, также ипотечной компанией.
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. Не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
О SPAC компании Replay Acquisition Corp.
Market Cap 370.879M
52 Week Range 9.49 - 10.95
Replay Acquisition Corp., основанная Эдмондом Сафрой, Грегорио Вертейном и Херардо Вертейном, является зарегистрированной на NYSE компанией по пустым чекам, зарегистрированной как компания, освобожденная от налога на Каймановых островах, и образована с целью осуществления слияния, объединения, обмена акций, приобретения активов, покупки акций. , реорганизация или аналогичное объединение бизнеса с одним или несколькими предприятиями в отраслях, которые, как считается, имеют благоприятные перспективы и высокую вероятность получения высокой прибыли с поправкой на риск для своих акционеров. Эти отрасли включают, среди прочего, потребительские товары, телекоммуникации и технологии, энергетику, инфраструктуру, финансовые услуги и недвижимость.
Финансируемая Blackstone Group Inc (NYSE: BX ) компания Finance of America Equity LLC планирует выйти на биржу путем слияния с SPAC компанией.
Ключевые условия сделки
Сделка предполагает оценку капитала объединенной компании на момент закрытия в 1,9 миллиарда долларов. Ведущие институциональные инвесторы обязались инвестировать 250 миллионов долларов в форме PIPE по цене 10 долларов за акцию обыкновенных акций класса А объединенной компании непосредственно перед закрытием сделки. Предполагаемая денежная выручка будет состоять из PIPE в дополнение к денежным средствам Replay Acquisition в размере 288 миллионов долларов США в доверительном управлении, подлежащих погашению.
Ожидается, что объединенная компания начнет с минимум 250 миллионов долларов денежных средств и их эквивалентов.
Проформа сделки, при условии, что публичные акционеры Replay Acquisition, менеджмент, юридические лица, управляемые основателем Finance of America, и фонды, управляемые Blackstone Tactical Opportunities, будут владеть примерно 70% объединенной компании. Более половины акций Replay Acquisition учредителей спонсора будут отложены и будут зависеть от цен на акции.
Совет директоров Replay Acquisition и Финансовый совет материнской компании единогласно одобрили сделку. Сделка потребует одобрения акционеров Replay Acquisition и зависит от других обычных условий закрытия, включая получение определенных разрешений регулирующих органов. Ожидается, что сделка будет закрыта в первой половине 2021 года.
Советники
Simpson Thacher & Bartlett LLP выступает в качестве юридического советника компании Finance of America.
Credit Suisse Securities (USA) LLC выступает в качестве консультанта Replay Acquisition по рынкам капитала. Morgan Stanley & Co. LLC и Goldman Sachs & Co. LLC выступали в качестве ведущих агентов по размещению, а Credit Suisse Securities (USA) LLC - в качестве агента по размещению для PIPE. Greenberg Traurig, LLP выступает в качестве юридического консультанта Replay Acquisition.
О компании поглащения
Finance of America - это диверсифицированная вертикально интегрированная кредитная платформа. Предлагаемые продукты включают в себя ипотеку, обратную ипотеку и ссуды инвесторам в жилую недвижимость, распределенные через розничную торговлю, стороннюю сеть и цифровые каналы. Кроме того, Finance of America предлагает дополнительные услуги по кредитованию для повышения качества обслуживания клиентов, а также возможности управления рынками капитала и портфелем для оптимизации распределения среди инвесторов. Штаб-квартира компании находится в Ирвинге, штат Техас, при поддержке ведущего глобального управляющего активами, The Blackstone Group.
Просмотр документов 8-K
- Дифференцированная платформа с устойчивостью к непрерывным циклам в потребительском кредитовании и кредитовании бизнеса -
- Попутные ветры светской ипотечной отрасли и множество возможностей для роста -
- Фонды, находящиеся под управлением Blackstone Tactical Opportunities и руководства / основателя FOA, сохранят около 70% долей участия после закрытия -
Сильный рост выручки и превосходный операционный левередж, с среднегодовым темпом роста выручки 41% в период с 2018 по 2020П, среднегодовым темпом роста прибыли до налогообложения 188% по GAAP и среднегодовым темпом роста скорректированной EBITDA 182%.
Брайан Либман, основатель и председатель финансового отдела Америки, Патриция Кук, генеральный директор, и Грэм Флеминг, президент, продолжат руководить компанией.
Предполагаемая стоимость капитала объединенной компании на момент закрытия составляет примерно 1,9 миллиарда долларов.
Ведущие институциональные инвесторы обязались вложить $ 250 млн в PIPE по цене $ 10,00 за акцию.
Менеджмент, основатель и Blackstone будут поддерживать тесные отношения с акционерами при закрытии сделки
Ожидается, что сделка будет закрыта в первой половине 2021 года.
Finance of America сообщает предварительные результаты за третий квартал 2020 года
2 декабря 2020 г.
- Прибыль до налогообложения выросла на 65% по сравнению с предыдущим кварталом и с начала года на 2020 год более чем в пять раз по сравнению с предыдущим годом -
- Объем финансирования вырос на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, а с начала года на 2020 год увеличился на 68% по сравнению с предыдущим годом -
- Повышает прогноз на 2020 год на полный год -
- Приглашение инвесторов запланировано на Вторник, 1 декабря 2020 г., 17:00 по восточному времени -
Финансы Америки Компаний, ("Финансы Америки" ), которая, как ожидается, завершит объединение бизнеса с Replay Acquisition Corp. (NYSE: RPLA) («Replay Acquisition»), в результате чего Finance of America станет публично зарегистрированной компанией, сообщила предварительные результаты за квартал, закончившийся 30 сентября 2020 года. Finance of America - это диверсифицированная вертикально интегрированная кредитная платформа. Компания работает в трех сегментах кредитования: форвардное, обратное и коммерческое кредитование, а также в двух некредитных сегментах: кредитные услуги и управление портфелем.
Основные показатели третьего квартала 2020 года
Общий объем финансирования вырос на 10% до 9,17 млрд долларов США по сравнению с 8,35 млрд долларов США в предыдущем квартале.
Общий объем фиксированной чистой ставки вырос на 37% до 9,29 млрд долларов по сравнению с 6,80 млрд долларов в предыдущем квартале.
Общая выручка увеличилась на 30% до 605 млн долларов по сравнению с 465 млн долларов в предыдущем квартале.
Чистая прибыль до налогообложения выросла на 65% до 242 млн долларов по сравнению со 147 млн долларов в предыдущем квартале.
Скорректированная EBITDA * выросла на 54% до 235 млн долларов по сравнению со 153 млн долларов в предыдущем квартале.
Основные показатели за 2020 год
Общий объем финансирования увеличился на 68% до 22,86 млрд долларов по сравнению с 13,63 млрд долларов в 2019 году.
Общий объем фиксации чистой ставки вырос на 78% до 22,3 млрд долларов по сравнению с 12,6 млрд долларов в 2019 году.
Общая выручка выросла на 95% до 1,25 млрд долларов по сравнению с 644 млн долларов в 2019 году.
Чистая прибыль до налогообложения выросла на 451% до 347 миллионов долларов по сравнению с 63 миллионами долларов в 2019 году.
Скорректированная EBITDA * увеличилась на 319% до 423 млн долларов по сравнению со 101 млн долларов в 2019 году.
* См. Сверку Скорректированного EBITDA с чистой прибылью до налогообложения.
«Выдающиеся результаты Finance of America за третий квартал и год с начала года до даты, которые выросли более чем в пять раз по сравнению с предыдущим годом, демонстрируют мощь нашей диверсифицированной кредитной платформы», - заявила Патриция Кук, генеральный директор Finance of America. «Кроме того, наша платформа продолжает извлекать выгоду из значительных и устойчиво низких процентных ставок в нашем сегменте форвардных сделок. Кроме того, наши другие четыре сегмента имеют хорошие возможности для дальнейшего роста. Я хочу выразить огромную благодарность членам команды финансового отдела Америке за их неустанные усилия и исключительную непрерывную работу. Помимо наших достижений на сегодняшний день, вся организация еще более взволнована тем, что создает ценность, которую мы создаем для всех наших заинтересованных сторон ».
Цели: 15-20$,
Если Finance of America торгуется по мультипликаторам RKT, мы легко увидим 20+
очень похож на $ GHIV. Слияние с Finance of America, также ипотечной компанией.
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. Не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
О SPAC компании Replay Acquisition Corp.
Market Cap 370.879M
52 Week Range 9.49 - 10.95
Replay Acquisition Corp., основанная Эдмондом Сафрой, Грегорио Вертейном и Херардо Вертейном, является зарегистрированной на NYSE компанией по пустым чекам, зарегистрированной как компания, освобожденная от налога на Каймановых островах, и образована с целью осуществления слияния, объединения, обмена акций, приобретения активов, покупки акций. , реорганизация или аналогичное объединение бизнеса с одним или несколькими предприятиями в отраслях, которые, как считается, имеют благоприятные перспективы и высокую вероятность получения высокой прибыли с поправкой на риск для своих акционеров. Эти отрасли включают, среди прочего, потребительские товары, телекоммуникации и технологии, энергетику, инфраструктуру, финансовые услуги и недвижимость.
Финансируемая Blackstone Group Inc (NYSE: BX ) компания Finance of America Equity LLC планирует выйти на биржу путем слияния с SPAC компанией.
Ключевые условия сделки
Сделка предполагает оценку капитала объединенной компании на момент закрытия в 1,9 миллиарда долларов. Ведущие институциональные инвесторы обязались инвестировать 250 миллионов долларов в форме PIPE по цене 10 долларов за акцию обыкновенных акций класса А объединенной компании непосредственно перед закрытием сделки. Предполагаемая денежная выручка будет состоять из PIPE в дополнение к денежным средствам Replay Acquisition в размере 288 миллионов долларов США в доверительном управлении, подлежащих погашению.
Ожидается, что объединенная компания начнет с минимум 250 миллионов долларов денежных средств и их эквивалентов.
Проформа сделки, при условии, что публичные акционеры Replay Acquisition, менеджмент, юридические лица, управляемые основателем Finance of America, и фонды, управляемые Blackstone Tactical Opportunities, будут владеть примерно 70% объединенной компании. Более половины акций Replay Acquisition учредителей спонсора будут отложены и будут зависеть от цен на акции.
Совет директоров Replay Acquisition и Финансовый совет материнской компании единогласно одобрили сделку. Сделка потребует одобрения акционеров Replay Acquisition и зависит от других обычных условий закрытия, включая получение определенных разрешений регулирующих органов. Ожидается, что сделка будет закрыта в первой половине 2021 года.
Советники
Simpson Thacher & Bartlett LLP выступает в качестве юридического советника компании Finance of America.
Credit Suisse Securities (USA) LLC выступает в качестве консультанта Replay Acquisition по рынкам капитала. Morgan Stanley & Co. LLC и Goldman Sachs & Co. LLC выступали в качестве ведущих агентов по размещению, а Credit Suisse Securities (USA) LLC - в качестве агента по размещению для PIPE. Greenberg Traurig, LLP выступает в качестве юридического консультанта Replay Acquisition.
О компании поглащения
Finance of America - это диверсифицированная вертикально интегрированная кредитная платформа. Предлагаемые продукты включают в себя ипотеку, обратную ипотеку и ссуды инвесторам в жилую недвижимость, распределенные через розничную торговлю, стороннюю сеть и цифровые каналы. Кроме того, Finance of America предлагает дополнительные услуги по кредитованию для повышения качества обслуживания клиентов, а также возможности управления рынками капитала и портфелем для оптимизации распределения среди инвесторов. Штаб-квартира компании находится в Ирвинге, штат Техас, при поддержке ведущего глобального управляющего активами, The Blackstone Group.
Просмотр документов 8-K
- Дифференцированная платформа с устойчивостью к непрерывным циклам в потребительском кредитовании и кредитовании бизнеса -
- Попутные ветры светской ипотечной отрасли и множество возможностей для роста -
- Фонды, находящиеся под управлением Blackstone Tactical Opportunities и руководства / основателя FOA, сохранят около 70% долей участия после закрытия -
Сильный рост выручки и превосходный операционный левередж, с среднегодовым темпом роста выручки 41% в период с 2018 по 2020П, среднегодовым темпом роста прибыли до налогообложения 188% по GAAP и среднегодовым темпом роста скорректированной EBITDA 182%.
Брайан Либман, основатель и председатель финансового отдела Америки, Патриция Кук, генеральный директор, и Грэм Флеминг, президент, продолжат руководить компанией.
Предполагаемая стоимость капитала объединенной компании на момент закрытия составляет примерно 1,9 миллиарда долларов.
Ведущие институциональные инвесторы обязались вложить $ 250 млн в PIPE по цене $ 10,00 за акцию.
Менеджмент, основатель и Blackstone будут поддерживать тесные отношения с акционерами при закрытии сделки
Ожидается, что сделка будет закрыта в первой половине 2021 года.
Finance of America сообщает предварительные результаты за третий квартал 2020 года
2 декабря 2020 г.
- Прибыль до налогообложения выросла на 65% по сравнению с предыдущим кварталом и с начала года на 2020 год более чем в пять раз по сравнению с предыдущим годом -
- Объем финансирования вырос на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, а с начала года на 2020 год увеличился на 68% по сравнению с предыдущим годом -
- Повышает прогноз на 2020 год на полный год -
- Приглашение инвесторов запланировано на Вторник, 1 декабря 2020 г., 17:00 по восточному времени -
Финансы Америки Компаний, ("Финансы Америки" ), которая, как ожидается, завершит объединение бизнеса с Replay Acquisition Corp. (NYSE: RPLA) («Replay Acquisition»), в результате чего Finance of America станет публично зарегистрированной компанией, сообщила предварительные результаты за квартал, закончившийся 30 сентября 2020 года. Finance of America - это диверсифицированная вертикально интегрированная кредитная платформа. Компания работает в трех сегментах кредитования: форвардное, обратное и коммерческое кредитование, а также в двух некредитных сегментах: кредитные услуги и управление портфелем.
Основные показатели третьего квартала 2020 года
Общий объем финансирования вырос на 10% до 9,17 млрд долларов США по сравнению с 8,35 млрд долларов США в предыдущем квартале.
Общий объем фиксированной чистой ставки вырос на 37% до 9,29 млрд долларов по сравнению с 6,80 млрд долларов в предыдущем квартале.
Общая выручка увеличилась на 30% до 605 млн долларов по сравнению с 465 млн долларов в предыдущем квартале.
Чистая прибыль до налогообложения выросла на 65% до 242 млн долларов по сравнению со 147 млн долларов в предыдущем квартале.
Скорректированная EBITDA * выросла на 54% до 235 млн долларов по сравнению со 153 млн долларов в предыдущем квартале.
Основные показатели за 2020 год
Общий объем финансирования увеличился на 68% до 22,86 млрд долларов по сравнению с 13,63 млрд долларов в 2019 году.
Общий объем фиксации чистой ставки вырос на 78% до 22,3 млрд долларов по сравнению с 12,6 млрд долларов в 2019 году.
Общая выручка выросла на 95% до 1,25 млрд долларов по сравнению с 644 млн долларов в 2019 году.
Чистая прибыль до налогообложения выросла на 451% до 347 миллионов долларов по сравнению с 63 миллионами долларов в 2019 году.
Скорректированная EBITDA * увеличилась на 319% до 423 млн долларов по сравнению со 101 млн долларов в 2019 году.
* См. Сверку Скорректированного EBITDA с чистой прибылью до налогообложения.
«Выдающиеся результаты Finance of America за третий квартал и год с начала года до даты, которые выросли более чем в пять раз по сравнению с предыдущим годом, демонстрируют мощь нашей диверсифицированной кредитной платформы», - заявила Патриция Кук, генеральный директор Finance of America. «Кроме того, наша платформа продолжает извлекать выгоду из значительных и устойчиво низких процентных ставок в нашем сегменте форвардных сделок. Кроме того, наши другие четыре сегмента имеют хорошие возможности для дальнейшего роста. Я хочу выразить огромную благодарность членам команды финансового отдела Америке за их неустанные усилия и исключительную непрерывную работу. Помимо наших достижений на сегодняшний день, вся организация еще более взволнована тем, что создает ценность, которую мы создаем для всех наших заинтересованных сторон ».