A74Alex74

ГАЗПРОМ НЕФТЬ ПАО АО MOEX RU SIBN

MOEX:SIBN   ГАЗПРОМ НЕФТЬ ПАО АО
171 просмотров
2
171 0
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 1927.067B
Стоимость компании ( MRQ ) 2489.088B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 3.7381
Всего акций в обращении ( MRQ ) 4.718B
Количество сотрудников —
Количество акционеров —
Цена/Прибыль ( TTM ) 4.6447
Цена/Выручка ( TTM ) 0.7580
Цена/Баланс. стоимость (FY) 1.0472
Цена/Объём продаж (FY) 0.7780
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности ( MRQ ) 1.2009
Коэфф. текущей ликвидности ( MRQ ) 1.5074
Задолженность/Акционерный капитал ( MRQ ) 0.4058
Чистая задолженность ( MRQ ) 447.095B
Итого задолженность ( MRQ ) 770.503B
Итого активы ( MRQ ) 3606.67B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов ( TTM ) 0.1331
Доход на капитал ( TTM ) 0.2351
Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.1622
Выручка на одного работника (ТТМ) —
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 554.67K
Бета — 1 год 0.6768
Максимум за 52 недели 420
Минимум за 52 недели 312.1500
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) -70.774B
Дивидендный доход (FY) 7.3448
Дивиденды на акцию (FY) 30
Ожидаемые годовые дивиденды 30.6257
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.1720
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.6583
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.1903
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.2051
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 79.8362
Баз. прибыль на акцию ( TTM ) 87.9390
Разводн. приб./акцию (FY) 79.8362
Чистый доход (FY) 376.667B
EBITDA (ТТМ) 665.874B
Валовая прибыль ( MRQ ) 385.205B
Валовая прибыль (FY) 1643.368B
Выручка за посл. год (FY) 2489.292B
Общая выручка (FY) 2489.292B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) 102.123B
​​Дивиденды Газпромнефти могут оказаться даже выше, чем рассчитывали источнкии РДВ. Прибыль Газпромнефти за 2 квартал снова будет значительно выше прогнозов.

В 1 кв. 2019 Газпромнефть заработала 108 млрд рублей чистой прибыли — на 5% выше консенсуса аналитиков. Чистая прибыль выросла на 54.9% год к году, а выручка на 12.6%.

Во 2 кв. 2019 Газпромнефть, похоже, заработает ещё больше чистой прибыли, благодаря нефти в рублях. Из-за роста нефти, нефть в рублях во 2 квартале подорожала к 1 кварталу на 13.8%.

Чистая прибыль — база для расчёта дивидендов Газпромнефти. Два главных позитивных триггера для Газпромнефти в 2019 году — рост чистой прибыли и увеличение коэффициента выплат до 50% чистой прибыли. Похоже, Газпромнефть приятно удивит инвесторов по обеим этим статьям.

Газпромнефть опубликует отчётность за 2 квартал в начале августа. По расчёту источника РДВ, потенциал роста акций Газпромнефти составляет на данный момент более 24%. Сильная отчетность послужит поводом дополнительного пересчета цели в большую сторону.

Газпромнефть — long. Газпромнефть - одна из самых эффективных нефтяных компаний РФ с ожидаемой дивидендной доходностью за следующий год 10.5%.

Газпромнефть — защитная акция. Историческая бета Газпромнефти на коррекциях рынка с 2010 года составила 0.77. Это значит, что при падении рынка на 10%, акции Газпромнефти, в среднем, падали на 7.7%.

Газпромнефть — самая быстрорастущая нефтяная компания в России, которая стремится стать одной из лучших в мире по эффективности. Компания объявила, что переходит на выплату дивидендов 50% чистой прибыли, и первая выплата по новой схеме может быть уже осенью. Фундаментальная стоимость Газпромнефти по DDM более 500 рублей, апсайд 25%.
День стратегии Газпромнефти: три стратегические цели и три триггера роста акций. Цель источников РДВ по Газпромнефти составляет 500 рублей на акцию, апсайд +28% к текущей цене.

Три стратегические цели:
1. Закрепиться в топ-10 мировых публичных нефтяных компаний по добыче жидких УВ.
2. Стать одним из самых эффективных производителей нефти в мире по показателю EBITDA на тонну.
3. Стать лидером в отрасли по возврату на средний капитал, показатель ROACE не менее 15%.

Триггеры:

Дивиденды будут 50% чистой прибыли уже по итогу 2019 года. Дивидендная доходность составит 11%. Дивиденды будут платить каждые полгода. В дальнейшем будут два приятных для акционеров ограничения на размер дивидендов: (1) дивиденд на акцию не должен снижаться год к году, даже если упадёт нефть или прибыль, и (2) дивидендная доходность на акцию должны быть выше среднего в секторе.

Газпромнефть снизит CAPEX и OPEX на 10% и сэкономит 20 млрд рублей в год благодаря цифровизации. Компания переходит на сетевую структуру управления (сейчас иерархическая) и работает над максимизацией стоимости каждого юнита. Благодаря этому, производительность труда вырастет на 25%. Эффект для чистой прибыли будет колоссальный.

Производство будет расти на 2.5-3% до 2030 года, а резервы вырастут на 30%. Добыча увеличится на 2% в 2019 году и на 4% в год в 2020-2022 гг. Это быстрее других нефтяников РФ. Ещё, Газпромнефть получит доступ к базе нефтяных ресурсов Газпрома и будет их оператором, то есть резервы компании вырастут на 30%

прогноз от 27 июня.

Сейчас рынок находится в волне 4 и есть все шансы, что она подходит к завершению и вот-вот начнется финальный рост. Минимальная цель коррекции достигнута, внутренняя структура выглядит завершенной. При росто с текущих цель 450.

НО залазить прям сейчас в куплю опасно. Снижение может и продолжиться. Поэтому для входа в позицию нужно дождаться начала повышательной тенденции, ее структура должна быть импульсной.

В случае дальнейшего снижения цена вероятно пойдет к 390. Там фибо 38 и дневная зона поддержки. И цель роста для 5й волна тогда тоже изменится на 435.
Несмотря на то, что российский рынок акций с первого взгляда может показаться перегретым (помните мою субботнюю картинку?), лично на мой субъективный взгляд глобально продавать и фиксировать прибыль сейчас преждевременно и вряд ли обосновано с фундаментальной точки зрения. Предлагаю кратенько пробежаться по основным выросшим бумагам и подумать вместе прав я или нет.

Чистые дивитикеры (МТС, Ростелеком, Юнипро, ЛСР и др.) по-прежнему актуальны в любом инвестиционном портфеле, причём с потенциальным ростом выплат уже в следующем году. Большого смысла избавляться от них по текущим котировкам не вижу вообще, да и роста глобального толком ещё и не было.

Продажу акций Мосбиржи по двузначным ценникам даже не рассматриваю. Поэтому здесь и обсуждать нечего.

Дочки Россетей (МРСК ЦП, МРСК Волги, Ленэнерго ап и ФСК ЕЭС), которые чисто формально не попали к разряду дивитикеров (в дивидендном уставе чётко не прописан минимальный порог выплат), хотя таковыми являются, также уверенно держу. Из этих бумаг начал бы продавать разве что ФСК ЕЭС, ближе к "четвертаку", но пока этот уровень ещё не достигнут.

Моё отношение к сталеварам вы прекрасно знаете, из них я продолжаю ориентироваться прежде всего на акции НЛМК и Северстали (ММК на фоне дорожающей руды не попадает в мой воч-лист). И если Северсталь очень осторожно корректируется со своих исторических максимумов после случившегося дивидендного гэпа, то бумаги НЛМК после новостей о грядущем SPO и вовсе снижаются на 15%, приближаясь к моей любимой точке для докупки - в район 150 рублей. И если они туда упадут, то я их с радостью докуплю и полноценно восстановлю свою позицию, не зря же я частично фиксировался по 180+ :)

Акции российских нефтедобытчиков слишком уж перекупленными не выглядят, да и если я их продам сегодня, то когда у меня появится возможность откупить их по более выгодной цене? У меня ответа на этот вопрос нет, поэтому продолжаю их держать, да и покупал я их всё-таки гораздо дешевле сегодняшних ценников. И Газпромнефть, которая на минувшей неделе в очередной раз обновила свои исторические максимумы - в первую очередь! Это тот самый случай, когда держать вообще не страшно, даже на хаях.

Что ещё у нас выросло....ОГК-2! Частичный фикс по 0,55+ я по плану осуществил, с остальной (большей) частью позиции я продолжаю сидеть дальше. Потенциал у компании по-прежнему есть, т.к. программа ДПМ продолжает действовать, а рост нормы отчислений до 35% глядишь - и превратится во все 50%. Это же касается кстати и ТГК-1.

Есть ещё конечно АФК Система, акции которой после состоявшегося неделю назад ГОСА получили глоток свежего воздуха в виде устных обещаний руководства компании всё-таки пытаться снижать чистый долг до комфортного уровня и уже в следующем году вернуться к дивидендным выплатам по уставу (1,19 руб). Я продолжаю наивно верить в этот позитивный сценарий, а потому буду готов начинать фиксировать прибыль в этой бумаге где-то по 14+ руб., когда потенциальная ДД снизится уже до 8%, и это будет уже не такая интересная история. Хотя есть ещё Детский Мир, МТС, Озон и ряд непубличных дочек, которые тоже могут порадовать в среднесрочной и долгосрочной перспективе, да и дивиденды здесь всё-таки не драйвер номер один.
Защитные акции — акции, которые исторически падают медленнее рынка:
1. Полиметалл 0.57
2. Фосагро 0.58
3. Веон 0.60
4. Детский мир 0.62
5. Полюс 0.66
6. X5 Retail Group 0.72
7. Транснефть 0.73
8. Газпромнефть 0.77
9. Татнефть преф 0.82
10. Магнит 0.88
11. Алроса 0.89
12. МОЕХ 0.90
13. МТС 0.91
14. Русал 0.95
15. Юнипро 0.96

Рисковые акции — акции, которые исторически падают быстрее рынка:
1. Сбербанк 1.33
2. Мечел 1.27
3. Сбербанк преф 1.25
4. Россети 1.20
5. Система 1.18
6. ВТБ 1.10
7. Татнефть обычка 1.06
8. Новатэк 1.05
9. РусГидро 1.04
10. ММК 1.04
11. ИнтерРАО 1.03
12. Роснефть 1.03
13. Аэрофлот 1.02
14. Газпром 1.02
15. Северсталь 1.02
31 июля будет заседание ФРС и никто не знает, как это повлияет на российский рынок. Возможно как продолжение ралли в российских акциях, так и обвал, как прошлой осенью.

В связи с этим мы предлагаем составить портфель из защитных и рисковых акций. Первые источники РДВ предлагают взять в лонг, вторые - зашортить.

Татнефть преф — long. Дивидендная доходность 2019 года - фантастические 15.6%. Это больше, чем доходность любой ликвидной акции на российском рынке.

Юнипро — long. Самая щедрая компания среди энергетиков, дивдоходность в 2020-2022 годах будет около 12%. Компания стоит дёшево из-за суда с Русалом, но источники РДВ верят, что дело решится в пользу Юнипро.

Газпромнефть — long. Во 2 квартале Газпромнефть снова побьёт прогнозы по чистой прибыли - отчётность выйдет 2 августа. Уровень выплат увеличат до 50% прибыли МСФО, дивдоходность 10%.

Х5 Retail Group — long. Ожидаются сильные результаты за второй квартал, отчётность по МСФО выйдет 15 августа. Исторически продуктовый ритейл - защитный сектор (бета - 0.72).

Мосбиржа — long. МосБиржа - защитная акция, так как доходы и прибыль биржи растут на высокой волатильности. Мосбиржа стоит дешевле всех мировых аналогов и даст дивдоходность 9%.

Фосагро — long. Акции Фосагро – один из лучших хеджей от ослабления рубля. Компания выплачивает дивиденды почти 100% прибыли, поэтому с ростом доллара значительно растут и дивиденды.

ММК — short. Дивиденды компании серьёзно пострадают из-за подорожания железной руды. Плюс риск продажи части пакета основного собственника. Одна из лучших возможностей для шорта.

Русгидро — short. Компания платит низкие дивиденды, дивдоходность всего 6%. На своей презентации 25 июня Гусгидро сообщила, что не намеревается увеличивать их размер в ближайшее время.

ВТБ — short. ВТБ обещал заплатить 50% прибыли по МСФО, за счёт этого акция сильно выросла и теперь у неё самая низкая дивидендная доходность (~7%) в банковском секторе
Газпром нефть ПАО — вертикально интегрированная нефтяная компания, работающая в Российской Федерации, Содружестве Независимых Государств (СНГ) и на международном уровне. Основные виды деятельности компании включают разведку, добычу и разработку нефти и газа, производство очищенных нефтепродуктов, а также дистрибуцию и сбыт через свои торговые точки. Компания управляет своей деятельностью в двух сегментах: "добывающий" и "перерабатывающий". Добывающий сегмент (разведка и добыча) включает разведку, разработку и добычу сырой нефти и природного газа (включая результаты совместных предприятий), а также услуги в области добычи нефти. Сегмент «перерабатывающий» (переработка и сбыт) включает переработку нефти в продукты нефтепереработки и закупает, продает и транспортирует сырые и нефтепродукты. Компания поставляет товары и услуги для водителей автомобилей и целого ряда предприятий. Более того, она предлагает моторные масла «Газпром нефть» и премиальные масла G-Energy для использования в легковых автомобилях.
Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О проекте Особенности Цены Правила поведения Модераторы Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Справочный центр Отзывы и предложения Блог и новости ЧаВо Wiki Твиттер
Профиль Настройка профиля Счёт и оплата TradingView Coins Мои запросы в поддержку Справочный центр Опубликовано идей Подписчики Подписан Личные сообщения Чат Выйти