Добрый день Я уже рассматривал и торговал механизм шорта USDRUB под дату продажи валюты на внутреннем рынке
Давайте пробовать что-то новое-покупать USDRUB под дату погашения ОФЗ
Как это работает? Представим что мы среднестатистический инвестор в облигации Еврозоны По евробондам купон не высокий, доход варьируется в диапазоне 1-3% Для деверсификации и повышения доходности мы обращаемся к более рисковым вложениям-пусть это будет Росскийские ОФЗ с купоном 5.6-6% Это хорошо разбавляет портфель и выглядит очень интересно. Но есть 1 нюанс, о нем позднее
А теперь представим что мы Российский инвестор Для нас купон 6% тоже приемлимый Ниже чем по вкладам, но куда деваться, таков механизм спроса, кто первый купил-того и тапки
И есть у наших инвесторов одна схожая черта-риски хеджировать Они оба предпочитают держать кэш в более стойкой валюте, чем Рубль
Взгляните на календарь погашения облигаций: prnt.sc/sn52hk 27 Мая намечается погашение ОФЗ на сумму 350 млн
Я предполагаю, что инвесторы-ОФЗ будут конвертировать валюту в доллары и евро за рубли, тем самым толкая цену USDRUB на север Плюсом к этому служит крайне хитрая политика ЦБ РФ, предпочитающего перед размещением облигаций повышать курс рубля, а перед погашением наоборот снижать его ЦБ делает это намеренно. Если вы меняете валюту для покупки и продажи при погашении, вы теряете в итоговой доходности, что на руку держателю гос.долга
Также плюсом к сделке послужит вливание высокого объема 21 Мая и опционный хедж-спред выше 72 На мой взгляд курс Si-шки в ближайшие дни будет торговаться в диапазоне 72720-73000, буду искать покупки Удачи
"Принцесса цирка
Очаровательная Наи Бу делает всего две вещи. На хаю СИ она запускает нерезов в ОФЗ, а на лоях СИ она их из ОФЗ выпускает. Чтобы славные нерезы смогли не только взять процент по бонду, но и насладиться курсовыми разницами. Все операции по развороту совершаются глубокой ночью, чтобы смешные маленькие резиденты не смогли упасть на хвоста.
И именно поэтому перенос позиций через ночь оправдан, а внутридневная торговля — нет. Это как отличие секса от кекса: в кексе больше мучного, а в сексе — ночного ))). Важно, что это напоминает Силоамскую купель: Наи Бу, словно бы Ангел ОФЗ, возмущает воду в СИ, кто успел первый добежать."
Это к теме политики ЦБ. Только, если я не ошибаюсь, мнение противоположное.
Vzbms
⋅
@YouSSR, Это требует определенных операционных затрат в виде 300 грамм. Но я попробую.
Председатель ЦБ РФ(Цирка) Эльвира Набиулина делает 2 вещи: на дешевом рубле позволяет покупать нерезидентам ОФЗ, а на дорогом-обналичивать ОФЗ. Чтобы нерезиденты-инвесторы смогли получить массу ощущений от колебаний курса рубля, теряя в доходности. Манипуляции идут на внебиржевом рынке ночью, чтобы российские спекулянты не смогли получить прибыль и помешать торгам через MOEX, которая ночью не работает.
Именно поэтому лучше всего торговать среднесрочные позиции для получения максимальной прибыли от ночных операций ЦБ. Это всё равно что ждать нападения афроамериканцев днём-бесполезно, ждите ночь, там будут видны самые ярые попытки манипуляций. Набиулина словно Моисей-искусно повелевает морями и ОФЗ через рубль, мутя воду и играя нечестно.
Примеры заменил, расшифровал, только на древне-эльфийском я плохо говорю, могут быть допущения.
Мнение действительно противоположное, мне от этого ни горячо ни холодно, пусть рынок судит кто оказался прав.
Ответы на ваши предыдущие 2 вопроса я пишу сейчас, скоро опубликую
И откуда вы только такие веселые статьи откапываете? )
YouSSR
⋅
@Vzbms, На самом деле просто решил найти календарь погашений ОФЗ ну и глазом зацепился за красивое имя Наи Бу ))
"Принцесса цирка
Очаровательная Наи Бу делает всего две вещи. На хаю СИ она запускает нерезов в ОФЗ, а на лоях СИ она их из ОФЗ выпускает. Чтобы славные нерезы смогли не только взять процент по бонду, но и насладиться курсовыми разницами. Все операции по развороту совершаются глубокой ночью, чтобы смешные маленькие резиденты не смогли упасть на хвоста.
И именно поэтому перенос позиций через ночь оправдан, а внутридневная торговля — нет. Это как отличие секса от кекса: в кексе больше мучного, а в сексе — ночного ))). Важно, что это напоминает Силоамскую купель: Наи Бу, словно бы Ангел ОФЗ, возмущает воду в СИ, кто успел первый добежать."
Это к теме политики ЦБ. Только, если я не ошибаюсь, мнение противоположное.