Trade_lab

Фондовый рынок США (S&P500) - View

TVC:SPX   Индекс Standard & Poor’s 500
В предыдущих публикациях мы неоднократно указывали на важность межрыночных взаимосвязей, в частности на динамику доходностей облигаций США и их корреляцию с рынком акций США.

В данном посте, хочу обратить ваше внимание на одну важную деталь, в части анализа динамики долгового рынка. Дело в том, что рынок бондов достаточно большой, есть ценные бумаги как с консервативным уровнем риска, так и с высоким. Именно сравнивая их между собой, можно понять какие настроения преобладают глобально на рынках. Для этого мы используем коэффициент JNK / TLT (нижний график, жёлтая линия), где:

JNK - (SPDR Barclays High Yield Bond ETF ) — инструмент, отражающий динамику спекулятивных облигаций. Несет в себе больший кредитный риск, но и потенциально большую доходность, так называемые "мусорные" облигации. Пользуется спросом в период Risk-ON

TLT - (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ) — биржевой фонд, позволяющий инвестировать в государственные облигации США (со сроком погашения более 20 лет). Считается консервативным активом. Пользуется спросом в период Risk-OFF

Суть в том, что на фоне роста доходностей облигаций, падать в цене могут как консервативные бонды, так и спекулятивные. Коэффициент JNK / TLT покажет, что в приоритете: риск или защита. Если растёт, то скорее всего и рынок акций будет подниматься, если JNK / TLT падает, то рисковые активы будут под давлением. Взаимосвязь JNK / TLT с американским фондовым рынком представлена на графике.

Предполагаю, что на фоне роста доходностей 10-летних казначейских облигаций США выше 1%, инвесторы будут пересматривать свои кредитные портфели, а это ударит по "мусорным" облигациям сильнее, чем по консервативным, следовательно коэффициент JNK / TLT будет падать. Что будет с рисковыми активами думаю понятно...

Данные процессы формируются не быстро, это может занять 1-2 месяца, но предпосылки уже проявляются.

Более того, если обратить внимание на индекс S&P500 и отклонение его от 200 дневной скользящей средней, то увидим большой разрыв, что является предвестником возможной коррекции, по крайней мере, ранее такое было неоднократно (выделил голубыми прямоугольниками).

Армагедонить пока рано, но вполне вероятно увидеть в перспективе откат к 3500 и 3250 пунктов по американсому фондовому индексу S&P500 , первоначальным сигналом к этому, будет пробой вниз локальной трендовой линии - 3700

Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
✅ Торговые сигналы и аналитика в телеграм канале https://t.me/tradelabteam

✅ Набираем группу для обучения биржевой торговле и инвестированию https://t.me/thetradelab_bot

✅ Сервис автоследования, +163% в битке за 2020 год, https://t.me/tradelab_manager

Комментарии

++, не зря Баффет большую часть сейчас в кэше держит))
+1 Ответить
Trade_lab paperjet
@paperjet, будем посмотреть)
Ответить
спасибо за качественный обзор
мы раньше писали о цикличности Доу, оцените)
+1 Ответить
Trade_lab P_S_trade
@P_S_trade, спасибо!
Ответить
Шикарный разбор! Возьму инструмент на вооружение🤝
+1 Ответить
Trade_lab optionub
@optionub, спасибо 😉
Ответить
Лайк
+1 Ответить
Trade_lab Vadim_PetrovichFX
@Vadim_PetrovichFX, благодарю 🤝
Ответить
Ждем вливаний от США ))
+1 Ответить
Trade_lab wbcc-club
@wbcc-club, 👀😁
Ответить
Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О нас Особенности Цены Приведи друга Правила поведения Справочный центр Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Легкая версия графиков Блог и новости Твиттер
Профиль Настройка профиля Счёт и оплата Ваши друзья Монеты Мои запросы в поддержку Справочный центр Личные сообщения Чат Выйти