На прошлой неделе состоялся все тот же слабо мотивированный выкуп американских фондовых индексов NASDAQ и S&P500. На графике они сформировали двойную вершину и дивергенцию по MACD и RSI, явно указывая на коррекцию вниз в районе 7-9%. При этом, второй и третий эшелоны росли активнее голубых фишек.
Это укладывается в фундаментальную картину – с 11 февраля в Китае начинаются праздники – азиатски новый год. Закроются на неделе так же Гонконг и Япония. Данные факторы значительно снизят потребление бензина и дизельного топлива в азиатском регионе. Праздники – потенциальное увеличение количества заразившихся коронавирусом.
Вакцины AstraZeneca, Johnson&Johnson, Moderna показали свою неэффективность перед новым южноафриканским штаммом Covid-19.
Джанет Йеллен в воскресенье на CNN заявила, что восстановление будет более быстрым и у нее есть все инструменты для этого, а так же для борьбы с возможным скачком инфляции. А безработица, которая непосредственная влияет на базовую ставку ФРС в новой ДКП, вернется к 2022 году к целевым уровням. Что вызывает ожидания игроков в росте USD, в ожидании повышения ставок.
EUR/USD снижается. Ситуация с карантином в Германии не улучшается – премьер-министр Баварии заявил, что его следует продлить еще на 2 месяца, а не отменять 15 февраля. А экспорт Британии в ЕС снизился на 68%, что так же оказывает давление на пару GBP/USD.
Из позитива: ОПЕК сократила объем добычи нефти, Саудовская Аравия снизила добычу в апреле-марте более чем на 1 млн тонн баррелей в сутки.
Однако, стоит заметить. Спрос на нефть искусственный и движение к 60 долл. США за баррель марки Brent, лишь провоцирует взрыв и обвал на рынке нефти. В Индии спрос на дизельное топливо не повышается. Бэквордация во фьючерсах. Цена на дату ближайшей поставки выше, чем на более дальние контракты. А самое главное – вырос спрос со стороны нефтяников на Put по нефти, а портфельных менеджеров на call. Это указывает лишь на то, что нефтяников данные цены устраивают более чем. И глава Vitol, как и глава Gunvor заявили, что это показывает перегретость рынка. Технические индикаторы говорят о том же, RSI в зоне перекупленности вплоть до тайм-фрейма W1 на Brent и WTI.
Эта ситуация по нефти похожа на модифицированную ситуацию по ипотечным кредитам в нулевых в США. А искусственность спроса – ситуация с COVID-19 уменьшает количество танкеров в азиатском регионе и как следствие – удорожает стоимость поставки. А реальный спрос в Китае снова падает – новые штаммы коронавируса, в Европе локдаун, в США спроса тоже нет. Сейчас закончатся холода и даже искусственный дефицит из-за транспортного коллапса так же спадет, что вызовет распродажи в нефтяных фьючерсах в связи со снижением спроса, сазонного фактора.
Цели по 12.02.2021 включительно:
S&P500 3464
NASDAQ 13180
USD/RUB 75.80
EUR/USD 1.1690
Нефть Brent: 55.40
DXY 91.90
Это укладывается в фундаментальную картину – с 11 февраля в Китае начинаются праздники – азиатски новый год. Закроются на неделе так же Гонконг и Япония. Данные факторы значительно снизят потребление бензина и дизельного топлива в азиатском регионе. Праздники – потенциальное увеличение количества заразившихся коронавирусом.
Вакцины AstraZeneca, Johnson&Johnson, Moderna показали свою неэффективность перед новым южноафриканским штаммом Covid-19.
Джанет Йеллен в воскресенье на CNN заявила, что восстановление будет более быстрым и у нее есть все инструменты для этого, а так же для борьбы с возможным скачком инфляции. А безработица, которая непосредственная влияет на базовую ставку ФРС в новой ДКП, вернется к 2022 году к целевым уровням. Что вызывает ожидания игроков в росте USD, в ожидании повышения ставок.
EUR/USD снижается. Ситуация с карантином в Германии не улучшается – премьер-министр Баварии заявил, что его следует продлить еще на 2 месяца, а не отменять 15 февраля. А экспорт Британии в ЕС снизился на 68%, что так же оказывает давление на пару GBP/USD.
Из позитива: ОПЕК сократила объем добычи нефти, Саудовская Аравия снизила добычу в апреле-марте более чем на 1 млн тонн баррелей в сутки.
Однако, стоит заметить. Спрос на нефть искусственный и движение к 60 долл. США за баррель марки Brent, лишь провоцирует взрыв и обвал на рынке нефти. В Индии спрос на дизельное топливо не повышается. Бэквордация во фьючерсах. Цена на дату ближайшей поставки выше, чем на более дальние контракты. А самое главное – вырос спрос со стороны нефтяников на Put по нефти, а портфельных менеджеров на call. Это указывает лишь на то, что нефтяников данные цены устраивают более чем. И глава Vitol, как и глава Gunvor заявили, что это показывает перегретость рынка. Технические индикаторы говорят о том же, RSI в зоне перекупленности вплоть до тайм-фрейма W1 на Brent и WTI.
Эта ситуация по нефти похожа на модифицированную ситуацию по ипотечным кредитам в нулевых в США. А искусственность спроса – ситуация с COVID-19 уменьшает количество танкеров в азиатском регионе и как следствие – удорожает стоимость поставки. А реальный спрос в Китае снова падает – новые штаммы коронавируса, в Европе локдаун, в США спроса тоже нет. Сейчас закончатся холода и даже искусственный дефицит из-за транспортного коллапса так же спадет, что вызовет распродажи в нефтяных фьючерсах в связи со снижением спроса, сазонного фактора.
Цели по 12.02.2021 включительно:
S&P500 3464
NASDAQ 13180
USD/RUB 75.80
EUR/USD 1.1690
Нефть Brent: 55.40
DXY 91.90
