Pandorra

RUSFAR - справедливая стоимость денег. Продолжение тренда

MOEX:RUSFAR1M   RUSSIAN SECURED FUNDING AVERAGE RATE 1M
Индикатор денежного рынка – ставка RUSFAR ( Russian Secured Funding Average Rate ) – признанный Банком России показатель.

В 2020 году Банком России были аккредитованы индикаторы ставок RUSFAR в рублях сроками овернайт, одна неделя, две недели, один месяц и три месяца, в долларах США – сроком овернайт.

"Ставка RUSFAR – наиболее репрезентативная рыночная ставка российского денежного рынка, которая отражает стоимость обеспеченных денег и рассчитывается на базе самого ликвидного сегмента рынка – репо с центральным контрагентом с клиринговыми сертификатами участия. Получение аккредитации от Банка России – важный шаг в признании качества и популяризации RUSFAR , оно поможет участникам финансового рынка еще шире использовать ставку RUSFAR в своих операциях, в том числе для выпуска новых продуктов под плавающие ставки. Это соответствует глобальным трендам на финансовых рынках, согласно которым аналогичные RUSFAR индикаторы, основанные на реальных сделках, приходят на смену "старым" бенчмаркам, рассчитываемым на основе индикативных котировок", – отметил Игорь Марич, член Правления – управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Московской биржи.

Ранее индексы и рублевые фиксинги Московской биржи были признаны удовлетворяющими требованиям Банка России и соответствующими принципам IOSCO.

Семейство индикаторов стоимости обеспеченных денег RUSFAR рассчитывается на основании сделок и заявок репо с центральным контрагентом, обеспеченных клиринговыми сертификатами участия на облигации, принимаемые в обеспечение Национальным Клиринговым Центром, с 10:00 до 12:30 по московскому времени на ежедневной основе.

Расчет семейства ставок RUSFAR в рублях производится с апреля 2019 года. С мая 2019 года на срочном рынке Московской биржи торгуется фьючерсный контракт на ставку RUSFAR овернайт, одновременно торгуются 12 контрактов с исполнением каждый месяц. Также с мая 2019 года у участников есть возможность заключать сделки по процентным своп-контрактам (Overnight Index Swap, OIS ) на ставку RUSFAR сроком исполнения до года на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ).

Техническая картина указывает на возможность дальнейшего продолжения роста ставок по тренду.

Сделка активна: 14-02-2022
Доходность 10-летних ОФЗ идет на пробой Double Digit значений.

Сделка активна: 25-02-2022

Cтавка RUSFAR (1-мес.) - выше 10% годовых, вслед за обвалом российского фондового рынка, потерявшего порядка 70% от 52-недельных максимумов.
В сложившейся геополитической ситуации рынок свопов USDRUB и других валютных пар не в состоянии функционировать должным образом.

Так, открытие основной (дневной) сессии 24.02.2022 отметилось и войдет в историю российского рынка беспрецедентно аномальным, не имеющим аналогом, 4-кратным скачком o/night заимствований, до 40-44% годовых.

Собственно, и последовавшая распродажа фондов - была самым наихудшим днем для российского рынка, за всю его без малого 27-летнюю историю.

Сделка активна: 09-03-2022

Сделка активна: 31-03-2022

И все идет по плану 😅


Отказ от ответственности

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, отражает только личное мнение автора, не может служить руководством для инвестиций в какие-либо финансовые инструменты и быть их рекламой. Подробнее в Условиях использования.