Trade_lab

Russell 2000 (компании малой капитализации США)

TVC:RUT   Индекс Russell 2000
Всем привет!

Сегодня вновь находится под давлением американский фондовый рынок, особенно тревожно становится в целом за компании малой капитализации, среднюю динамику которых отражает фондовый индекс Russell 2000.

Во-первых, с технической точки зрения уже как год наблюдается консолидация индекса с амплитудой в 10-15%, всё чаще тестируя важную область поддержки 2070 - 2100 пунктов, то есть рост фондового рынка в прошлом году был во многом благодаря компаниям крупной капитализации (FAANG — Facebook , Amazon, Apple , Netflix , Google ), когда как большинство других компаний, особенно small caps демонстрируют отрицательную динамику. Например, популярные ранее тренды на мем-акции в основном завершились глубокими откатами на 40-70% от своих максимумов.

Во-вторых, в период Risk-OFF на рынках сложнее всего выйти из ценных бумаг компаний, акции которых обладают малой ликвидностью, когда порой желающих купить вовсе нет, а продавцы "ломятся" в одни ворота одномоментно, закрывая позиции по любым возможным ценам. Волатильность таких активов всегда выше, чем по финансовым инструментам с относительно большей ликвидностью и капитализацией.

В текущей ситуации инвесторам в акции малой капитализации США необходимо быть на чеку и внимательно следить за диапазоном 2070-2100 пунктов по индексу Russell 2000, так как в случае пробоя его вниз, есть все шансы увидеть ускорение снижения, подобно тому, что было в начале 2020 года.

Для квалифицированных инвесторов могу предложить решение с точки зрения хеджирования открытых ранее позиций по активам с малой капитализацией, на случай реализации данного сценария:

Есть обратный ETF на рассматриваемый индекс, тикер SRTY. Данный ETF имеет коэффициент 1 к 3, то есть в случае снижения на 10% по индексу Russell 2000, SRTY принесёт держателям 30% прибыли. Но нужно помнить про одну важную особенность обратных ETF-ов - их цена со временем снижается за счет временного распада производных финансовых инструментов, на которых основан данный фонд.

Динамика графика SRTY с 2010 года


Глобальное снижение в силу долгосрочного роста индекса Russell 2000 и особенно в силу временного распада производных инструментов, то есть данный ETF подходит исключительно на краткосрочную перспективу.

Например, снижение индекса в 2018 и 2020 годах могло принести потенциальной прибыли по SRTY на вложенную сумму более чем Х2 и Х3 соответственно


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉

✅ Канал https://t.me/tradelabteam

✅открой счет по реф. ссылке на бирже Binance и получай скидку 10% на бирж комиссию https://www.binance.com/ru/futures/ref/38782505

✅открой счет по реф. ссылке на RoboForex https://rbfxdirect.com/ru/lk/?a=oqtz
Отказ от ответственности

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, отражает только личное мнение автора, не может служить руководством для инвестиций в какие-либо финансовые инструменты и быть их рекламой. Подробнее в Условиях использования.