NYSE:TAK   Takeda Pharmaceutical Company Limited
#TAK 💊 Takeda, японский фармгигант (основан в 1781году!), занимается исследованиями и разработками, производством, импортом и экспортом, а также маркетингом фармацевтических препаратов. Продукт-хедлайнер — препарат, который применяется при язвенных колитах и болезни Крона. 8 одобренных препаратов для онкологии, еще 11 в стадии 2-3 фазы, по другим болезням в разработке десятки новых, пайплайн обширный.
🟡Выручка компании в 2018 году = 18,91млрд дол, в 2019 году = 30,27млрд, резкий скачок, при этом прибыль в 2018 = 1,22млрд, а в 2019 = 0,46млрд, провал, обусловленный покупкой ирландской Shire Pharmaceuticals.
🔴 В результате долг увеличился почти в 6 раз! Был 9млрд дол в 2018, стал 52млрд в 2019. На данный момент долг 38,8млрд.дол. Судя по уровню наличности, сохраняющемуся на одном уровне, прибыль активно идёт на погашение долга.
🟢В 2020 году выручка сохранилась на уровне 30,15млрд дол, чистый доход подрос до значений 3,55млрд дол. Маржа 11,76%
🟢Capex был в 2019 = 1,23млрд, в 2020 году вырос до 2млрд, в 2021 сохранился на данном уровне.
👉🏼Объединение с Shire отражено во всех показателях фирмы, пропорционально подросли и операционные денежные потоки, и расходы.
🔴Для покупки количество акций было увеличено с 800 млн до 1,565 млрд шт. Размытие почти в 2 раза. Плюс еще ADR 157 млн шт.
🔴Капа 47,5млрд дол, балансовая стоимость отрицательная из-за огромного долга.
🔴ROE 8.89% ROA 3.77% P/E 0.09 P/S 0. 01 Низкие значения показателей, инвесторы не особо любят эту компанию и не верят в неё.
🟢Дивиденды для фармы большие, сравнимы с затратами на Capex, а это 7% годовых, но в 2021 году компания не платила дивиденды.
🟢Новость от 7 сентября 2021 года: Министерство здравоохранения Японии закупит у Takeda Pharmaceutical 150 млн. доз вакцины от коронавируса компании Novavax , при условии её одобрения. Сейчас Takeda создает на своих предприятиях в Японии возможности для производства препарата, распространение которого начнется в начале 2022 г. Стоит отметить, что по вакцине NVAX последнее время приходят позитивные новости.
🧐Резюме: компания крупная, старается развиваться через M&A, сокращает долг и как только уровень долга будет сокращён до приемлемого уровня, акции пойдут в рост. Пока полагаю флэт по дну.
⚙️ТА: цена стагнирует в рамках нисходящего канала, резкий обрыв был на новости о ТАК-994: приостановила дозирование пациентов и решила досрочно прекратить оба исследования фазы 2. Разворот полагаю на 13дол за акцию.

Отказ от ответственности

Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.