RuzavinYury

#T - возвращение "дивидендной коровы"

Длинная
NYSE:T   AT&T Inc
После заявления о слиянии AT&T с Discovery появилась новость о том, что первая сокращает дивиденды с $15 млрд до $8 млрд в год, что в свою очередь спугнуло инвесторов. Акции AT&T упали на 10% в течение трех дней после объявления. Стоит ли покупать компанию на просадке?

Основные тезисы к покупке:

•После сокращения дивидендов AT&T будет иметь доходность 4.6%. Это по-прежнему щедрая выплата, которая превышает 4.4% доходности, которую предлагает ближайший конкурент Verizon Communications . Исходя из этого, покупка AT&T сегодня выглядит хорошей инвестицией.
Инвестиция может оказаться выгодной, если будут выполнены прогнозы по прибыли AT&T . По прогнозам руководства, Discovery и WarnerMedia могут принести $14 млрд скорректированной EBITDA в 2023 году.
WarnerMedia и Discovery должны будут еще доказать, что могут конкурировать на переполненном рынке потокового вещания. Объединенная компания будет иметь внушительные масштабы и привлекательный набор потоковых активов: TNT , CNN и TBS , киностудию Warner Bros, а также HBO Max от WarnerMedia, которая имеет почти 64 млн подписчиков после запуска в 2020 году.
Discovery вступил в борьбу за лидерство в потоковом вещании в текущем году с Discovery +, который включает Discovery , Food Network, Animal Planet и HGTV, и имеет около 15 млн подписчиков.
Часть сэкономленных дивидендов пойдет на финансирование инвестиций в беспроводную и широкополосную сеть, бизнес, который может вступить в новую фазу роста по мере ускорения развертывания 5G.

После коррекции, вызванной как слиянием, так и новостью о скоращении дивидендов, видно, что цена смогла удержаться в бычьей части канала, а тренд не был сломан. Цена находится в рамках равностороннего треугольника и учитывая положение в пространстве, я не сомневаюсь в пробое вверх. Лонг буду набирать после получения устойчивого закрепления на H4, консервативным вариантом может быть лонг и от 23.6% по Фибо. Цели - 50% или 31.3, далее 32.6. Компания имеет низкую бэта и много лет рассматривалась инвесторами исключительно как "дойная корова". Сейчас кэшфлоу станет меньше, НО, я приветствую решение руководства вкладывать средства в развитие, у "старой коровы" появляется шанс потягаться с "молодыми бычками" как в лице игроков в секторе 5G, так и стриминга. Да и консервативные бумаги нынче в тренде.

С уважением, Trade Like a Boss

Комментарии

Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О нас Особенности Цены Приведи друга Правила поведения Справочный центр Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Легкая версия графиков Блог и новости Твиттер